掌握現貨交易：實用指南，教你如何在現貨市場中操作

如果你在加密貨幣或金融市場的世界中剛剛起步，你很可能很快就會遇到現貨交易。這是交易資產最直接和直觀的方式：你今天購買某樣東西並立即獲得。與衍生品交易不同，在現貨市場沒有槓杆、期貨合同或使用借來的錢進行的投機。這是最純粹的交易形式。

精華：現貨交易是什麼？

現貨交易是簡單的金融資產的即時買賣。您正在購買一種貨幣、股票、商品或代幣，並幾乎立即獲得它。您購買的價格稱爲現貨價格 - 您在屏幕上實時看到的價格。

操作很快。當您下達購買訂單時，您發送您的資本(通常是法幣或其他加密貨幣)並接收資產。當您出售時，過程反轉：您發送資產並獲得資本作爲交換。沒有“如果”、“但是”或長時間的延遲——一切都發生在現在。

幾乎所有類型的資產都有現貨市場：加密貨幣、股票(如在NASDAQ或NYSE)上市的，商品、外幣(外匯)和債券。您可能比想象中更頻繁地使用現貨交易。

三種主要的現貨交易方式

當你想在現貨市場交易資產時，基本上有三種方式：集中式平台、去中心化平台(DEX)或與第三方進行直接交易。

中心化平台：便利與責任

集中交易所作爲中介。您存入您的資本(BUSD、BTC、ETH或任何其他資產)，平台管理您的交易。作爲交換，收取交易費用。

一個好的中心化交易所提供:

• 合規性和KYC驗證
• 強大的安全性和資產保護
• 直觀界面與技術分析工具
• 當您需要時的客戶支持
• 公平的價格和流動性

對方是你在交易期間將你的資產的保管權轉移到平台。這降低了你的隱私，但提供了便利和安全。

去中心化交易所：隱私與完全控制

DEX 的運作方式不同。它們在區塊鏈上使用智能合約來匹配買家和賣家。沒有集中托管 - 您的資產保持在您的錢包中。

去中心化交易所的優勢：

• 您完全控制您的資產
• 更大的隱私 (通常無需KYC)
• 沒有任何實體可以凍結您的交易
• 費用可能具有競爭力

缺點:

• 無傳統客戶支持
• 界面對初學者可能更復雜
• 流動性可能會有很大變化
• 智能合約中的安全風險

像 自動化做市商 (AMM) 的模型 - 查看 Uniswap 或 PancakeSwap - 以不同的方式運作：您不是在與其他交易者交易，而是與一個流動性池交易。流動性提供者提供資金，您爲使用此服務支付費用。

場外交易 (OTC): 對於大宗交易

如果您想購買或出售大量資產，場外交易(可能會提供更好的條件。您可以通過電話、即時消息或其他溝通方式直接與經紀人或交易員進行交易。

主要的好處是避免在執行過程中出現滑點 )價格波動(。如果您想在一個中心化交易所購買100 BTC，訂單可能會隨着數量的增加而影響可用價格。在場外交易中，您可以提前鎖定整個數量的價格。

這對於流動性低或流動資產數量非常大的資產特別有效。

現貨交易 vs. 期貨：有什麼實質性的區別？

區別在於 您何時 收到資產：

**現貨市場：**您今天購買BTC，今天收到BTC。簡單。

期貨市場： 您同意在未來的某個日期以特定價格購買 BTC，例如，12 月 15 日。到達該日期時，您並不會實際收到 BTC - 通常是以現金結算。合同的結束是基於您交易的價格與該日期實際價格之間的差異。

期貨允許使用槓杆)以借入資金進行交易(，並提供更多的盈利機會——但也會放大損失。

保證金在現貨交易中的作用

一個經常被混淆的點：一些平台在現貨市場提供保證金交易。這並不是傳統的現貨交易。

沒有保證金交易，您借用第三方的資金)並支付利息(進行更大規模的操作。這會放大您的潛在收益……但也會增加您的損失。如果市場對您不利，您可能會遭受強制清算——您的頭寸會被自動關閉，您可能會失去初始投資。

現貨交易不涉及槓杆。您只使用自己的資本。

在現貨市場操作：步驟指南

想開始進行現貨交易嗎？過程很簡單：

1. 選擇一個平台 )集中式交易所、DEX 或進行 OTC 交易(

2. 準備你的資本：存入法幣)元，美元(或已經擁有加密貨幣

3. 找到所需的交易對：BTC/BUSD，ETH/BTC，等等。

4. 選擇您的訂單類型:

   • 市價單 )市場訂單(: 以當前最佳價格立即買入/賣出。你想要1,000 BUSD換BTC嗎？點擊即可在幾秒鍾內收到BTC。
   • 限價單 )限價單(: 您設定一個最高價格)購買(或最低價格)出售(。訂單僅在市場達到該價格時執行。
   • 止損限價單：結合了前兩者，有助於管理風險

5. 確認並執行：您的訂單將發送到集中交易所的訂單簿)或去到DEX的區塊鏈(

在加密貨幣市場中，交易幾乎是瞬時的，這些市場全天候運作。傳統市場有特定的營業時間。

現貨交易的優缺點

像任何策略一樣，現貨交易有其優勢和局限性。

) 爲什麼許多人選擇現貨交易

• 價格透明度：您看到的價格僅僅是供需關係，沒有像期貨那樣的多重參考
• 簡單：沒有強制平倉，沒有追加保證金。你買入，持有，想賣就賣
• 受控責任：您的最大風險是您投資的資本
• 無須主動管理壓力：與衍生品期貨不同，您無需不斷監控自己的倉位
• 民主化訪問: 任何人都可以從小額開始

( 現貨交易的挑戰

• 責任保管：如果購買實物商品)原油(或將其保存在個人錢包中，您需要對安全負責。
• 收益有限：沒有槓杆，您的收益與您的投資資本成正比。在期貨中，您可以交易一個大10倍的頭寸
• 匯率不穩定：對於需要外幣的企業，僅依賴現貨市場會造成成本的不確定性
• 存儲和安全：您錢包中的代幣要求您保護您的私鑰

流動性和成交量的影響

一個重要的細節：並不是總能以您希望的確切價格執行您的訂單。如果您想要的價格的可用量很少，您的訂單可能會在不同的水平上執行。

例如：您以當前價格下了一個購買 10 ETH 的訂單。但在該價格下僅有 3 ETH 可用。爲了完成您的訂單，其餘 7 ETH 將以略高的價格成交。這就是 slippage.

在高度流動的市場中)如BTC###，這個是最小的。在低交易量的山寨幣中，滑點可能是顯著的。

爲什麼現貨交易是理想的起點

大多數初學者交易者都從現貨交易開始 - 這是有原因的。這是投資加密貨幣最直觀的方式。您學習市場如何運作，如何使用平台，如何管理風險，而不必承受復雜衍生品的壓力。

隨着您的經驗增長，您可以探索期貨、保證金或更復雜的策略。但堅實的基礎來自於深入理解現貨交易的運作方式。

現貨市場提供了學習所需的簡單性、信任所需的透明度，以及尊重您正在操作的資本所需的責任。任何交易的雄心都從這裏開始。