爲什麼大多數交易者在抓住下跌刀時失敗

你是否曾想過爲什麼經驗豐富的交易者常常說抓住飛刀會讓你進急診室？這個比喻比你想象的要貼切得多。

飛刀到底是什麼？

飛刀指的是在資產崩潰中期購買資產的風險行爲，賭注是你在價格反轉或死貓反彈之前找到了底部。理論聽起來簡單：在接近底部時跳入，乘着復蘇的浪潮，口袋裏裝滿收益。實際上？情況要復雜得多。

核心吸引力是可以理解的——交易者認爲他們可以預測支撐位將在哪裏保持。如果你能完美地把握時機，在反轉前幾秒抓住股票，你的回報可能會非常可觀。但這裏有個問題：大多數投資者認爲他們能比實際情況更好地解讀市場。

當預測變成妄想

2000年的互聯網泡沫崩潰提供了教科書般的警示故事。當互聯網股票暴跌50-60%時，成羣的投資者在各處看到“ bargains”。幾周前看起來像是便宜貨的科技公司？在泡沫完全破滅時變得毫無價值。抓住飛刀不僅失敗了——它摧毀了投資組合。

快進到2017年12月。比特幣從20,000美元急劇下跌至17,000美元，似乎是無數買家的完美入場點。他們滿倉而入，堅信反彈即將到來。相反，比特幣繼續滑落，一路跌至10,000美元——從交易者認爲的“好交易”下跌了令人痛心的-35%。

真正的問題

這些不是孤立事件；它們是常態。大多數抓刀嘗試最終會虧損，因爲飛刀很少在預期的位置反彈。短期的下跌可能會轉變爲長期的下行趨勢。市場並不關心你的入場理論。

心理陷阱？人們會錨定最近的高點，並假設反轉即將到來。當一個資產下跌20%時，它看起來便宜。但便宜並不等同於底部。飛刀可以繼續跌得遠遠超出你的信念所能承受的。

底線

抓住飛刀偶爾會成功——但成功的嘗試百分比與實際發生的勝利相比，實在太低。更安全的做法？讓其他人去試運氣尋找底部，而你則等待確認的反轉和建立的支撐位。你的帳戶會感謝你。