Ai đó hỏi tôi PNL thực sự có nghĩa là gì, và thành thật mà nói, đó là một trong những thuật ngữ nghe có vẻ phức tạp nhưng thực ra rất đơn giản khi bạn phân tích rõ.

Vì vậy, vấn đề là: ý nghĩa của PNL đơn thuần chỉ là Lợi nhuận và Thua lỗ. Chỉ vậy thôi. Đó là cách bạn đo lường xem bạn đã kiếm được tiền hay thua lỗ trong một giao dịch. Công thức cực kỳ đơn giản - Giá bán trừ đi Giá mua. Nếu kết quả dương, bạn đang thắng. Nếu âm, thì bạn biết chuyện gì đã xảy ra.

Bây giờ, điều thú vị là có hai loại và điều này thực sự quan trọng để hiểu. PNL đã thực hiện là số tiền bạn nhận được khi thực sự đóng vị thế và khóa lợi nhuận hoặc lỗ của mình. PNL chưa thực hiện là số tiền bạn đang nắm giữ hiện tại với các giao dịch mở. Số chưa thực hiện này có thể dao động mạnh tùy thuộc vào biến động thị trường, và thành thật mà nói, đó là nơi nhiều trader mắc sai lầm về mặt cảm xúc.

Tôi nhận thấy phần lớn mọi người không nhận ra có nhiều yếu tố thực sự ảnh hưởng đến PNL của họ. Đòn bẩy là một trong những yếu tố lớn - nó có thể phóng đại lợi nhuận của bạn nhưng cũng sẽ làm tăng lỗ của bạn nhanh chóng tương tự. Tiếp theo là phí giao dịch, mà mọi người luôn đánh giá thấp. Chúng có vẻ nhỏ cho đến khi bạn nhận ra chúng đang ăn vào số cuối cùng của bạn trong mỗi giao dịch. Thanh khoản cũng quan trọng. Nếu bạn giao dịch một tài sản ít thanh khoản, trượt giá có thể làm hỏng tính toán PNL của bạn rất nhanh.

Biến động là một yếu tố khác. Biến động cao có nghĩa là PNL của bạn có thể dao động mạnh theo chiều hướng tích cực hoặc tiêu cực. Đó là lý do tại sao quản lý rủi ro không chỉ là một khái niệm nhàm chán - nó thực sự là thứ giúp giữ cho PNL của bạn không bị dao động vào vùng nguy hiểm.

Sự khác biệt giữa giao dịch spot và hợp đồng tương lai cũng đáng chú ý. Trong giao dịch spot, mọi thứ đơn giản - mua và bán. Nhưng trong hợp đồng tương lai, bạn còn phải tính đến phí funding, yêu cầu ký quỹ, đòn bẩy, vì vậy việc tính toán PNL của bạn phức tạp hơn. Giá đánh dấu (mark price) so với giá vào lệnh của bạn trở nên quan trọng để tính PNL chưa thực hiện trong hợp đồng tương lai.

Nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch, bạn nên theo dõi PNL của mình thường xuyên. Nó cho bạn biết chiến lược của bạn có thực sự hiệu quả hay chỉ may mắn thôi. Một số người dùng bot hoặc công cụ của sàn để tính tự động theo thời gian thực, điều này hợp lý vì theo dõi thủ công nhanh chóng trở nên rối rắm.

Phía cảm xúc là có thật. Việc nhìn thấy PNL chưa thực hiện dao động có thể ảnh hưởng đến tâm lý của bạn. Đó là lý do tại sao các lệnh dừng lỗ và chốt lời ra đời - chúng giúp bạn tuân thủ kế hoạch thay vì đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc.

Cuối cùng, hiểu rõ ý nghĩa của PNL và cách nó hoạt động là điều nền tảng. Dù bạn xem PNL hàng năm để đánh giá tổng thể hiệu suất hay chỉ kiểm tra vị thế hiện tại, tất cả đều xoay quanh chỉ số này. Nắm vững cách quản lý nó, mọi thứ khác sẽ dễ dàng hơn.