Vượt ra ngoài Cổ phiếu: Hướng dẫn đầy đủ của bạn về các lựa chọn đầu tư thay thế

Khi nghĩ đến đầu tư, hầu hết mọi người ngay lập tức nghĩ đến thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, có nhiều lựa chọn đầu tư khác ngoài cổ phiếu có thể giúp bạn xây dựng tài sản và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Thực tế, việc phân bổ tài sản của bạn qua nhiều phương tiện đầu tư—đặc biệt là những phương tiện di chuyển độc lập hoặc thậm chí ngược lại với xu hướng thị trường chứng khoán—thường được coi là một chiến lược tài chính thông minh. Dù bạn không thoải mái với sự biến động của thị trường hay chỉ đơn giản là muốn cân bằng tài sản của mình với các lựa chọn đầu tư ngoài cổ phiếu truyền thống, hướng dẫn này khám phá một loạt các lựa chọn thay thế đa dạng để xem xét.

Các phương tiện thu nhập cố định: Trái phiếu, CD và chứng khoán chính phủ

Một trong những danh mục đầu tư đơn giản nhất ngoài cổ phiếu liên quan đến các công cụ thu nhập cố định cung cấp lợi nhuận ổn định. Trái phiếu tiết kiệm do chính phủ liên bang phát hành cung cấp lãi suất ổn định trong một khoảng thời gian xác định, với gần như không có rủi ro vì chúng được đảm bảo bởi tín dụng của chính phủ. Bạn có thể chọn trái phiếu Series EE (trả lãi suất cố định) hoặc trái phiếu Series I (một phần được điều chỉnh theo lạm phát).

Chứng chỉ tiền gửi (CD) hoạt động tương tự nhưng thông qua các ngân hàng thay vì chính phủ. Được bảo vệ bởi bảo hiểm FDIC, chúng đảm bảo lãi suất cố định cho số tiền của bạn trong một khoảng thời gian nhất định. Đánh đổi là các khoản phí rút tiền sớm và lãi suất thường không đạt được mức lợi nhuận từ thị trường chứng khoán dài hạn.

Trái phiếu doanh nghiệp đại diện cho một con đường khác trong đầu tư thu nhập cố định. Khi các công ty cần vốn, họ phát hành trái phiếu mà bất kỳ ai cũng có thể mua. Khác với cổ phiếu, việc sở hữu trái phiếu không mang đến cho bạn cổ phần công ty hay lợi nhuận nếu doanh nghiệp phát triển—nhưng nó đảm bảo các khoản thanh toán lãi suất có thể dự đoán được bất kể hiệu suất của công ty. Lãi suất phản ánh rủi ro vỡ nợ của người vay; những công ty có rủi ro cao hơn thường cung cấp lợi suất cao hơn để bù đắp.

Trái phiếu đô thị hoạt động tương tự nhưng được phát hành bởi các chính quyền thành phố và bang để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng. Lợi thế? Thu nhập lãi thường miễn thuế liên bang và đôi khi cũng miễn thuế tiểu bang/cục bộ, có thể mang lại cho bạn lợi nhuận sau thuế tốt hơn so với trái phiếu doanh nghiệp trả lãi suất danh nghĩa cao hơn.

Bất động sản và Tài sản hữu hình

Nếu bạn muốn có được tiếp xúc với bất động sản mà không cần hàng triệu đô la hoặc thời gian nghiên cứu sâu, các Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản (REITs) cung cấp một giải pháp hấp dẫn. Những quỹ này đầu tư vào nhiều loại bất động sản—từ nhà ở đến các tòa nhà thương mại, khách sạn và kho bãi—và phân phối thu nhập cho thuê cho các cổ đông. Đây là một cách thực tiễn để đưa tài sản vào danh mục đầu tư của bạn thông qua cổ phần mà bạn có thể dễ dàng mua và bán.

Đối với những nhà đầu tư muốn tham gia thực tế hơn, bất động sản cho thuê kỳ nghỉ cung cấp hai lợi ích: sử dụng cá nhân khi cần thiết, cộng với thu nhập cho thuê để bù đắp chi phí mang lại trong khi hy vọng giá trị bất động sản tăng lên. Nhược điểm là tính thanh khoản thấp hơn; nếu bạn cần truy cập nhanh vào vốn của mình, việc tìm người mua có thể mất nhiều thời gian đáng kể.

Vàng đại diện cho một loại tài sản hữu hình khác. Bạn có thể đầu tư thông qua nhiều kênh: vàng thỏi và tiền xu vật lý, cổ phiếu của các công ty khai thác, hợp đồng tương lai vàng, hoặc quỹ tương hỗ tập trung vào vàng. Ủy ban Thương mại Liên bang khuyên bạn nên thận trọng khi mua vàng vật lý—đảm bảo lưu trữ an toàn (như hộp gửi tiền ngân hàng) và xác minh bạn đang làm việc với các đại lý đáng tin cậy, đặc biệt nếu họ đề nghị lưu trữ vàng của bạn cho bạn.

Lợi tức cố định và có thể dự đoán: Annuities

Annuities hoạt động như các hợp đồng bảo hiểm nơi bạn trả một khoản tiền lớn upfront để đổi lấy các khoản thanh toán định kỳ trong một khoảng thời gian xác định hoặc suốt đời bạn. Chúng có ba loại: cố định (số tiền thanh toán đã định), biến đổi (các khoản thanh toán gắn liền với hiệu suất đầu tư), và chỉ số (gắn liền với một chỉ số thị trường).

Sự hấp dẫn bao gồm việc hoãn thuế trên thu nhập và một dòng thu nhập có thể dự đoán. Tuy nhiên, hãy lưu ý đến các khoản phí và hoa hồng có thể cao. Vì các nhà môi giới kiếm được hoa hồng đáng kể từ việc bán annuities, hãy đảm bảo bạn nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu bất kỳ annuity nào trước khi mua, để bạn tự tin rằng sản phẩm thực sự phù hợp với mục tiêu của bạn hơn là dựa vào lợi ích hoa hồng của nhà môi giới.

Các lựa chọn đầu tư mới nổi và rủi ro cao

Tiền điện tử đại diện cho sự bổ sung mới nhất cho nhiều danh mục đầu tư. Bitcoin—đồng tiền kỹ thuật số được công nhận nhất—hoạt động trên các mạng phi tập trung, với nhiều lựa chọn thay thế hiện có. Những tài sản kỹ thuật số phi tập trung này đã được áp dụng toàn cầu, nhưng giá cả dao động mạnh mẽ. Lựa chọn đầu tư này chỉ phù hợp với những người thoải mái với sự biến động cực độ và những người đã nghiên cứu sâu về lĩnh vực này.

Hợp đồng tương lai hàng hóa liên quan đến việc mua và bán các hợp đồng cho việc giao hàng trong tương lai của các hàng hóa như ngô, ngũ cốc, đồng và các kim loại khác. Khi động lực cung-cầu thay đổi, giá trị hợp đồng cũng thay đổi—có nghĩa là tiềm năng lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ đáng kể. Trong khi hàng hóa có thể bảo vệ chống lại lạm phát, thị trường phức tạp, cạnh tranh cao này đòi hỏi sự thận trọng và chuyên môn cực kỳ.

Quỹ vốn tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm đại diện cho một danh mục đầu tư chuyên biệt khác ngoài cổ phiếu. Vốn tư nhân tập hợp tiền của các nhà đầu tư dưới sự quản lý chuyên nghiệp để đầu tư vào các công ty tư nhân đã được thành lập, trong khi vốn đầu tư mạo hiểm nhắm đến các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu. Cả hai đều có thể tạo ra lợi nhuận đặc biệt, nhưng chúng thường khóa vốn của bạn trong nhiều năm, áp đặt phí quản lý đáng kể, và thường yêu cầu trạng thái “nhà đầu tư đủ điều kiện” (dựa trên giá trị ròng hoặc ngưỡng thu nhập). Một số nền tảng mới như gọi vốn cổ phần đã bắt đầu dân chủ hóa quyền tiếp cận đến những cơ hội này.

Cho vay ngang hàng: Sự tham gia trực tiếp

Các nền tảng cho vay ngang hàng như Prosper và Lending Club cung cấp một mô hình đầu tư khác. Bạn đóng góp một khoản tiền nhỏ (đôi khi chỉ 25 đô la) để tài trợ cho các khoản vay cá nhân và kiếm lãi khi người vay hoàn trả. Rủi ro là người vay vỡ nợ, nhưng việc đa dạng hóa tự nhiên bảo vệ bạn—nếu bạn giữ 100 ghi chú nhỏ và một vài người vay vỡ nợ, bạn có thể vẫn có lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ có một ghi chú, điều đó có nghĩa là mất hoàn toàn nếu người vay đó vỡ nợ.

Lựa chọn các phương tiện đầu tư phù hợp với chiến lược của bạn

Những lựa chọn đầu tư thay thế này trải dài từ rất an toàn (trái phiếu chính phủ) đến rất biến động (tiền điện tử và hợp đồng tương lai). Sự chọn lựa của bạn nên phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro, khoảng thời gian, khả năng sẵn có vốn, và mục tiêu tài chính của bạn. Các nhà đầu tư bảo thủ có thể tập trung vào trái phiếu, CD và REITs. Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể khám phá vốn tư nhân, vốn đầu tư mạo hiểm, hoặc hàng hóa. Hầu hết các danh mục đầu tư đều hưởng lợi từ việc kết hợp cả hai, đảm bảo rằng các lựa chọn đầu tư của bạn bao gồm sự đa dạng hóa thích hợp qua các loại tài sản không di chuyển đồng bộ với những biến động của thị trường chứng khoán. Trước khi cam kết vốn vào bất kỳ lựa chọn đầu tư nào, hãy tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét việc tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính để đảm bảo phù hợp với tình hình cá nhân của bạn.