Đồng đô la Úc vượt qua mức 105.00 khi tâm lý rủi ro tăng cường

Đồng Đô la Úc đang thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch trong tuần này khi cặp AUD/JPY vượt qua mức 105,00, tiếp đà từ nhiều phiên tăng liên tiếp. Thị trường đang chuẩn bị cho khả năng đồng tiền này tiếp tục mạnh lên, nhờ vào sự thay đổi kỳ vọng kinh tế và tâm lý thị trường về các yếu tố rủi ro toàn cầu. Gần đây, cặp tiền này đã chạm mức 105,37, mức cao nhất kể từ giữa năm 2024, cho thấy sự trở lại của nhu cầu đối với các đồng tiền có lợi suất cao hơn.

Ngân hàng Trung ương phân hóa thúc đẩy sức mạnh của AUD

Dữ liệu khảo sát gần đây do Australian Financial Review công bố cho thấy Ngân hàng Dự trữ Úc có thể tiếp tục chu kỳ thắt chặt tiền tệ, với sự đồng thuận của thị trường dự đoán ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa trong những tháng tới. Kỳ vọng này dựa trên áp lực lạm phát dai dẳng mà các nhà kinh tế tin rằng sẽ duy trì ở mức cao trong suốt năm. Đồng Đô la Úc nhận được sự hỗ trợ đặc biệt từ những kỳ vọng tăng lãi suất hawkish này, giúp nó có lợi thế so với các đồng tiền trú ẩn an toàn như Yên Nhật.

Trong khi đó, các quan chức Ngân hàng Nhật Bản đang thể hiện thái độ thận trọng trong quá trình bình thường hóa chính sách. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda nhấn mạnh rằng các điều chỉnh lãi suất sẽ được điều chỉnh phù hợp với diễn biến kinh tế và xu hướng lạm phát theo dự báo cơ bản của ngân hàng trung ương. Ueda còn lưu ý rằng nền kinh tế Nhật Bản có vẻ đang duy trì chu kỳ tăng trưởng tiền lương và giá cả đồng bộ ở mức độ vừa phải. Cách tiếp cận này — với RBA có thể tăng lãi suất trong khi BoJ vẫn giữ thái độ thận trọng — tạo ra những trở ngại cho Yên Nhật và những thuận lợi cho Đô la Úc.

Rủi ro làm mờ triển vọng AUD/JPY

Dù bối cảnh tích cực cho các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, vẫn có nhiều yếu tố có thể làm giảm đà tăng của AUD/JPY trong thời gian tới. Các đề xuất chi tiêu mở rộng của Thủ tướng Sanae Takaichi đang bị thị trường trái phiếu và các nhà hoạch định chính sách chú ý, đặc biệt lo ngại về tính bền vững lâu dài. Ngay cả trong ngắn hạn, bóng ma can thiệp tiền tệ của chính phủ vẫn đè nặng lên thị trường, khi các lãnh đạo doanh nghiệp tiếp tục vận động chính quyền giải quyết tình trạng yếu của Yên Nhật kéo dài.

Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 11 của Úc, dự kiến sẽ được công bố trong thời gian tới, điều này có thể làm thay đổi khả năng tăng lãi suất của RBA nếu số liệu lạm phát gây bất ngờ. Thêm vào đó, căng thẳng địa chính trị giảm bớt liên quan đến quan hệ Mỹ-Venezuela đã hỗ trợ tâm lý rủi ro chung, mặc dù bối cảnh này vẫn còn biến động. Cặp AUD/JPY có thể gặp phải các trở ngại nếu BoJ thúc đẩy nhanh tiến trình tăng lãi suất hoặc nếu các quan chức Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ Yên, hạn chế đà tăng ngắn hạn của cặp tiền này.