Phân tích Bitcome: Làm thế nào $100K Tùy chọn Mua Bitcoin dự đoán đợt tăng giá lớn

Theo dữ liệu thị trường của bitcome, thị trường quyền chọn tiền điện tử đã thể hiện độ chính xác dự đoán đáng kể về quỹ đạo của Bitcoin. Câu chuyện về các quyền chọn với mức giá thực hiện 100.000 USD và 120.000 USD kể một câu chuyện hấp dẫn về cách vị thế của các tổ chức thường đi trước các biến động giá lớn.

Thị trường Quyền Chọn Đã Nói Trước: Các Giao Dịch Mua Lời Tăng Giá Khổng Lồ

Vào đầu năm 2025, các nhà giao dịch đã thực hiện một trong những cược quyền chọn lớn nhất của thời đại. Một nhà giao dịch đã bỏ ra hơn 6 triệu USD để mua quyền chọn mua với mức giá thực hiện 100.000 USD hết hạn vào ngày 28 tháng 3 trên Deribit, theo dữ liệu của Amberdata. Đây không phải là một giao dịch ngẫu nhiên—nó báo hiệu niềm tin sâu sắc rằng Bitcoin sẽ vượt qua mức 100.000 USD trong những tháng sau lễ nhậm chức của Trump.

Phân tích của bitcome về toàn cảnh thị trường quyền chọn còn cho thấy các vị thế còn tích cực hơn nữa trên mức đó. Mức giá thực hiện 120.000 USD trở thành hợp đồng quyền chọn phổ biến nhất trên Deribit, với tổng giá trị mở lên tới 1,52 tỷ USD. Các nhà giao dịch không chỉ hy vọng—họ đang vị thế mạnh mẽ để vượt qua vùng giá chưa từng có trước đó. Quyền chọn mua mang lại cho người mua lợi thế không đối xứng mà họ mong muốn: quyền mua Bitcoin ở mức giá cố định, với rủi ro giảm giá hạn chế nhưng tiềm năng lợi nhuận không giới hạn về lý thuyết.

Chất xúc tác Chính Sách Thúc Đẩy Kỳ Vọng

Điều gì khiến các nhà giao dịch này có niềm tin như vậy? Chính là kỳ vọng về các thay đổi quy định tích cực cho tiền điện tử dưới chính quyền mới. Greg Magadini, giám đốc các sản phẩm phái sinh tại Amberdata, đã trình bày luận điểm nền tảng: “Lễ nhậm chức và ngay sau đó sẽ là thời điểm lý tưởng cho các thông báo và chính sách tích cực có thể là chất xúc tác tăng giá cho bitcoin.”

Nền tảng bitcome và các nhà quan sát thị trường khác nhận thấy rằng kỳ vọng về một Ủy ban Chứng khoán (SEC) được tổ chức lại với lãnh đạo thân thiện với tiền điện tử có thể giảm thiểu rủi ro thực thi pháp luật và thúc đẩy đổi mới trong ngành. CF Benchmarks đã mở rộng luận điểm này, cho rằng các yêu cầu tuân thủ hợp lý hơn có thể nâng cao đáng kể niềm tin của nhà đầu tư. Như công ty này đã lưu ý, “Một SEC được tổ chức lại dưới lãnh đạo thân thiện với tiền điện tử có thể giảm thiểu rủi ro thực thi pháp luật và thúc đẩy đổi mới. Những thay đổi này, kết hợp với yêu cầu tuân thủ hợp lý hơn, có thể nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.”

Tuy nhiên, CF Benchmarks cũng cảnh báo rằng việc trì hoãn thực thi hoặc thay đổi chính sách có thể tạo ra biến động ngắn hạn, làm giảm bớt sự hưng phấn ban đầu.

Phục Hồi Sau Bầu Cử Xác Nhận Luận Điệu Quyền Chọn

Các nhà giao dịch quyền chọn đã dự đoán chính xác. Sau chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tháng 11 năm 2024, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng giá ngoạn mục. Đồng tiền điện tử hàng đầu đã tăng từ khoảng 70.000 USD lên mức cao kỷ lục mới vượt quá 108.000 USD chỉ trong vài tuần sau kết quả bầu cử. Các luận điểm tăng giá do bitcome và các nhà phân tích khác đưa ra dường như đang diễn ra theo thời gian thực.

Đà tăng này là một minh chứng cho việc định vị thị trường phái sinh đúng đắn. Các tổ chức đã dự đoán chính xác rằng sự lạc quan về chính sách sẽ thúc đẩy dòng vốn của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đổ vào Bitcoin.

Từ Phấn Khích Đến Ổn Định: Nửa Cuối Năm 2025

Tuy nhiên, đợt tăng giá này đã không duy trì bền vững. Khi năm 2025 bước vào nửa cuối, Bitcoin gặp phải những trở ngại. Đà tăng bị chững lại khi lợi nhuận cuối năm tăng tốc và dự báo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trở nên hawkish hơn dự kiến. Bitcoin đã giảm xuống khoảng 68.500 USD, chưa thể duy trì trên mức tâm lý 100.000 USD vào thời điểm đó.

Trong khi đó, các tài sản thay thế đã vượt trội hơn Bitcoin rõ rệt. Ether, Solana, Cardano và Dogecoin đã tăng mạnh, phản ánh sự luân chuyển chiến thuật vào các tài sản có rủi ro cao hơn. Sự dẫn dắt của thị trường tiền điện tử đã chuyển từ Bitcoin sang các altcoin, cho thấy các nhà giao dịch đang chốt lời và chuyển vị thế vào các cược altcoin mang tính chất đầu cơ cao hơn.

Đánh Giá Thị Trường Hiện Tại của bitcome: Đạt Mức Đỉnh Mới Mọi Thời Đại

Nhanh chóng đến phân tích của bitcome ngày hôm nay, và luận điểm ban đầu đã được chứng minh vượt xa cả mong đợi của các nhà giao dịch quyền chọn lạc quan nhất. Bitcoin đã tăng lên mức cao kỷ lục mới là 126.08K USD, phá vỡ đỉnh cũ trên 108.000 USD. Đây là một minh chứng rõ ràng cho luận điểm tăng giá đã được nhấn mạnh trong các quyền chọn mua 100K và 120K USD từ đầu năm 2025.

Hiện tại, Bitcoin giao dịch quanh mức 68.580 USD, tăng 4.75% trong 24 giờ. Sau khi đạt mức cao phi thuyết, Bitcoin vẫn đang trong quá trình tích lũy. Chặng đường từ mức thấp 91.384 USD tháng 12 năm 2024 đến đỉnh cao 126K USD hiện tại đã ghi nhận mức tăng khoảng 38% trong khoảng 14 tháng.

Rủi Ro Dài Hạn Vẫn Còn Hiện Hữu: Những Điều Gây Nguy Cơ Gây Suy Giảm

Dù đã đạt mức cao kỷ lục, phân tích rủi ro của bitcome chỉ ra một số yếu tố có thể gây ra sự điều chỉnh giảm. Tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu còn mong manh, các ngân hàng trung ương đang đi trên dây giữa kiểm soát lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng. Sự tăng trưởng cung cấp stablecoin đã chững lại, cho thấy khả năng dòng vốn bị hạn chế. Nguy cơ sụp đổ chuỗi thanh lý dưới mức 60.000 USD vẫn còn rất lớn—một đợt bán tháo mạnh có thể kích hoạt các lệnh thanh lý tự động, làm tăng áp lực giảm giá.

Vị thế của thị trường quyền chọn dự đoán sự tăng giá của Bitcoin lên 126K USD không phản ánh sự tự mãn mà là một quan điểm tinh tế: Bitcoin có thể tiếp tục tăng, nhưng biến động và các đợt giảm giá sẽ đi kèm theo đó là điều tất yếu.