不平衡與訂單區塊：新手如何讀取市場的真實結構

當價格下跌，但實際上需求在增加

交易者常常只看蠟燭圖，但未能看到幕後的關鍵——幕後的情況。這時不平衡就會發揮作用。這並不複雜：當大玩家(銀行、基金)在圖表上留下“缺口”時，價格必定會回到那裡。這些缺口就是未平倉委託單，等待“獵物”。為什麼會這樣？因為市場是以對稱性為基礎的。當需求明顯超過供應(或反之)，就會產生不平衡，價格被迫回到這些區域，以填補空隙。

在圖表上，不平衡看起來像是蠟燭體之間的空白區域——那是價格從未到達的地方。這個空間，介於一根蠟燭的低點和下一根蠟燭的高點之間，經常成為價格的磁鐵。初學者需要理解：市場像一個有生命的生物，它在平衡需求與供應，並會回到這些空白區域。

委託區塊是大玩家的控制點

委託區塊不僅僅是一個區域，它是機構投資者放置大量倉位的區域。當你在圖表上看到價格突然轉向，往往在它之前會有幾根蠟燭聚集在同一個位置——這就是委託區塊。可以通過觀察價格在重大運動前改變方向的地方來找到它。

分為兩種類型：

• 多頭委託區塊——積累買入委託的區域，之後價格上漲
• 空頭委託區塊——在下跌前的賣出區域

委託區塊是設定支撐與阻力水平的基礎。當價格回到這些區域時，經常會遇到阻力或支撐，使這些位置成為進場或出場的理想點。

委託區塊與不平衡的共同運作

它們之間的關係很簡單：當大玩家建立委託區塊時，會留下不平衡。之後，價格會利用某種機制回來“填補”這些空白。初學者可以利用這個價格的“舞蹈”來獲利。

想像一個場景：價格突然上漲，留下多頭委託區塊和幾個未填補的不平衡在上方。之後價格下跌，回到委託區塊。這是進場的好時機。當價格在委託區塊穩定後，可以預期會有新的反轉向上。

實戰應用：三步進場策略

第一步：用委託區塊確定進場點
在圖表上畫出所有你看到的委託區塊。專注於較大時間框架(1H、4H、1D)，因為它們較為可靠。當價格回到這些區域時，通常代表準備迎來新一輪行情。

第二步：尋找委託區塊中的不平衡
如果委託區塊內存在不平衡(未填補區域)，這會加強信號。這類組合經常成為價格快速變動的點。

第三步：管理倉位
將止損設在委託區塊的下方。獲利目標可以設在下一個阻力位或上方的另一個委託區塊區域。

為何時間框架很重要

在1分鐘和5分鐘圖上，委託區塊經常形成，但信號較為噪聲。1小時、4小時或日線圖上的委託區塊較為可靠，雖然出現頻率較低。初學者最好從較大時間框架開始：這樣較少陷阱，也較有利。

常見的初學者錯誤

許多新手誤以為每根蠟燭都是委託區塊。事實上，委託區塊是由多根蠟燭聚集而成，代表大玩家在此操作。同時，新手常忽略不平衡，只專注於委託區塊。這是錯誤：不平衡是市場未完成的動作，必定會被完成。

建議在模擬器上練習。分析歷史數據，研究舊圖表，找出委託區塊和不平衡的形成與填補位置。追蹤價格多頻繁回到這些區域。這些知識會讓你在實戰中更有信心。

與其他工具的結合運用

委託區塊與不平衡是基礎，但不是萬能的。可以結合斐波那契水平、成交量或趨勢線等工具。當多個工具在同一點匯合時，成功的概率會提高。這稱為“共識”，值得特別留意。

結論：耐心與紀律是成功的關鍵

委託區塊與不平衡是讀懂大玩家心理的工具。它們不能保證100%成功，但能大幅提高勝率。初學者要明白，市場是一場智力比賽，而非純靠運氣。多學習、多練習、在模擬中犯錯，真正的交易就不會那麼可怕。