Giao dịch cổ phiếu mở trên quy mô tương đối: RSI giảm mạnh xuống vùng quá bán

Khi thị trường biến động mạnh, các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để đánh giá sự thay đổi đà tăng giảm trên các quy mô đo lường tương đối. Gần đây, Opendoor Technologies Inc (OPEN) đã trình bày một trường hợp nghiên cứu thú vị về cách Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI)—một chỉ báo đà tăng giảm đo trên thang điểm từ 0 đến 100—có thể báo hiệu các điểm chuyển đổi tiềm năng cho các nhà giao dịch theo dõi vị thế thị trường tương đối.

Hiểu về Công cụ Đo lường Đà tăng giảm

Chỉ số Sức mạnh Tương đối, hay RSI, là một khung phân tích phổ biến trong phân tích kỹ thuật. Thay vì đánh giá các cổ phiếu riêng lẻ, chỉ số này đo đà tăng giảm trên một thang so sánh từ 0 đến 100. Khi mức RSI giảm xuống dưới 30, các nhà giao dịch coi đó là cổ phiếu quá bán—gợi ý rằng áp lực bán có thể đang cạn kiệt. Ngược lại, SPY (quỹ ETF theo dõi S&P 500) hiện cho thấy mức RSI là 59.0, phản ánh đà tăng giảm cân bằng hơn trên thị trường rộng lớn hơn theo thang đo tương ứng.

Triết lý của nhiều chiến lược đầu tư đối nghịch phản ánh cách tiếp cận vượt thời gian của Warren Buffett: thận trọng trong thời kỳ hưng phấn, nhưng thể hiện sự tin tưởng trong các giai đoạn sợ hãi quá mức. RSI là một trong những thước đo giúp định lượng các chỉ số sợ hãi như vậy.

Vị trí của OPEN trên Thang Đo Hiệu Suất Tương đối

Trong hoạt động giao dịch gần đây, cổ phiếu của Opendoor Technologies đạt mức RSI 29.8—rõ ràng nằm trong vùng quá bán trên thang kỹ thuật. Mức đọc này xuất hiện khi cổ phiếu giao dịch ở mức thấp nhất là $4.795 mỗi cổ phiếu, cho thấy áp lực bán mạnh mẽ so với các giai đoạn gần đây. Đối với nhà đầu tư lạc quan, mức RSI thấp này có thể là tín hiệu điểm chuyển đổi, cho thấy việc bán tháo có thể sắp kết thúc tự nhiên.

Sự khác biệt rõ rệt giữa RSI của OPEN là 29.8 và của SPY là 59.0 thể hiện sự phân kỳ về đà tăng giảm. Trong khi thị trường rộng lớn hơn gần như cân bằng, thì công ty công nghệ bất động sản này lại giao dịch ở mức cực đoan trên phần quá bán của thang đo sức mạnh tương đối.

Bối cảnh phạm vi 52 tuần: Những con số nói gì với chúng ta

Đặt hoạt động giá hiện tại của OPEN trong một khung so sánh tương đối rộng hơn, ta thấy các mốc quan trọng. Trong vòng 52 tuần qua, cổ phiếu dao động từ mức thấp nhất là $0.492 đến mức cao nhất là $10.5194, với giao dịch gần nhất ở mức $4.82. Vị trí này—gần như nằm ở giữa phạm vi hàng năm khi xem xét theo giá tuyệt đối—trở nên có ý nghĩa hơn nhiều khi so sánh với mức đọc chỉ số kỹ thuật quá bán của nó.

Khoảng cách giữa tín hiệu đà tăng giảm kỹ thuật (RSI 29.8) và mức giá trung bình của cổ phiếu cho thấy cơ hội cho các nhà đầu tư theo chiến lược đối nghịch để xem xét các chiến lược vào lệnh.

Góc nhìn của nhà đầu tư: Nhận diện điểm vào phù hợp

Các nhà giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật thường xem các mức RSI quá bán như là tín hiệu kiệt sức. Khi đà tăng giảm co lại về phía cuối của thang đo, các nhà đầu tư lạc quan bắt đầu tìm kiếm cơ hội để mở vị thế. Sức yếu của OPEN—đối lập rõ rệt với vị thế cân bằng của thị trường rộng lớn hơn—có thể cho thấy áp lực bán tích lũy đang đến giới hạn.

Những người theo xu hướng tăng có thể xem cấu hình RSI hiện tại như một tín hiệu chiến thuật để bắt đầu cân nhắc các cơ hội tích lũy, đồng thời theo dõi thang đo sức mạnh tương đối để xác nhận các tín hiệu phục hồi đà tăng.

Lưu ý: Phân tích này chỉ mang tính tham khảo thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư nên tự thực hiện nghiên cứu của riêng mình trước khi đưa ra quyết định giao dịch.