Vừa mới đọc lại về Duan Yongping, và thành thật mà nói, hành trình đầu tư của người này thật điên rồ. Từ việc vực dậy một nhà máy thất bại vào năm 1988 đến trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất Trung Quốc - anh ta thực sự đã xây dựng BBK thành một đế chế trị giá 10 tỷ nhân dân tệ trước khi lặng lẽ rút lui ở tuổi 40 để tập trung vào đầu tư.

Điều thú vị là Duan Yongping thực sự đã gặp Buffett vào năm 2006 và thậm chí đã giới thiệu Apple cho ông ấy. Sau đó, Buffett đã đầu tư toàn bộ vào Apple, và danh mục của Duan Yongping cho thấy anh ta thực hành những gì mình giảng dạy - vào cuối năm 2024, số cổ phần Apple của anh ta trị giá hơn $10 tỷ đô, chiếm 70% quỹ quản lý của anh.

Nhìn vào thành tích đầu tư thực tế của anh ấy cho thấy tất cả. NetEase vào năm 2001 khi còn đang bị kiện và giao dịch ở mức $0.80? Anh ta bỏ $2 triệu đô vào đó và chứng kiến nó tăng vọt lên hơn $100 triệu đô. Đó là loại niềm tin mà phần lớn người không có. Cũng giống như vị trí của anh ấy với Moutai - anh ta gọi đó là một 'trái phiếu dài hạn' và chỉ giữ nó, tin rằng nó sẽ vượt trội hơn gửi tiết kiệm ngân hàng trong vòng một thập kỷ.

Ngay cả gần đây năm 2024, khi Pinduoduo giảm mạnh do lợi nhuận thất vọng, Duan Yongping vẫn mua vào khi giá giảm thông qua quyền chọn. Tencent trong đợt suy thoái 2022-2023? Anh ta liên tục tích lũy, mua ADR ở mức $41 mỗi cổ phiếu.

Nhưng điều thực sự quan trọng là - 10 nguyên tắc đằng sau tất cả:

Thứ nhất, câu cá nơi có cá. Duan Yongping nhận thấy cổ phiếu A bị kẹt quanh 3.000 điểm suốt hơn một thập kỷ trong khi cổ phiếu Mỹ liên tục tăng. Quan sát đơn giản, ý nghĩa lớn về nơi phân bổ vốn.

Thứ hai, chọn cổ phiếu đúng và giữ chúng trong 10 năm. Buffett không động đến cổ phiếu mà ông không thể cam kết trong một thập kỷ, và Duan Yongping rõ ràng đồng ý - bằng chứng là vị trí Apple của anh ấy.

Thứ ba, bạn đang mua các công ty, không phải mã cổ phiếu. Sản phẩm tốt, mô hình kinh doanh vững chắc, nhà sáng lập có tầm nhìn - đó là điều quan trọng.

Thứ tư là niềm tin. Duan Yongping thực sự quản lý hai tài khoản - một cho đầu tư giá trị nơi anh giữ mãi mãi, một cho đầu cơ. Đoán xem tài khoản nào kiếm được thật nhiều tiền? Tài khoản giá trị.

Thứ năm - không có con đường tắt nào. Nếu bạn tìm kiếm chúng, bạn vẫn sẽ tìm thấy sau 20 năm. Đầu cơ về cơ bản là một trò tung đồng xu.

Thứ sáu, giảm bớt quyết định của bạn. Thường xuyên thực hiện 20 giao dịch một năm? Chắc chắn sẽ mắc lỗi. Thực hiện 20 quyết định đầu tư trong cả đời? Đó mới là cách.

Thứ bảy, nếu không kiếm được tiền, hãy xem lại chiến lược của bạn. Việc liên tục điều chỉnh kỹ thuật đầu cơ sẽ không đột nhiên làm bạn giàu.

Thứ tám là huyền thoại: mua nơi không ai quan tâm, bán nơi đám đông tụ tập. Khi NetEase còn giao dịch ở mức $1 nhưng có $4 tiền mặt trên mỗi cổ phiếu, Duan Yongping không do dự. Ông thấy giá trị mà người khác bỏ lỡ.

Thứ chín, cổ phiếu A không phải là ngu ngốc. Tiền thật trong cổ phiếu A đến từ các nhà đầu tư giá trị. Vị trí Moutai kéo dài hơn một thập kỷ của ông chứng minh điều đó.

Thứ mười gần như mang tính triết lý - bạn trở thành nhà đầu tư như chính bạn sinh ra để trở thành. Nếu bạn là một nhà đầu cơ trong trái tim, Duan Yongping nói rằng ông không thể thay đổi bạn. Nhưng nếu đầu tư giá trị phù hợp với bạn? Đó chính là con đường của bạn.

Toàn bộ mọi thứ quay trở lại một nhận thức: Duan Yongping thành công không phải nhờ phức tạp mà nhờ rõ ràng. Chọn thị trường đúng, chọn công ty đúng, giữ vững niềm tin, và để thời gian làm phần còn lại. Rất đơn giản khi bạn nghĩ về nó.