了解如何通過在網路上鎖定數字資產來產生被動收入

你需要理解的基本內容

在區塊鏈網路中鎖定加密貨幣以參與驗證的過程，今天成爲了一種越來越受歡迎的獲取收益的替代方案，同時也爲生態系統的運作做出貢獻。該機制僅適用於採用權益證明共識機制的區塊鏈(PoS)，其中包括以太坊、索拉納、卡爾達諾、雪崩、波卡和宇宙。

作爲參與的回報，你將獲得額外的加密貨幣補償。然而，了解存在顯著風險是至關重要的：從價格波動的暴露到第三方平台可能出現的技術懲罰或安全問題。

傳統系統與新共識之間的區別

爲什麼會出現權益證明？

PoS機制於2011年作爲對Bitcoin所使用的工作量證明(PoW)的有效回應而興起。主要區別在於PoS不需要大量計算資源的挖礦活動。相反，網路根據驗證者所持有並綁定到網路的貨幣數量進行選擇，而不是他們的計算能力。

這種方法顯著更環保，與傳統礦業相比，顯著減少了能源消耗。

PoS鏈上加密貨幣是如何運作的？

一般的運作步驟如下：

第一階段 - 參與者選擇：驗證者的選擇基於多個標準：鎖定的貨幣量、鎖定的持續時間，以及通常用於確保去中心化的隨機因素。

階段 2 - 操作驗證：所選驗證者檢查所有交易是否合法，並符合網路協議。

階段 3 - 區塊匯聚：經過驗證的交易被歸類爲一個區塊，加入到區塊鏈的分布式帳本中。

階段 4 - 收益分配：參與者獲得交易手續費的一部分，並在某些情況下，獲得協議生成的新幣。

參與者可用的模式

根據你的技術經驗和可用資金，你有多種選擇：

獨立操作：需要運行自己的驗證節點。提供最大控制權，但要求深入的技術知識和重大責任。如果操作錯誤，因削減處罰而失去資金的風險相當大。

通過交易平台：許多交易所提供這種簡化功能，消除了技術復雜性。此模式被稱爲“質押即服務”，是初學者最容易接觸的選擇。

委托給第三方：您可以將您的參與轉移給一個可信的驗證者或處理技術方面的專業服務。一些山寨幣直接在其錢包應用中集成了此選項。

集體投資：多個投資者將其資源結合在池中，增加選擇的概率，而無需執行自己的基礎設施。這種選擇對於那些沒有足夠資金滿足最低要求的人尤其有利。

集體池：運作和好處

一個池子將多個持有者聚集在一起，統一他們的驗證權力，顯著增加被選爲驗證者的機會。參與者根據他們對共同基金的貢獻獲得相應的補償。

這種結構極大地惠及那些否則無法滿足最低金額的小投資者。然而，徹底調查池的聲譽是至關重要的，因爲不同供應商之間的費用、安全政策和透明度差異很大。

傳統鎖定與流動性鎖定

創新的流動性模型

最近的一種趨勢允許你在生成收益的同時保留對資產的訪問。與傳統的鎖定方式不同，在參與期間你的資金完全被鎖定，這種新方法保持了你的操作能力。

典型機制發行衍生代幣，代表你鎖定的資產。例如，一些服務發行一種等值代幣，你可以在不影響你的補償流的情況下進行交易或在其他協議中使用。

專門的DeFi平台也提供不生成衍生代幣的變體，保持原生鎖定，流動性可用，就像在Cardano網路上發生的ADA一樣。

這項創新使您能夠享受參與的好處，而不犧牲對投資組合管理的靈活性。

參與的理由

獲取收益：你的閒置資產持續產生回報，將其轉變爲長期顯著的被動收入來源。

加強網路：你的參與直接有助於區塊鏈生態系統的安全、穩定和正常運行。

對決策的影響：在許多網路中，參與者獲得投票權，使你能夠影響協議未來的發展。

積極的環境影響：這種方法與採礦等替代方案相比，能耗最低，符合可持續實踐。

盈利評估：真的劃算嗎？

一般來說，是的，特別是如果你是長線投資者並希望支持特定項目。然而，潛在收益和風險暴露會根據選擇的加密貨幣和平台而有所不同。

一個提供超高回報但缺乏強大安全機制的 DeFi 平台代表了潛在的危險：你的資金可能被盜或完全丟失。市場波動是另一個風險因素，常常侵蝕或超過所獲得的收益。

你必須考慮的基本風險

價格波動：如果你參與的加密貨幣的價值出現顯著下跌，那麼你通過驗證獲得的收益可能無法彌補資產價值的損失。

削減懲罰：作爲 PoS 驗證者，您必須確保正確操作。惡意行爲或節點的技術問題會導致懲罰，從而減少您鎖定的資金。

權力集中：如果少數驗證者積累了大部分參與幣，就會出現集中化，損害網路的安全性和去中心化。

基礎設施故障：某些類型的阻塞會在特定時間段內凍結資金。智能合約或軟件中的錯誤可能導致無法訪問或無限期凍結資產。

暴露於中介：將資金委托給第三方服務時，你將資金交給了第三方實體。安全承諾或平台被黑客攻擊會使你的資本面臨相當大的風險。DeFi 應用在請求對你的加密錢包的完全訪問權限時也會帶來類似風險。

2024年入門的逐步指南

步驟 1：選擇一種支持 PoS 的加密貨幣。研究該網路的特定參與要求和補償結構。

步驟 2：設置一個兼容的錢包。選擇已建立和可靠的選項，以安全地管理您的私鑰。

步驟 3：按照所選網路的說明開始參與。您可以進行個人驗證，委托給專業驗證者，或加入社區池。請記住，接口錢包是訪問工具，而不是協議的控制者。專注於成熟的區塊鏈，如以太坊和索拉納，在投入資金之前進行徹底的研究。

計算您的預期收益

補償因網路的多個因素而異：

• 你提供給鎖定的加密貨幣的數量
• 持續參與時間
• 參與網路的總幣數量
• 協議的交易手續費和通貨膨脹率

具有預設結構的區塊鏈便於收益預測。補償通常以年百分比收益率(APR)表示，使您能夠計算預期收益。

被鎖定資金的流動性：我可以訪問這些資金嗎？

在大多數情況下，是的。你應該能夠在任何時候恢復你的資產，盡管確切的機制在不同平台之間有所不同。在某些服務中，提前提款會導致部分或全部累積收益的損失。

仔細檢查您使用的平台的具體政策。2023年以太坊的更新標志着一個重要的裏程碑，使得在該網路上可以進行質押的提款。從那時起，以太坊的參與者可以自動收到他們的收益，並在需要時提取被鎖定的資產。

限制：爲什麼並不是所有加密貨幣都允許這樣？

區塊鏈的阻塞僅限於採用PoS機制的區塊鏈。像比特幣這樣的加密貨幣使用PoW，不提供此選項。即使在PoS生態系統中，並非所有資產都支持參與，而是使用替代方法來激勵驗證。

結論

參與通過區塊鏈資產參與網路是一個合法的機會，可以在加強區塊鏈生態系統的同時創造收入。關鍵在於全面理解風險：市場波動、與中介的安全問題、技術罰款和基礎設施脆弱性。通過仔細選擇參與方式和深入研究協議，你可以有效地爲生態系統做出貢獻，同時潛在地產生可持續的被動收益。