‍#我在Gate广场过新年

‍#SOLStandsStrong
Bẫy tăng giá của Solana: 50% các nhà nắm giữ bán ra

Giá của Solana đã tăng 2,9% trong 24 giờ qua và đang phá vỡ đường cổ của mô hình vai đầu vai ngược quan trọng trên biểu đồ 12 giờ. Sự bứt phá này thường báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng, mang lại tiềm năng tăng hơn 50%.

Tuy nhiên, trong quá trình bứt phá này, các nhà đầu tư dài hạn đang rút khỏi thị trường một cách quyết liệt và nhanh chóng mở các vị thế có đòn bẩy. Những tín hiệu mâu thuẫn này làm tăng rủi ro của một cái bẫy bò tót cổ điển: Nếu đà tăng không tiếp tục, những người mua sớm có thể bị kẹt.

Sự bứt phá cho thấy tiềm năng tăng 50%

Sona gần đây đã vượt qua đường cổ của mô hình vai đầu vai ngược. Đường cổ giảm dần dễ bị phá vỡ hơn vì nó yếu đi theo thời gian do các nhà bán hàng chấp nhận thoát ra ở mức giá thấp hơn. Điều này làm tăng khả năng xảy ra sự bứt phá giả, vì mức kháng cự chưa hoàn toàn bị vượt qua.

Với sự bứt phá này, Solana cũng đang tăng trên đường trung bình động hàm mũ 20 (EMA).

Chỉ báo này thường được sử dụng để bắt các điểm đảo chiều xu hướng.

Tuy nhiên, vào tháng 2 năm ngoái, khi Solana chính xác vượt qua đường trung bình này, đà tăng thất bại, và giá giảm khoảng 12%.

Cùng lúc đó, từ ngày 2 tháng 2 đến ngày 21 tháng 2 (tại thời điểm viết bài), một divergence giảm ẩn đang hình thành. Trong giai đoạn này, trong khi giá Solana tạo đỉnh thấp hơn, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) lại đạt đỉnh cao hơn.
Sự phân kỳ này cho thấy sức mạnh giá đang yếu đi, ngay cả khi các chỉ số đà tăng tăng. Thường thấy trước khi xảy ra sự điều chỉnh, điều này cho thấy sự bứt phá có thể thất bại nếu các nhà mua mất kiểm soát thị trường. Một divergence tương tự đã xảy ra từ ngày 2 đến ngày 15 tháng 2, sau đó là đợt điều chỉnh khoảng 12% như đã đề cập.

Sự phân kỳ giảm này vẫn còn hiệu lực trừ khi Solana vượt qua mức $85.70. Một đợt tăng có thể tạm thời làm yếu đi tín hiệu này. Tuy nhiên, rủi ro tổng thể của giá Solana vẫn còn nếu các mức kháng cự mạnh hơn chưa bị vượt qua.
Tăng Interest mở và Tỷ lệ Funding tích cực: Một tín hiệu bẫy

Dữ liệu phái sinh xác nhận rằng các nhà giao dịch phản ứng nhanh với sự bứt phá. Interest mở tăng từ 1,96 tỷ USD vào ngày 20 tháng 2 lên 2,08 tỷ USD vào ngày 21 tháng 2, tăng 6,1% chỉ trong một ngày.

Interest mở thể hiện tổng giá trị của các hợp đồng tương lai đang hoạt động. Sự gia tăng interest mở trong quá trình bứt phá cho thấy các nhà giao dịch đã mở các vị thế mới thay vì đóng chúng.

Trong khi đó, tỷ lệ funding, sau khi chuyển sang âm, đã trở lại dương ở mức 0,0016%. Tỷ lệ funding thể hiện các khoản thanh toán giữa các nhà mua dài hạn và ngắn hạn. Tỷ lệ dương cho thấy các nhà mua dài hạn đang trả tiền cho các nhà bán ngắn hạn, gợi ý tâm lý lạc quan chiếm ưu thế trên thị trường.
Biểu đồ này cho thấy các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy mới đang được mở dựa trên tín hiệu bứt phá. Bởi vì để xảy ra bẫy bò tót, các nhà mua mới cần phải gia nhập thị trường. Sự gia tăng các vị thế mở và tỷ lệ funding tích cực cho thấy các nhà giao dịch đang kỳ vọng một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nếu sự bứt phá thất bại, các vị thế mua có đòn bẩy này có thể buộc phải bán ra, làm tăng tốc độ giảm giá.

Giảm vị thế ròng của các nhà nắm giữ SOL: Các nhà đầu tư dài hạn rút lui

Cảnh báo quan trọng nhất đến từ hành vi của các nhà đầu tư dài hạn. Chỉ số Thay đổi Vị thế Ròng của Hodler cho thấy sự thay đổi ròng trong số lượng token nắm giữ trong các danh mục của các nhà đầu tư dài hạn trong vòng 30 ngày. Nhóm này gồm các nhà đầu tư có kinh nghiệm đã giữ coin ít nhất 155 ngày. Mục đích chính của chỉ số là để hiểu xem các nhà đầu tư có kinh nghiệm đang tích lũy hay bán ra.

Vào ngày 8 tháng 2, các nhà đầu tư dài hạn đã thêm khoảng 1.98 triệu SOL. Đến ngày 20 tháng 2, con số này đã giảm xuống gần 990.000 SOL. Gần như giảm 50%.
Biểu đồ này cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đang giảm một nửa lượng holdings của họ khi mô hình vai đầu vai ngược đang hình thành.

Các nhà đầu tư dài hạn thường tích lũy ngay trước các đợt tăng giá và bắt đầu bán coin tại các đỉnh cục bộ. Sự tích lũy yếu hiện tại, thậm chí là bán tháo, đe dọa tính bền vững của sự bứt phá.

Trong Solana, $91 Cost Cluster xác định Mức xác nhận cuối cùng

Dữ liệu cho thấy các khoảng giá mà các nhà đầu tư cuối cùng đã mua coin của họ. Các vùng này tạo thành kháng cự mạnh do xu hướng bán coin gần mức giá vốn.

Cụm giá mạnh nhất là giữa $87 và $88, với gần 9.120.000 SOL tích lũy. Đây là mức kháng cự ngay lập tức cho giá.
Vượt qua mức $85.70 là bước đầu quan trọng. Động thái này sẽ làm yếu divergence giảm ẩn và tăng cường khả năng bứt phá. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mức quan trọng thực sự là $91.09.

Mức này nằm ngay trên kháng cự dựa trên chi phí gần nhất. Vượt qua mức này sẽ hấp thụ áp lực bán và xác nhận rằng các nhà mua thực sự mạnh, cho thấy các nhà đầu tư không bán ra tại điểm hòa vốn.

Nếu Solana vượt qua mức $91.09, mục tiêu bứt phá từ mô hình vai đầu vai ngược có thể đạt tới $129.78. Điều này cho thấy khả năng tăng khoảng 50% từ đường bứt phá.

Trong khi có tiềm năng tăng, cần nhớ rằng rủi ro giảm giá cũng rất lớn. Nếu Solana giảm xuống dưới $78.88, mô hình vai đầu vai ngược sẽ yếu đi đủ để làm mất hiệu lực của sự bứt phá.
Giảm xuống dưới $67.24 sẽ hoàn toàn làm mất hiệu lực của mô hình này. Động thái này cũng làm tăng khả năng thanh lý các vị thế mua dài hạn do đòn bẩy tích tụ gần đây. Tóm lại, Solana hiện đang ở một ngã rẽ quan trọng.

Tăng 6,1% các vị thế mở, sự chuyển biến tích cực trong tỷ lệ funding, và giảm 50% lượng cung của các nhà đầu tư dài hạn cho thấy các lực lượng thị trường đang chống lại nhau.

Sự bứt phá trên $91 cho thấy mô hình đang hoạt động và con đường mở ra. Dưới $129 làm tăng nguy cơ của một bẫy bò tót. Giảm dưới $78 có nghĩa là sự bứt phá hoàn toàn thất bại.
‍$67