理解加密貨幣夾心攻擊：交易者生存指南

夾心攻擊代表了去中心化交易所(DEX)交易中最隱祕的威脅之一。當大多數交易者專注於價格走勢和市場趨勢時，他們常常忽視了在內存池中發生的靜默利潤提取——在這裏，交易等待被確認。這就是夾心交易利用的地方，通過一系列精心計算的交易，針對毫無戒心的用戶。

三明治攻擊的結構

要理解三明治攻擊是如何工作的，您首先需要掌握去中心化交易所的基礎機制。大多數去中心化交易所基於常數乘積做市商(CPMM)模型運行，其中流動性池維持公式X * Y = K。這個數學關係意味着，當您交易時，您並不是在與另一個人匹配——您是在與一個池子交易，並且您的交易規模直接影響您所獲得的價格。

漏洞出現的地方在於：當您向去中心化交易所提交交易時，它並不會立即執行。相反，它會停留在內存池中——一個所有待處理交易都可見的公共候補區。這種透明性是一把雙刃劍。雖然它在理論上提供了去中心化和公平性，但它也爲攻擊者創造了完美的獵場。

三明治攻擊者通過三個協調的動作來利用這一點。首先，他們觀察你的待處理交易在內存池中。然後，他們以更高的手續費下單，將他們自己的交易排在你的前面(，這被稱爲"前單")，購買你即將交易的同一池中的代幣。這人爲地抬高了你即將購買的代幣價格。你的交易以比你預期更差的價格執行。最後，攻擊者在你的交易之後下了第三個交易(，這被稱爲"後單")，以抬高的價格出售他們剛購買的代幣，以從價格差中獲利.

讓我們通過一個具體的例子來說明：你想以1%的滑點容忍度在一個包含100個X和100個Y的池中交易10個X換取Y。你通常會收到大約9.066個Y。但一個三明治攻擊者通過使用0.529個X購買0.524個Y，並支付更高的燃氣費來幹預。這縮小了池中Y的供應，使其變得更昂貴。你的交易現在只能獲得8.975個Y——正好比最初少了1%，達到了你的滑點限制。然後攻擊者以現在更高的價格賣出他們的0.524個Y，獲得0.635個X作爲回報。他們的利潤是：0.106個X (0.635減去0.529)。雖然這看起來微不足道，但如果在每天數十筆交易中進行乘法運算，這個數字就會變得可觀。

這很重要：三明治交易的真實成本

對於個人交易者來說，加密三明治攻擊代表了真正的財務損失。這不是一次災難性的損失——而是千刀萬剮。每當你的滑點容忍度阻止你的交易反轉時，攻擊者就會獲利。你的交易規模越大，滑點容忍度越高，你作爲目標就變得越有利可圖。

除了個人損失，夾擊攻擊還會造成系統性問題。這是一種市場操縱的形式，侵蝕了對去中心化交易所的信任。當交易者意識到他們的訂單被頻繁搶先執行時，許多人完全放棄去中心化交易所，盡管集中式平台存在托管風險，但他們更願意選擇集中式平台。這種交易者的逃離使去中心化交易所的流動性減少，使得每個人的交易效率降低。與此同時，流動性提供者對向流動池提供資金變得更加謹慎，因爲他們的頭寸面臨操縱風險。

實用防御：您如何保護您的交易

在可用時部署限價單

最直接的防御是使用限價單而不是市價單。通過限價單，您可以準確指定您接受交易的價格。如果市場條件使該價格不可行，您的訂單將不會執行，從而保護您免受不利滑點的影響。然而，大多數去中心化交易所尚未提供此功能。那些提供此功能的交易所爲認真避免夾擊攻擊的交易者提供了真正的優勢。

仔細調整你的滑點容忍度

設置較低的滑點容忍度可以減少攻擊者的利潤空間。如果您只願意接受0.1%的價格偏差而不是2%，那麼攻擊者提取價值的空間就更小。然而，這存在一個權衡：設置滑點過低會導致交易失敗，特別是在波動性市場中。找到合適的平衡——通常在0.5%到1%之間——可以在不造成過多失敗訂單的情況下提供保護。

碎片大訂單

如果可以的話，千萬不要執行大額單筆交易。三明治攻擊者專門尋找大額交易，因爲利潤潛力與訂單規模成正比。將100個代幣的訂單分解爲十個10個代幣的訂單，並在不同的時間間隔內執行，會讓你成爲一個不那麼吸引的目標，降低任何單次攻擊的盈利能力。

使用私有內存池和MEV解決方案

一些協議現在提供私人內存池服務，您的交易在確認之前對更廣泛的網路不可見。像Flashbots和加密內存池這樣的解決方案增加了隱私層，使得三明治攻擊的執行變得相當困難。

DEXs必須做的事情：構建韌性基礎設施

打擊夾心交易的責任不僅僅在於交易者。去中心化交易所協議本身必須發展其基礎設施。

實施反前跑技術

去中心化交易所可以部署隨機交易排序、執行延遲和閾值加密，以模糊incoming orders的時間和性質。這些措施使得攻擊者在經濟上難以預測並提前定位目標交易。

開發交易監控系統

自動化工具可以實時掃描內存池和去中心化交易所的交易，識別與夾擊攻擊一致的可疑交易模式。被標記的帳戶可能面臨限制或調查，這給攻擊者帶來了阻礙。

設定明確的算法交易規則

建立關於哪些交易機器人和算法可以在平台上運行的透明政策有助於防止大規模的夾擊攻擊自動化。並非所有算法交易都是惡意的，但明確的界限可以防止濫用。

更大的圖景

理解加密三明治攻擊改變了你與去中心化交易所的互動方式。你不再將滑點視爲僅僅一個抽象的百分比，而是認識到它是一種直接的脆弱性。你開始關注燃氣費、內存池擁堵和交易時機——這些因素直接影響攻擊者是否認爲你有利可圖。你在使用去中心化交易所與中心化交易所之間的選擇上變得更加深思熟慮。

加密貨幣生態系統正在逐漸建立對這些攻擊的防御，但在這些防御成熟之前，知情的交易者是他們自己最好的保護。保持警惕。