Các nền tảng DeFi hàng đầu để kiếm lợi nhuận từ Crypto

Trong lĩnh vực DeFi, có nhiều nền tảng cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số của họ mà không cần qua các trung gian truyền thống như ngân hàng hoặc môi giới

Đến năm 2025, ngành đã phát triển hơn nữa, và các nền tảng DeFi cung cấp các cơ hội tạo thu nhập thụ động ngày càng tinh vi thông qua các cơ chế như cho vay, staking, cung cấp thanh khoản và yield farming

Cách DeFi tạo ra lợi nhuận

DeFi (tài chính phi tập trung) là một hệ sinh thái các ứng dụng tài chính dựa trên blockchain, khác với tài chính truyền thống (CeFi), là không cần phép và mở cho tất cả mọi người. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể tận dụng nó với ví không danh tính và không giữ quyền kiểm soát tài sản của mình

Lợi nhuận tạo ra bởi các giao thức DeFi bắt nguồn từ nhiều hoạt động khác nhau, như cho vay tài sản crypto để kiếm lãi, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thu phí hoặc staking để hỗ trợ bảo mật mạng đổi lấy phần thưởng.

Các cơ chế chính gồm:

cho vay, hoặc vay crypto đổi lấy lãi suất hoạt động

staking, hoặc tham gia xác thực giao dịch

cung cấp thanh khoản, tức là thêm tài sản crypto của mình vào các pool của DEX để tạo thuận lợi cho các giao dịch hoán đổi

yield farming, liên quan đến cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi để đổi lấy phần thưởng dưới dạng lãi suất, phí hoặc token quản trị.

Đôi khi các chiến lược này còn được kết hợp với nhau, như liquid staking, cho phép bạn duy trì tính thanh khoản ngay cả khi khóa token để staking.

Đến năm 2026, lợi nhuận trung bình dao động từ 3% đến 20% mỗi năm đối với các tài sản ổn định như stablecoin, nhưng trong một số trường hợp, có thể vượt quá 100% trong các pool rủi ro cao

Tuy nhiên, các tỷ lệ này có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi biến động thị trường và các ưu đãi của các giao thức khác nhau, đồng thời đi kèm với các rủi ro như mất tạm thời, hack và biến động giá

Cho vay

Về cho vay phi tập trung, nền tảng phổ biến nhất là Aave.

Đây là một trong những giao thức DeFi đã được thiết lập vững chắc, với tổng giá trị bị khóa (TVL) trên 4,5 tỷ USD và hỗ trợ tới 9 chuỗi, trong đó có Ethereum

Nền tảng này đã hoạt động nhiều năm (từ 2017), cho phép cho vay các tài sản như ETH, USDC, DAI, và kiếm lãi. Đến năm 2026, nó sẽ giới thiệu các tính năng mới như flash loans và đòn bẩy thanh khoản, phù hợp cho các chiến lược nâng cao.

Để sử dụng Aave, bạn cần kết nối ví của mình (thường là MetaMask), gửi tài sản vào một pool cho vay, và nhận lãi suất biến động dựa trên nhu cầu

Ví dụ, khi cho vay USDC, bạn có thể kiếm được APY (Lợi suất phần trăm hàng năm) từ 3,5% đến 6%, còn với ETH có thể đạt 5-10%.

Các rủi ro liên quan thường liên quan đến lỗ không tạm thời của hợp đồng thông minh, nhưng cũng đặc biệt là các khoản thanh lý nếu tài sản thế chấp giảm giá trị

Nền tảng này cũng phù hợp cho người mới bắt đầu nhờ giao diện thân thiện và hỗ trợ đa chuỗi

Các nền tảng cho vay khác gồm có Compound, cho vay tự động, và Morpho, tối ưu hóa vay mượn.

Compound tương tự như Aave, nhưng với lãi suất tự động dựa trên thuật toán, trong khi Morpho tối ưu hóa các khoản vay trên Aave/Compound với các vault hàng đầu.

Cung cấp thanh khoản

DEX phổ biến nhất chắc chắn là Uniswap. Phiên bản V3 và V4 mới nhất tối ưu hóa lợi nhuận với thanh khoản tập trung và các hook tùy chỉnh.

Để kiếm lợi nhuận trên Uniswap, bạn cần cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch cụ thể, như ETH/USDC, để thu phí từ 0,05% đến 1% mỗi lần hoán đổi

Lợi nhuận điển hình từ 5% đến 20% cho các pool ổn định, nhưng trên các pool biến động như USDC/WBTC trên Optimism, có thể lên tới 80%

Rủi ro chính, ngoài các rủi ro chung, liên quan đến mất tạm thời, là do divergence giá. Tuy nhiên, rủi ro này có thể giảm đáng kể bằng cách tránh các pool chứa token đầu cơ.

Uniswap có thanh khoản cao và tích hợp với nhiều ví khác nhau, đồng thời phù hợp cho yield farming trên các cặp phổ biến.

Staking

Liquid staking trên Ethereum do Lido Finance chi phối, với TVL đạt 13,9 tỷ USD. Nó cho phép staking ETH và nhận lại stETH để sử dụng trong DeFi.

Thực tế, có thể kiếm lợi từ stETH, ví dụ bằng cách cho vay hoặc farming, trong khi vẫn tiếp tục staking ETH

Lợi nhuận điển hình từ 4% đến 8% trên ETH, nhưng có thể tăng nhờ wrapping (wstETH).

Rủi ro đặc thù là bị slashing (mất mát do validator offline), nhưng hiếm xảy ra.

Yield farming

Yearn Finance là một trong những nền tảng phổ biến nhất cho yield farming.

Thực tế, nó di chuyển tài sản giữa các giao thức khác nhau để tối đa hóa APY.

Bạn gửi tiền vào vault, cho phép giao thức tối ưu hóa việc sử dụng.

Lợi nhuận điển hình từ 5% đến 15%, nhưng có thể lên tới 60% trong các vault cố định.

Tuy nhiên, rủi ro trong trường hợp này lớn hơn vì phụ thuộc vào nhiều giao thức nền tảng khác nhau.

Ngoài ra còn có Pendle Finance cho giao dịch yield

Pendle cho phép token hóa lợi nhuận, tách biệt gốc (PT) và lợi nhuận (YT) cho các chiến lược cố định hoặc đầu cơ.

Thêm vào đó, Ethena cũng đáng chú ý vì cho phép tạo lợi nhuận tổng hợp trên USDe

Stablecoins

Cuối cùng, cũng đáng nhắc đến Curve Finance, chuyên về stablecoins

Curve tối ưu cho các giao dịch stable với trượt giá tối thiểu, lý tưởng cho yield farming trên stablecoins

Stablecoins được gửi vào pool, staking, và LP, và nhận thưởng bằng CRV

Lợi nhuận điển hình từ 10% đến 30% cho các pool ổn định, nhưng có thể vượt quá 100% với đòn bẩy trên Yield Basis

Rủi ro lớn nhất là phụ thuộc vào biến động của token CRV

Rủi ro chung

DeFi không tránh khỏi rủi ro

Các vụ hack khá phổ biến, đặc biệt trên các giao thức nhỏ hoặc ít được chứng minh, và còn có các rug pull, đặc biệt trên các dự án mới

Nên sử dụng ví phần cứng, và đặc biệt kiểm tra các bản audit của các giao thức để đảm bảo an toàn. Ngoài ra, luôn nên đa dạng hóa và không để tất cả vào một hoặc vài giao thức. Nên bắt đầu với số tiền nhỏ và chú ý đến phí giao dịch.