Giá Ethereum chịu áp lực khi biểu đồ hàng ngày quá bán va chạm với các đợt phục hồi trong ngày dễ tổn thương

Trong khi thị trường tiền điện tử vẫn duy trì trạng thái phòng thủ, giá Ethereum đang cố gắng phục hồi ngắn hạn trong bối cảnh xu hướng giảm lớn vẫn chi phối toàn bộ bức tranh.

Biểu đồ hàng ngày ETH/USDT với EMA20, EMA50 và khối lượng loading=”lazy” />ETH/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Luận điểm Thị trường: Xu hướng giảm hàng ngày nặng nề so với sự phục hồi trong ngày

Giá Ethereum so với USDT đang giao dịch quanh mức 1.960 USD, sâu trong một xu hướng giảm trưởng thành. Điểm mấu chốt hiện tại: cấu trúc hàng ngày rõ ràng là giảm giá, nhưng các khung thời gian ngắn hạn đang cố gắng tạo ra sự phục hồi. Đây là hành động điển hình của thị trường gấu — các đợt bật lại chống xu hướng mạnh mẽ trong phạm vi xu hướng giảm rộng hơn.

Khoảnh khắc này quan trọng vì biểu đồ hàng ngày hiện đang quá bán trong khi tâm lý toàn thị trường crypto ở mức Sợ hãi cực độ (9) và tỷ lệ thống trị của BTC cao khoảng 56,6%. Nói cách khác, thị trường đang phòng thủ, vốn đang ẩn náu trong Bitcoin và stablecoin, và Ethereum đang được giảm thiểu rủi ro. Câu hỏi lớn đặt ra là: liệu bối cảnh quá bán này có kích hoạt một đợt phục hồi trung bình có thể giao dịch được hay chỉ là tạm dừng trước một đợt giảm nữa?

Khung thời gian hàng ngày (D1): Thiên hướng chủ đạo là giảm

Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng rõ ràng là giảm. Xu hướng, động lượng và độ biến động đều cho thấy thị trường đang chịu áp lực bán liên tục, hiện đang gần đến điểm kiệt sức nhưng chưa cho thấy dấu hiệu đảo chiều rõ ràng.

EMA (Cấu trúc xu hướng)

Giá hàng ngày ở mức 1.962 USD, thấp hơn tất cả các đường trung bình động chính:

EMA 20: 2.291,05 USD

EMA 50: 2.651,67 USD

EMA 200: 3.088,74 USD

Cả ba EMA đều xếp chồng giảm giá phía trên giá, với khoảng cách lớn so với EMA 200 ngày. Đây là một xu hướng giảm trưởng thành, nơi các đợt phục hồi có nhiều kháng cự phía trên. Điều này cho thấy con đường ít kháng cự nhất vẫn là đi xuống, và bất kỳ đợt bật lên nào vào EMA 20 ngày sẽ là thử thách ý chí của phe bán hơn là bằng chứng cho một đợt tăng giá mới.

RSI (Động lượng)

RSI 14 (Hàng ngày): 29,62

RSI hàng ngày đã rơi xuống dưới 30, nghĩa là hiện tại đã quá bán về mặt kỹ thuật. Điều này phù hợp với cảm giác thị trường đã bị xóa sạch. Trong thực tế, điều này thường báo hiệu một đợt bật lại hoặc tích lũy. Tuy nhiên, trong một xu hướng giảm mạnh, quá bán có thể duy trì trạng thái quá bán lâu hơn dự kiến. Vì vậy, phe gấu đang kiểm soát, nhưng họ đang bị kéo dài quá mức.

MACD (Động lượng xu hướng)

Đường MACD: -269,62 | Dấu hiệu: -254,44 | Histogram: -15,18

Đường MACD nằm dưới đường tín hiệu, trong vùng âm sâu, với histogram nhỏ âm. Đà giảm của xu hướng vẫn còn đó, nhưng histogram tương đối nhỏ cho thấy lực bán có thể đang chậm lại thay vì tăng tốc. Điều này phù hợp với ý tưởng về một xu hướng giảm đã mệt mỏi, chứ không phải là một sự phá vỡ mới.

Dải Bollinger (Độ biến động & Vị trí)

Dải trung tâm (đại diện cho SMA 20): 2.340,59 USD | Dải trên: 3.116,33 USD | Dải dưới: 1.564,84 USD

Giá đang giao dịch dưới dải trung tâm và gần hơn với dải dưới, nằm dưới đường trung bình tại 2.340 USD. Các dải này rộng, phản ánh độ biến động cao. Việc giá nằm ở nửa dưới của dải Bollinger xác nhận vùng áp lực nơi phe bán chiếm ưu thế. Tuy nhiên, khoảng cách tới dải dưới cũng cho thấy rủi ro giảm mạnh ngay lập tức ít hơn so với khi giá bị kẹp chặt vào dải.

ATR (Độ biến động)

ATR 14 (Hàng ngày): 206,86 USD

ATR hàng ngày trên 200 USD đối với một tài sản khoảng 2.000 USD là khá lớn. Các biến động khoảng 10% theo chiều hướng nào cũng có thể xảy ra trong thời gian ngắn. Đây không phải là một xu hướng giảm yên tĩnh; đó là một xu hướng giảm biến động cao, nơi các cú squeeze và đợt bán tháo có thể rất dữ dội. Kích thước vị thế (position sizing) ở đây quan trọng hơn bình thường.

Các mức Pivot hàng ngày (Mức tham chiếu)

Các mức pivot hàng ngày là:

Điểm Pivot (PP): 1.952,04 USD

R1: 1.979,36 USD

S1: 1.934,82 USD

Ethereum gần như chính xác đang dao động quanh mức pivot hàng ngày khoảng 1.952–1.962 USD. Giao dịch gần mức pivot sau một đợt bán tháo thường cho thấy một sự tạm dừng ngắn hạn hoặc khu vực mà các nhà giao dịch trong ngày đang tranh giành quyền kiểm soát. Đẩy và duy trì trên R1 sẽ báo hiệu phe mua trong ngày chiếm ưu thế. Một bước đột phá rõ ràng dưới S1 sẽ cho thấy xu hướng giảm đang trở lại.

Biểu đồ 1 giờ (H1): Phục hồi ngắn hạn trong bối cảnh giảm

Khung thời gian 1 giờ đang cố gắng ổn định sau đợt giảm mạnh. Hệ thống cho biết chế độ là trung tính, điều này hợp lý: chúng ta đang thấy một đợt bật lại ngắn hạn nhưng chưa có dấu hiệu rõ ràng của xu hướng tăng.

EMA (Xu hướng trong ngày)

Trên H1:

Giá: 1.960,64 USD

EMA 20: 1.947,95 USD (giá hơi trên)

EMA 50: 1.960,17 USD (giá đúng tại đó)

EMA 200: 2.046,70 USD (rất cao hơn)

Giá lấy lại và dao động quanh EMA 20 và EMA 50 giờ là dấu hiệu của sự ổn định hoặc phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, EMA 200 giờ vẫn còn xa, gần 2.047 USD, đánh dấu giới hạn của xu hướng giảm lớn hơn trên khung thời gian này. Các phe mua trong ngày có thể đẩy giá cao hơn mà không chạm đến đường xu hướng giảm của khung lớn hơn.

RSI (Động lượng trong ngày)

RSI 14 (H1): 54,64

RSI trong ngày hơi trên mức trung tính, phản ánh động lượng mua nhẹ sau đợt giảm trước đó. Điều này trông giống hơn một đợt bật lại chống xu hướng hơn là một chu kỳ mua mới mạnh mẽ. Động lượng đang cải thiện, nhưng chưa đạt mức phấn khích.

MACD (Chuyển động trong ngày)

MACD: -0,90 | Dấu hiệu: -4,59 | Histogram: 3,69

Đường MACD nằm dưới 0 nhưng đã cắt lên trên đường tín hiệu với histogram tích cực — đây là tín hiệu mua ngắn hạn rõ ràng trong bối cảnh giảm giá chung. Phe bán đang rút lui, và các nhà giao dịch trong ngày cố gắng bắt đáy. Tuy nhiên, miễn là MACD vẫn dưới 0, đợt bật này vẫn còn trong khuôn khổ của xu hướng chính.

Dải Bollinger (Vị trí trong ngày)

Dải trung tâm: 1.937,70 USD | Dải trên: 1.969,48 USD | Dải dưới: 1.905,92 USD

Giá gần dải trên khoảng 1.960–1.969 USD. Đợt bật đã đẩy ETH lên đỉnh của phạm vi trong ngày gần đây. Thường thì việc chạm vào dải trên trong khung 1 giờ có thể dẫn đến tiếp tục đà tăng hoặc quay về trung bình. Trong một chế độ giảm giá lớn hơn, các điểm chạm dải trên này thường là cơ hội bán ra của các swing trader.

ATR & Mức Pivot (Micro-range trong ngày)

ATR 14 (H1): 16,64 USD

ATR trong ngày khoảng 16 USD cho thấy các thanh giá 1 giờ có phạm vi biến động đáng kể nhưng vẫn kiểm soát được so với các biến động hàng ngày. Đối với nhà giao dịch, đó là mức độ biến động đủ để có cơ hội mà không quá hỗn loạn.

Các mức pivot trong ngày:

PP: 1.962,20 USD

R1: 1.967,70 USD

S1: 1.955,14 USD

Giá gần như đang nằm trên mức pivot trong ngày và ngay dưới R1. Giữ trên 1.955 USD và phá vỡ rõ ràng trên 1.968 USD sẽ xác nhận đợt bật trong ngày. Mất mức 1.955 USD rồi 1.945–1.935 USD mở ra khả năng giảm tiếp.

Biểu đồ 15 phút (M15): Ngữ cảnh thực thi

Biểu đồ 15 phút thể hiện sự đẩy giá cao hơn theo hướng phù hợp với đợt bật trong ngày H1.

EMA (Cấu trúc vi mô)

Trên M15:

Giá: 1.960,65 USD

EMA 20: 1.951,29 USD

EMA 50: 1.946,58 USD

EMA 200: 1.956,66 USD

Giá nằm trên tất cả các EMA này, và các EMA ngắn hạn đang nghiêng lên. Đây là xu hướng tăng ngắn hạn trong phạm vi giảm lớn hơn của intraday và hàng ngày. Đối với scalper và nhà giao dịch trong ngày, các đợt giảm về EMA 15 phút 20 đang được bảo vệ. Tuy nhiên, điều này có thể đảo chiều nhanh nếu xu hướng giảm của khung lớn hơn bắt đầu lại.

RSI & MACD (Động lượng ngắn hạn)

RSI 14 (M15): 61,27

RSI trong 15 phút trên 60, phản ánh áp lực mua ngắn hạn khỏe mạnh. Chưa đạt mức quá mua, nhưng đã ở chế độ bật lại hơn là bắt đáy.

MACD: 5,20 | Dấu hiệu: 3,59 | Histogram: 1,61

MACD trong M15 tích cực và nằm trên đường tín hiệu với histogram xanh — động lượng rõ ràng đang tăng trong ngắn hạn. Đây là khung thời gian đợt bật mạnh nhất, chính vì vậy rất nguy hiểm khi mở rộng đợt này mà không tôn trọng xu hướng giảm hàng ngày.

Dải Bollinger & Mức Pivot (M15)

Dải trung tâm: 1.946,82 USD | Dải trên: 1.969,61 USD | Dải dưới: 1.924,03 USD

Giá gần dải trên lần nữa, phản ánh hình ảnh của H1. Các nhà mua ngắn hạn đã đẩy ETH lên đỉnh của phạm vi micro. Thường thì, chạm dải trên trong khung 15 phút có thể dẫn đến tiếp tục đà tăng hoặc quay về trung bình. Trong chế độ giảm giá lớn hơn, các điểm chạm dải trên này thường là cơ hội bán ra của swing trader.

Mức pivot 15 phút:

PP: 1.960,17 USD

R1: 1.963,64 USD

S1: 1.957,18 USD

Giá gần như đang nằm trên mức pivot trong ngày của khung 15 phút và ngay dưới R1. Giữ trên 1.955 USD và phá vỡ rõ ràng trên 1.968 USD sẽ xác nhận đợt bật trong ngày. Mất mức 1.955 USD rồi 1.945–1.935 USD mở ra khả năng giảm tiếp.

Bối cảnh thị trường rộng hơn & tâm lý chung

Bối cảnh toàn thị trường crypto hiện tại không thân thiện với Ethereum:

Tỷ lệ thống trị của BTC: khoảng 56,6% — vốn đang đổ dồn vào Bitcoin, không phải ETH.

Tổng vốn hóa thị trường 24h thay đổi: -1,31% — tâm lý rủi ro chung giảm mạnh.

Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam: 9 (Sợ hãi cực độ) — khẩu vị rủi ro cực thấp.

Các tin tức gần đây đề cập đến sự u ám của thị trường crypto, dòng chảy ETF rút khỏi Bitcoin và Ether, và hành vi rủi ro thấp. Điều này rõ ràng phù hợp với những gì biểu đồ đang thể hiện: đây là môi trường phòng thủ, các đợt tăng giá bị bán ra chứ không phải là mua vào.

Các kịch bản giá Ethereum

Kịch bản chính (Dựa trên D1): Giảm giá với nguy cơ bật lại mạnh mẽ khi quá bán

Kịch bản chủ đạo vẫn là giảm giá như xác định bởi biểu đồ hàng ngày: giá nằm dưới tất cả các EMA chính, MACD tiêu cực, RSI quá bán. Điểm đặc biệt: chúng ta đang ở giai đoạn cuối của đợt giảm này, nơi các đợt phục hồi chống xu hướng mạnh mẽ hơn có khả năng xảy ra, nhưng theo mặc định, chúng vẫn là các đợt bán ra hơn là xu hướng tăng mới.

Kịch bản tăng giá

Để có khả năng tăng giá, Ethereum cần biến bối cảnh quá bán này thành một đợt hồi phục trung bình kéo dài:

Bước 1: Giữ trên mức pivot hàng ngày (khoảng 1.952 USD) và xây dựng nền trên 1.930–1.940 USD. Mất vùng này rõ ràng sẽ giữ kiểm soát trong tay phe giảm.

Bước 2: Sử dụng sức mạnh trong ngày (đà tăng H1 và M15) để phá vỡ và duy trì trên vùng kháng cự ngắn hạn quanh 1.980–2.000 USD (gần các R1 trong ngày và vùng Bollinger trên).

Bước 3: Tiến tới EMA 20 ngày quanh 2.290 USD. Đây là thử thách đầu tiên xem phe bán có sẵn sàng nạp thêm hay không. Một đợt đẩy mạnh về mức này với RSI tăng trở lại khoảng 45–50 trên biểu đồ hàng ngày sẽ đánh dấu một đợt phục hồi điều chỉnh thực sự.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản tăng giá? Nếu ETH không giữ được trên khoảng 1.930 USD, đặc biệt nếu đóng nến hàng ngày dưới mức pivot hàng ngày và S1, khả năng bật lại kéo dài sẽ giảm đi. Một đợt giảm mới với RSI hàng ngày duy trì dưới 30 sẽ cho thấy thị trường chưa sẵn sàng để quay trở lại trung bình.

Kịch bản giảm giá

Con đường giảm giá giả định đợt bật trong ngày này là một đợt phục hồi chết mèo trong xu hướng giảm mạnh:

Giá Ethereum gặp khó khăn để giữ trên 1.960–1.980 USD và không thể lấy lại mức 2.000 USD một cách thuyết phục.

Các chỉ số trong ngày (RSI/H1 và MACD) quay đầu từ các mức quá mua nhẹ hiện tại trong khi RSI hàng ngày vẫn quá bán, chỉ ra khả năng giảm tiếp.

Giá phá dưới mức hỗ trợ 1.930–1.940 USD và hướng tới vùng Bollinger dưới cùng của ngày, có thể xuống tới khoảng 1.600 USD nếu bán tháo lại gia tăng.

Điều gì làm mất hiệu lực của kịch bản giảm giá? Việc lấy lại rõ ràng vùng 2.050–2.100 USD, nơi hiện tại đường EMA 200 H1 nằm, sẽ là tín hiệu cảnh báo đỏ đầu tiên cho phe gấu. Nếu giá có thể vượt qua vùng này và RSI hàng ngày phục hồi trên 40 cùng MACD giảm dần, lập luận cho một xu hướng giảm tiếp theo sẽ yếu đi nhiều. Thắng lợi thực sự của phe bò sẽ là việc duy trì lấy lại vùng EMA 20 ngày gần 2.290 USD; cho đến khi điều đó xảy ra, luận điểm giảm giá vẫn còn nguyên.

Vị trí, Rủi ro và Không chắc chắn

Trên các khung thời gian, thông điệp rõ ràng: hàng ngày là giảm, quá bán, trong khi trong ngày đang cố gắng bật lại. Sự căng thẳng này là nơi các nhà giao dịch thường bị “xé toạc”. Họ có thể theo đuổi các cây nến xanh ngắn hạn vào trong xu hướng giảm lớn hơn, hoặc short vào đáy ngay trước khi có cú squeeze.

Trong môi trường ATR hàng ngày cao, tâm lý cực kỳ sợ hãi, tin tức tiêu cực, và ETH nằm dưới các EMA chính, việc quản lý kích thước vị thế và kỷ luật theo khung thời gian quan trọng hơn niềm tin hướng đi. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng đà tăng trong M15 và H1 để mở các vị thế dài hạn chiến thuật, nhưng họ đang chống lại xu hướng chính hàng ngày và cần phản ứng nhanh. Các swing trader theo xu hướng giảm hàng ngày thường sẽ tìm cách “fade” sức mạnh vào các vùng kháng cự hơn là bán tất cả các đáy.

Không có gì trên biểu đồ này loại trừ khả năng xảy ra một cú squeeze giảm giá mạnh hoặc một đợt capitulation tiếp theo; cả hai đều phù hợp với chế độ biến động hiện tại. Điều duy nhất rõ ràng là thị trường đang trong giai đoạn phòng thủ của Ethereum, và bất kỳ vị thế nào cũng cần được cân nhắc kỹ vì giá ETH có thể di chuyển hàng trăm đô la trong thời gian rất ngắn.