#大户持仓动态 日本央行靴子落地,意外反转了!



12月19日,日本央行如期加息25基點到0.75%,創下30年新高。本來市場都在擔心這會砸盤,結果一落地就變成了禮物——日經225當天漲了1%,AI概念股帶頭衝,國債收益率也穩在2%以上,日元短暫走弱後企穩。這場加息咋就沒演變成恐慌呢?

關鍵在於三點。首先,市場早就消化完了這個預期,加息100%被定價進去,沒有驚喜就沒有殺跌。資金布局得很有序,避免了去年那種突發加息導致的套息平倉崩盤。其次,雖然加了息,但實際利率還是負數,央行這邊強調的是"漸進式正常化",經濟溫和恢復,工資在漲,消費就跟著起來。第三個原因更關鍵——日本終於擺脫通縮了,工資和物價的循環機制建立起來了,植田和男明確表態,只要數據符合預期就繼續加息。這意味著什麼?意味著大方向穩了。

從資產配置角度看,日本這波加息打開了不少機會。銀行股息差擴大,內需股和科技股都有爆發空間,日經衝新高有望;日元溫和波動對進口企業有利,公司利潤穩定支撐。全球範圍內,套息交易雖然有所逆轉但幅度有限,亞洲股市反而被提振。

說白了,這是利率正常化的春天。高股息標的、內需驅動的公司正當其時,放眼2026年更有想像空間。風險?是漸進的,不會突兀。春天確實來了。
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ponzi_poetvip
· 4小時前
又是被定價了,市場這麼聰明誰還能抄底啊
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链上老中医vip
· 12-20 04:40
早就看好日本這波反轉,果然沒讓我失望啊
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Gas_FeeCriervip
· 12-20 04:34
哈哈又是預期定價的老把戲,市場早就吃透了 早該這樣,日本總算醒醒了 銀行股我看好,息差這塊肯定有戲
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毁灭罐头vip
· 12-20 04:34
早就看好日本這波了,現在才反應過來的人該醒醒
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DegenDreamervip
· 12-20 04:33
靴子落地反而是利好?這套路有點熟啊,定價理論永遠奏效
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不止损的坚果vip
· 12-20 04:28
早就等著這一手了,日本央行算是爭氣,沒砸反而漲,這節奏確實絕啊
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无常损失资深哲学家vip
· 12-20 04:22
定價完美這次,市場沒給驚喜的機會啊
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