Công nghệ và lợi nhuận thúc đẩy đợt tăng trưởng của thị trường; Các nhân tố chính sau giờ làm việc định hình lại bức tranh danh mục đầu tư

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có một phiên giao dịch hỗn hợp, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu và các báo cáo lợi nhuận tiếp tục chiếm lĩnh câu chuyện. Chỉ số S&P 500 tăng 0,47%, Nasdaq 100 tăng 0,87%, trong khi Dow Jones Công nghiệp giảm 0,84%. Các công ty bán dẫn và cổ phiếu hạ tầng liên quan đến AI nổi lên là những tác động lớn nhất sau giờ giao dịch, với các nhà sản xuất chip ghi nhận mức tăng ấn tượng nhờ lợi nhuận quý 4 mạnh mẽ và các thông báo đầu tư vốn lớn.

Các nhà sản xuất chip chiếm ưu thế khi hạ tầng AI trở thành tác động lớn sau giờ giao dịch

Ngành bán dẫn chứng tỏ là người chiến thắng lớn nhất trong phiên, với các tác động sau giờ giao dịch trong lĩnh vực chip mang lại lợi nhuận đáng kể. Seagate Technology tăng hơn 6% dẫn đầu Nasdaq 100, trong khi Lam Research và Western Digital đều tăng hơn 5%. Micron Technology tăng 4% sau khi công bố khoản đầu tư 24 tỷ USD tại Singapore để mở rộng năng lực sản xuất bộ nhớ. Applied Materials, KLA Corp và ASML Holding đều tăng hơn 3%, thể hiện sức mạnh rộng khắp chuỗi cung ứng bán dẫn.

Đà tăng này được thúc đẩy bởi nhận thức rằng việc xây dựng hạ tầng AI đòi hỏi chi tiêu vốn đáng kể cho chip nhớ và thiết bị bán dẫn liên quan. Nvidia, Broadcom và Microchip Technology đều tăng trên 1%, trong khi Intel tăng hơn 3%, hưởng lợi từ đà tăng chung của ngành bán dẫn. Sức mạnh tập thể của các cổ phiếu chip đã trở thành động lực chính cho đà tăng chung của thị trường.

Cổ phiếu bảo hiểm y tế sụp đổ: Tác động lớn nhất sau giờ giao dịch theo chiều giảm

Trái ngược rõ rệt với sức mạnh của công nghệ, các cổ phiếu bảo hiểm y tế ghi nhận các tác động sau giờ giao dịch mạnh nhất theo chiều giảm. UnitedHealth Group giảm 19% để nằm trong số các cổ phiếu tệ nhất của S&P 500 sau khi dự báo doanh thu năm 2026 giảm — lần giảm hàng năm đầu tiên sau hơn ba thập kỷ. Sự yếu kém này bắt nguồn từ đề xuất của chính phủ Mỹ giữ nguyên mức thanh toán cho các kế hoạch Medicare Advantage, làm giảm biên lợi nhuận của các nhà bảo hiểm.

Humana giảm 19% cùng với UnitedHealth, trong khi Alignment Healthcare giảm 15%. Áp lực thêm đến từ Elevance Health, CVS Health và Centene, tất cả đều giảm hơn 11%. Molina Healthcare giảm nhẹ hơn với mức giảm 5%. Các tác động sau giờ giao dịch trong lĩnh vực y tế thể hiện mối quan tâm của nhà đầu tư về các rào cản chính sách đang đối mặt toàn ngành bảo hiểm y tế.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường rộng lớn: Rủi ro chính trị và bất ổn kinh tế

Ngoài các yếu tố đặc thù ngành, một số yếu tố vĩ mô đã ảnh hưởng đến các tác động sau giờ giao dịch trên toàn thị trường. Các mối đe dọa về thuế quan của Tổng thống Trump nhằm vào nhập khẩu từ Canada tạo ra sự không chắc chắn, trong khi lo ngại về khả năng chính phủ tạm thời đóng cửa một phần cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Khả năng đình trệ ngân sách liên quan đến tài trợ ICE đe dọa làm gián đoạn hoạt động của chính phủ, làm tăng tính biến động.

Dữ liệu kinh tế cho thấy bức tranh thận trọng hơn. Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất trong 11,5 năm, mặc dù thị trường chung đã tiếp nhận sự thất vọng này. Giá nhà hiện có tăng 1,39% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo 1,20%. Khảo sát sản xuất của Fed Richmond giảm xuống -6, nhẹ hơn một chút so với dự kiến.

Các cổ phiếu tăng và giảm nổi bật: Các tác động sau giờ giao dịch chi tiết

Ngoài các ngành bán dẫn và y tế, một số cổ phiếu cá nhân nổi bật như các tác động sau giờ giao dịch đáng chú ý và đáng để xem xét trong danh mục đầu tư. Corning tăng vọt 16% sau khi công bố hợp tác nhiều năm trị giá 6 tỷ USD với Meta Platforms để cung cấp cáp quang và hạ tầng kết nối cho các trung tâm dữ liệu. Redwire Corporation tăng 26% sau khi được trao hợp đồng phòng thủ tên lửa.

HCA Healthcare tăng 11% nhờ lợi nhuận quý 4 đạt 1,88 tỷ USD, vượt dự kiến 1,73 tỷ USD. General Motors tăng 9% sau khi công bố lợi nhuận điều chỉnh quý 4 là 2,51 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự báo 2,28 USD, và dự báo EPS điều chỉnh cả năm từ 11,00 đến 13,00 USD. United Parcel Service tăng 2% nhờ doanh thu quý 4 đạt 24,50 tỷ USD, vượt dự kiến 23,99 tỷ USD. RTX Corporation tăng 1% sau khi doanh thu quý 4 đạt 24,24 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự kiến.

Ở chiều giảm, Agilysys giảm 20% sau khi báo cáo EPS điều chỉnh quý 3 là 0,42 USD so với dự kiến 0,46 USD. Sanmina giảm 17% do dự báo doanh thu quý 2 từ 3,1 đến 3,4 tỷ USD, thấp hơn dự kiến 3,51 tỷ USD. Roper Technologies trở thành tác động sau giờ giao dịch tệ nhất của Nasdaq 100, giảm 14% sau khi dự báo EPS điều chỉnh năm 2026 từ 21,30 đến 21,55 USD, thấp hơn dự kiến 21,62 USD. Applied Industrial Technologies giảm 8% sau khi doanh thu quý 2 đạt 1,16 tỷ USD so với dự kiến 1,17 tỷ USD.

Mùa báo cáo lợi nhuận tăng tốc: Những gì dự kiến trong tuần này

Mùa báo cáo lợi nhuận quý 4 đã bắt đầu tăng tốc, với 102 công ty thuộc S&P 500 dự kiến công bố kết quả trong tuần. Tính từ đầu năm, 81% trong số 83 công ty đã báo cáo vượt kỳ vọng, tạo thành một thành tích ấn tượng. Theo Bloomberg Intelligence, lợi nhuận của S&P 500 dự kiến sẽ tăng 8,4% trong quý này, trong đó các công ty không thuộc nhóm “Bảy vĩ đại” dự kiến tăng trưởng 4,6%, cho thấy sự cải thiện lợi nhuận rộng khắp.

Các tác động sau giờ giao dịch sắp tới có thể bao gồm các tổ chức tài chính lớn, các tập đoàn công nghiệp và các tên tuổi công nghệ tiếp tục công bố kết quả lợi nhuận. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ hướng dẫn trong tương lai, đặc biệt về tác động của thuế quan và quỹ đạo chi tiêu tiêu dùng. Quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư cũng sẽ nhận được sự chú ý, với kỳ vọng FOMC giữ nguyên phạm vi mục tiêu lãi suất liên bang ở mức 3,50%-3,75%.