Vừa hoàn thành bài đánh giá danh mục đầu tư hằng năm và muốn chia sẻ những gì tôi lạc quan nhất trong nửa sau của năm 2026. Tôi đang có khoảng 45 cổ phiếu và ETF khác nhau rải khắp các tài khoản của mình, nhưng thật lòng mà nói, danh mục của tôi đang khá “top-heavy” (tập trung vào nhóm tài sản lớn). Top 10 khoản nắm giữ của tôi chiếm khoảng 44% tổng danh mục, cho bạn thấy mức độ tin tưởng của tôi vào các vị thế này.

SoFi gần như đã trở thành vị thế cổ phiếu đơn lẻ lớn nhất của tôi một cách tình cờ. Tôi không ngờ nó lại bùng nổ như vậy, nhưng câu chuyện fintech này thật sự rất ấn tượng. Chúng ta đang nói về mức tăng 400% so với thời điểm tôi bắt đầu mua vào cách đây vài năm. Quỹ đạo tăng trưởng và khả năng sinh lời vượt kỳ vọng đã thực sự rất “điên rồ”.

MercadoLibre là một vị thế “khủng” khác đối với tôi. Người ta gọi nó là Amazon của Mỹ Latinh, nhưng cách nói đó còn đánh giá thấp những gì họ đã xây dựng. Ngoài sàn thương mại điện tử, họ còn có một mảng fintech quy mô rất lớn: xử lý thanh toán, cho vay và đủ loại dịch vụ tài chính. Tỷ lệ thâm nhập vào các thị trường của họ vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển.

General Motors có vẻ như là một lựa chọn kỳ lạ cho năm 2026, nhưng tôi thật sự nghĩ đây là một trong những cổ phiếu bị bỏ quên nhiều nhất. Ai cũng muốn gạt nó đi như một hãng sản xuất ô tô “di sản” (truyền thống), nhưng GM hiện nay thực sự là nhà sản xuất xe điện đứng thứ 2 tại US rồi. Nếu lãi suất vẫn ở mức hợp lý, điều đó có thể thực sự giúp thị trường ô tô phục hồi.

Realty Income vẫn là khoản đầu tư cổ tức yêu thích của tôi. Hơn 15.000 bất động sản, lợi suất 5.7%, và họ có một thành tích kéo dài hàng chục năm: duy trì việc liên tục tăng cổ tức. Đây là kiểu khoản nắm giữ mà cứ giữ là hiệu quả.

Pinterest đang lặng lẽ thể hiện ấn tượng nhờ cách họ mở rộng mảng thương mại điện tử trên nền tảng và tận dụng AI. Tăng trưởng người dùng khá vững, và dù còn một vài trở ngại về thuế quan ở thị trường quốc tế, tôi vẫn nghĩ họ có một “đường chạy” (runway) rất sáng sủa phía trước.

Berkshire Hathaway là cổ phiếu mà nếu chỉ được chọn một, tôi sẽ mua nó. Ừ, Warren sẽ rút lui vào cuối năm 2025, nhưng chính bản thân doanh nghiệp này cũng giống như một pháo đài. Hơn 60 công ty con, một danh mục cổ phiếu trị giá $300 billion+ và lượng tiền mặt nhiều hơn bất kỳ công ty đại chúng nào khác ở America.

Dream Finders Homes khai thác một nhu cầu rất thực: nhu cầu nhà ở đang bị dồn nén, đặc biệt là các căn nhà phân khúc entry-level ở những thị trường có mức giá phải chăng. Mô hình “ít đất” của họ ở Sun Belt đang hoạt động rất tốt, và ban quản lý rất nhạy bén trong việc phân bổ vốn.

Kinsale Capital Group là một chuyên gia trong lĩnh vực bảo hiểm và họ đang làm quá tốt về mặt lợi nhuận. Họ mới chỉ chạm tới bề nổi của thị trường mục tiêu mà họ có thể phục vụ, nên còn rất nhiều “upside” (tiềm năng tăng). Thực ra, tôi coi đợt điều chỉnh giảm giá gần đây là một cơ hội để mua vào.

Walt Disney là một cỗ máy tạo tiền nếu phân tích kỹ. Các công viên giải trí in tiền, kho tàng IP là không ai sánh bằng, và dù streaming vẫn đang trong quá trình được “gỡ rối”, thì vẫn có tiềm năng lợi nhuận rất lớn đang chờ được mở khóa.

Hoàn thiện top 10 khoản nắm giữ của tôi là Howard Hughes Holdings. Họ là một canh bạc phát triển bất động sản, tập trung vào các cộng đồng được quy hoạch tổng thể. Họ kiểm soát các quỹ đất rất lớn và dùng nhu cầu nhà ở để xây dựng lẫn sở hữu các bất động sản thương mại, tạo ra một vòng lặp tạo giá trị.

Tôi cũng nên nói rằng tôi có những vị thế ETF đáng kể, đặc biệt là các quỹ chỉ số của Vanguard. Nếu tôi tính thêm chúng vào, ETF S&P 500, ETF Russell 2000 và Real Estate ETF US cũng sẽ nằm trong top các khoản nắm giữ của tôi.

Sự tập trung này hiện tại không phải thứ khiến tôi lo lắng. Đây là những cược mà tôi có mức độ tin tưởng cao nhất, và nhiều khoản trong số đó đã thể hiện hiệu suất thực sự xuất sắc. Mục tiêu thực sự của tôi trong năm 2026 là dùng tiền mới để đa dạng hóa và bổ sung thêm một số vị thế nhỏ hơn của mình, thay vì xoay vòng rút khỏi các khoản nắm giữ cốt lõi này. Tôi sẽ không bán đi một cổ phiếu nào trong số chúng.