#MiddleEastTensionsTriggerMarketSelloff

Khi áp lực địa chính trị tấn công, mọi loại tài sản đều được định giá lại cùng lúc — và những tương quan mà các nhà đầu tư dựa vào để bảo vệ có xu hướng sụp đổ chính xác vào thời điểm tồi tệ nhất.

Đó là động lực thị trường xác định trong ba tuần qua.

Dưới đây là chuỗi sự kiện và hậu quả thị trường của chúng:

Cú sốc. Xung đột Trung Đông — cụ thể là các mối đe dọa đối với cơ sở hạ tầng năng lượng vùng Vịnh — đã đẩy dầu Brent tăng hơn 26% trong một tuần ở mức đỉnh, với dầu đóng cửa trên $90 một thùng tại một thời điểm nào đó. Giá năng lượng ở mức độ đó không chỉ là một câu chuyện về dầu. Đó là sự kiện lạm phát toàn cầu.

Phản ứng của Cục Dự trữ Federal. Với dữ liệu lạm phát nóng, Cục Dự trữ Federal giữ lãi suất ở cuộc họp tháng Ba. Powell đã trích dẫn rõ ràng những rủi ro lạm phát do năng lượng gây ra. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất sụp đổ. Đường cong lợi suất được định giá lại hướng lên. Đây là cơ chế truyền dẫn sau đó tác động đến mọi loại tài sản khác.

Thiệt hại về cổ phiếu. Dow giảm gần 800 điểm vào ngày 5 tháng Ba. S&P lại giảm vào ngày 12 tháng Ba khi giá dầu tiếp tục tăng vọt. Trái phiếu Châu Âu bị tác động đặc biệt nặng nề, do tiền tệ năng lượng của khu vực và đầu tư không đủ trong cơ sở hạ tầng bảo mật của chính nó. Thậm chí khi một số phiên hôm sau hồi phục — Dow tăng gần 400 điểm vào ngày 16 tháng Ba khi dầu rút lại một chút — xu hướng rộng hơn đã là sự biến động gồm những biến động.

Nghịch lý vàng. Vàng, theo lý thuyết nên được hưởng lợi từ rủi ro địa chính trị và lạm phát, đã trải qua tuần tệ nhất kể từ năm 1983— giảm hơn 10% — khi thanh lý bắt buộc và đồng đô la mạnh hơn vượt qua nhu cầu trú ẩn an toàn. Đây là những gì một sự bán tháo tương quan trông như thế: thậm chí hàng rào bảo vệ cũng bị bán.

Tiền điện tử phù hợp ở đâu. BTC hiện đang ở mức $70,598 (+3.36%) và ETH ở mức $2,150 (+4.02%), cả hai đều hồi phục từ mức thấp trong ngày là $67,353 và $2,023 tương ứng. Chỉ số Fear and Greed Crypto nằm ở mức 8 — vùng sợ hãi cực đoan. Và tuy nhiên: dữ liệu trên chuỗi cho thấy những con cá voi đang tích lũy. Dòng vào ETF của tổ chức vẫn hoạt động. Những gió thân thiện về quy định có cấu trúc — phân loại hàng hóa kỹ thuật số chung của SEC/CFTC — vẫn nguyên vẹn.

Mối tương quan ngắn hạn với tài sản rủi ro là có thật. Khi cổ phiếu và trái phiếu bán tháo mạnh, tiền điện tử cũng bán tháo. Đó là bức tranh thành thật. Nhưng luận điểm phân kỳ trung hạn — rằng sự rõ ràng về quy định của tiền điện tử, đường ống áp dụng của tổ chức, và đặc điểm không phải chủ quyền của nước ngoài tách nó khỏi tài sản rủi ro truyền thống theo thời gian — tiếp tục tích lũy bằng chứng thậm chí trong giai đoạn này.

Biến động là giá của cơ hội bất đối xứng. Quản lý nó tốt đòi hỏi các công cụ phù hợp, dữ liệu phù hợp và một nền tảng cho phép bạn truy cập vào mọi thị trường liên quan — tiền điện tử, vàng, chỉ số dầu, ngoại hối — ở một nơi.

Đó là những gì Gate được xây dựng cho. Gate.com.

‍#MiddleEastTensionsTriggerMarketSelloff #CryptoMarketVolatility #Gate13thAnniversaryGlobalCelebration #GATEio