Phát hiện điều gì đó thú vị từ chuỗi hội nghị tiền điện tử gần đây. Hóa ra các bot giao dịch AI đang gặp phải giới hạn khá nghiêm trọng khi thị trường đi ngang theo những cách chưa từng thấy trước đây.

Vì vậy, vấn đề là - khi bạn chứng kiến những khoản thanh lý lớn vào ngày 10/10 hoặc các đợt bán tháo dữ dội tuần trước, bot AI cho hệ thống giao dịch chỉ đơn giản là... đóng băng. Chúng được huấn luyện dựa trên dữ liệu lịch sử, đúng không? Nhưng lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại, đặc biệt là trong crypto. Một giám đốc điều hành của một sàn giao dịch lớn đã nói thẳng thắn trong một buổi thảo luận: các mô hình này hoàn toàn chưa có kinh nghiệm với các khoản thanh lý lớn trong một ngày. Chúng hoàn toàn xa lạ.

Bot AI trong lĩnh vực giao dịch về cơ bản vẫn đang ở chế độ thực tập sinh, theo những gì tôi nghe được. Nhanh hơn con người, rẻ hơn nữa, nhưng cần được giám sát liên tục. Có người đã dùng chính phép ẩn dụ đó - "như một thực tập sinh." Không ai nói rằng điều đó sẽ kéo dài mãi đâu. Mong đợi là trong vòng 3-5 năm tới, chúng ta sẽ có thứ gì đó gần như một nhân viên toàn thời gian về mức độ tự chủ.

Điều thực sự nổi bật là mặt trái của cuộc trò chuyện này. Một nhà sáng lập của một startup giao dịch tự động đã khá thẳng thắn: 90% các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ đang thua lỗ. Chúng ta quá cảm xúc, quá phản ứng. Đó là lý do tại sao góc nhìn về bot AI trong giao dịch trở nên thú vị - công nghệ loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình. Nhưng đây là cái bẫy - nó cũng loại bỏ khả năng thích nghi khi mọi thứ sụp đổ.

Vì vậy, chúng ta đang ở trong một trạng thái trung gian kỳ lạ. Công nghệ học máy và LLM đang tiến bộ nhanh chóng, không còn nghi ngờ gì nữa. Nhưng sự đồng thuận trong số những người thực sự xây dựng những thứ này dường như là việc giám sát của con người sẽ không biến mất trong thời gian tới. Chưa kể đến khi các mô hình đủ nhiều trường hợp ngoại lệ để thực sự hiểu được sự hỗn loạn của thị trường.

Điểm rộng hơn? Bot AI cho giao dịch có thể hoạt động tốt cho đến khi không còn nữa. Và hiện tại, nó không hoạt động trong những tình huống mà dữ liệu huấn luyện chưa từng đề cập đến. Việc điều này có thay đổi trong vài năm tới hay không phụ thuộc vào việc hệ thống này có thể hấp thụ bao nhiêu dữ liệu thị trường bất thường.