5 Cổ Phiếu Cổ Tức Nên Có Trong Danh Mục Khi Chiến Lược Vốn Hóa Thị Trường của Coca-Cola Gợi Ý Vị Trí Phòng Thủ

Trong thời kỳ chiến lược tăng trưởng mạnh gặp khó khăn, nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản ổn định hơn, tạo ra thu nhập. Nếu bạn đang xem xét cách các nhà chơi lớn như Coca-Cola — với vốn hóa thị trường lớn và hồ sơ cổ tức ổn định tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2022 — cấu trúc lợi nhuận của họ, thì sự chuyển đổi sang các khoản đầu tư phòng thủ dựa trên thu nhập này là hợp lý. Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất không nhất thiết chỉ là những cổ phiếu có lợi suất cao nhất; mà còn là các doanh nghiệp liên tục tạo ra dòng tiền mặt bất kể chu kỳ kinh tế. Hãy cùng khám phá năm khoản đầu tư hấp dẫn tập trung vào thu nhập đáng xem xét ngay bây giờ.

PepsiCo: Lựa chọn thay thế ít được chú ý so với vị trí dẫn đầu thị trường

Trong khi Coca-Cola chiếm ưu thế trong lĩnh vực đồ uống theo tiêu chí vốn hóa thị trường, PepsiCo (NASDAQ: PEP) là một lựa chọn hấp dẫn cho những người tìm kiếm thu nhập. Lợi suất cổ tức dự phóng của công ty là 3,5%, cao hơn mức 2,6% của Coca-Cola, phản ánh sự đánh giá chưa đúng của thị trường tạm thời chứ không phải là yếu tố cơ bản yếu kém. Danh mục đa dạng của PepsiCo — gồm các mặt hàng snack (Lay’s, Quaker Oats) cùng đồ uống — gần đây gặp khó khăn, nhưng các sáng kiến sản phẩm mới nhằm đáp ứng sở thích người tiêu dùng (giảm chất nhuộm nhân tạo, tăng hàm lượng protein) bắt đầu cho thấy tác động rõ rệt đến doanh thu và lợi nhuận.

Sự không phù hợp giữa các yếu tố cơ bản đang cải thiện và định giá cổ phiếu tạo ra cơ hội. Trong khi vị thế thống lĩnh của Coca-Cola đảm bảo lợi nhuận dự kiến, thì mức giá hiện tại của PepsiCo mang lại tiềm năng tăng giá cao hơn cho những nhà đầu tư tìm kiếm tổng lợi nhuận kết hợp giữa cổ tức và tăng giá vốn.

Pfizer: Phục hồi và đổi mới thúc đẩy tăng trưởng tương lai

Ngành dược phẩm thường biến động mạnh, và Pfizer (NYSE: PFE) là ví dụ điển hình cho tính chu kỳ này. Sau khi đại dịch đẩy doanh thu năm 2022 vượt quá 100 tỷ USD, công ty đã đối mặt với sự giảm sút tất yếu. Tuy nhiên, ban lãnh đạo không đứng yên. Thông qua các thương vụ mua lại chiến lược — bao gồm Arena Pharmaceuticals (2022) và thương vụ mua lại chuyên gia ung thư Seagen trị giá 43 tỷ USD (2023) — cùng với tập trung vào R&D, Pfizer đang chuẩn bị cho sự phục hồi.

Công ty dự kiến ra mắt tám loại thuốc blockbuster (mỗi loại mang lại hơn 1 tỷ USD doanh thu hàng năm) vào năm 2030, với các thuốc mới này dự kiến đóng góp tổng cộng 20 tỷ USD doanh thu hàng năm. Hướng dẫn doanh thu hiện tại dự kiến sẽ tăng từ khoảng 60 tỷ USD ngày nay lên 80 tỷ USD vào cuối thập kỷ. Với lợi suất dự phóng 6,3%, các cổ đông hiện tại có thể hưởng lợi từ cả thu nhập cổ tức trong giai đoạn phục hồi và tiềm năng tăng giá vốn khi tăng trưởng bắt đầu tăng tốc trở lại.

Realty Income: Phân phối hàng tháng với hơn ba thập kỷ tăng trưởng

Realty Income (NYSE: O) hoạt động khác biệt so với các khoản đầu tư cổ phiếu truyền thống — là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) được thiết kế để chuyển trực tiếp thu nhập cho thuê đến cổ đông, giảm thiểu thuế ở cấp độ công ty. Ưu điểm cấu trúc này mang lại các khoản phân phối tiền mặt vượt trội cho nhà đầu tư.

Hành trình của công ty nói lên tất cả: trả cổ tức hàng tháng từ năm 1969 và tăng liên tiếp trong hơn 31 năm. Các nhà đầu tư mới tham gia ở mức định giá hiện tại sẽ nhận được lợi suất khoảng 5%. Đáng chú ý, Realty Income chuyên về bất động sản bán lẻ — các khách thuê chính gồm 7-Eleven, Dollar General, FedEx và Home Depot. Trong khi bán lẻ truyền thống đang chịu áp lực từ thương mại điện tử, tỷ lệ lấp đầy 98,7% cho thấy khả năng chọn lựa nhà vận hành bán lẻ bền vững của công ty.

Verizon Communications: Lợi nhuận ổn định từ hạ tầng thiết yếu

Viễn thông không dây có tăng trưởng hạn chế, nhưng điều này tạo ra sự ổn định. Verizon Communications (NYSE: VZ) không tạo ra lợi nhuận vốn đáng chú ý, nhưng mang lại thu nhập đều đặn. Lợi suất cổ tức dự phóng là 5,8%, được hỗ trợ bởi 19 năm liên tiếp tăng cổ tức trên mỗi cổ phần — chuỗi này có khả năng kéo dài vô hạn.

Lập luận đơn giản: gần 98% người trưởng thành ở Mỹ dựa vào điện thoại di động, thường dành hơn năm giờ mỗi ngày để sử dụng các thiết bị này. Sự phụ thuộc hành vi này đảm bảo doanh thu liên tục, lặp đi lặp lại. Các thuê bao sẽ duy trì thanh toán dịch vụ hàng tháng để giữ kết nối. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập ưu tiên tính dự đoán hơn là tăng trưởng, Verizon mang lại sự ổn định.

IBM: Doanh thu lặp lại, biên lợi nhuận cao thúc đẩy tăng trưởng cổ tức

International Business Machines (NYSE: IBM) thường bị bỏ qua như một cổ phiếu cổ tức mặc dù lợi suất 2,6% và thành tích 30 năm tăng cổ tức liên tiếp, dự kiến sẽ tiếp tục duy trì.

Yếu tố ít được đánh giá đúng của mô hình kinh doanh IBM giải thích cho tính bền vững này. Trong khi công ty nổi tiếng về phần cứng, khoảng 50% doanh thu đến từ phần mềm độc quyền chạy trên hệ thống của họ, và 30% còn lại đến từ dịch vụ tư vấn có biên lợi nhuận cao. Điều quan trọng là phần lớn dòng doanh thu này lặp lại dự đoán được thông qua các đăng ký phần mềm. Doanh thu định kỳ hàng năm từ các đăng ký phần mềm của IBM đã đạt 23,6 tỷ USD, chiếm khoảng một phần ba tổng doanh thu, tạo nền tảng đủ vững chắc để duy trì tăng trưởng cổ tức hàng thập kỷ.

Xây dựng danh mục phòng thủ với các nhà lãnh đạo thu nhập

Năm khoản đầu tư trên đại diện cho các cách tiếp cận khác nhau trong đầu tư cổ tức: danh mục đa dạng hàng tiêu dùng thiết yếu, câu chuyện phục hồi ngành dược, nhà tạo thu nhập từ REIT, tiện ích viễn thông, và công nghệ dựa trên phần mềm. Mỗi cổ phiếu đều có lợi suất hiện tại từ 2,6% đến 6,3%, kèm theo cam kết tăng cổ tức đã được chứng minh. Dù mục tiêu của bạn là vị trí vững chắc của Coca-Cola hay đơn giản chỉ muốn sự ổn định cho danh mục, thì năm cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc cho các danh mục đầu tư hướng thu nhập trong môi trường hiện tại.