2026年 2 月 6 日 星期五☀️Các bạn đồng coin chào buổi sáng! Sau khi thị trường tài chính toàn cầu trải qua biến động “Thứ Hai đen tối” vào đầu tháng 2, tâm lý hoảng loạn của thị trường lại tiếp tục gia tăng, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường kim loại quý liên tiếp giảm mạnh, tâm lý phòng hộ nhanh chóng lan tỏa sang thị trường tiền mã hóa, gây ra sự sụt giảm tập thể của các đồng tiền chính. Mức quan trọng 60.000 USD của Bitcoin đang chịu áp lực, mức hỗ trợ 1500 USD của Ethereum đang trong tình trạng nguy hiểm, các tài sản rủi ro toàn cầu đang bước vào một vòng thử thách thanh khoản mới, hoạt động thị trường hiện nay cần lấy quản lý rủi ro làm trung tâm, tuyệt đối không nên mua đáy một cách mù quáng.

Hôm qua, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục chứng kiến đợt giảm mạnh, ba chỉ số chính đồng loạt yếu đi, chỉ số Dow giảm 1.2%, S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 1.2% và 1.59%, S&P 500 và Nasdaq còn ghi nhận giảm liên tiếp trong ba ngày giao dịch, trong đó Nasdaq đã giảm gần 4% trong tuần này, xu hướng giảm của các cổ phiếu công nghệ càng làm giảm khả năng chấp nhận rủi ro của thị trường, sự yếu đi liên tục của thị trường chứng khoán Mỹ đã thiết lập tâm thế giảm giá cho các tài sản rủi ro toàn cầu, nhu cầu trú ẩn của dòng vốn tăng mạnh.

Thị trường kim loại quý trở thành nơi phát sinh chính của cơn hoảng loạn này, Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) ngày 5 tháng 2 đã phát hành thông báo quan trọng, công bố tăng tỷ lệ ký quỹ của các hợp đồng tương lai vàng, bạc cốt lõi, trong đó tỷ lệ ký quỹ vàng mới tăng lên 9%, tỷ lệ ký quỹ bạc tăng mạnh lên 18%, và quy định mới sẽ chính thức có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa ngày 6 tháng 2. Việc tăng ký quỹ trực tiếp nâng cao chi phí vốn cho giao dịch kim loại quý, gây ra dòng tiền đầu cơ rút lui nhanh chóng, thị trường kim loại quý trong phiên cuối ngày đã diễn ra cảnh sụp đổ nhanh, giá bạc giao ngay giảm mạnh tới 20%, mất mốc quan trọng 71 USD/ounce, giảm mạnh so với đỉnh trước đó; vàng giao ngay cũng giảm hơn 4%, còn 4766.8 USD/ounce, lần nữa phá vỡ mốc 4800 USD. Các dòng vốn mù quáng mua đáy trong quá trình giảm của kim loại quý lần này đã bị thu hoạch sâu, các vị thế mua nhiều bị đẩy xuống, làm gia tăng mức giảm, đồng thời làm giảm niềm tin vào các tài sản trú ẩn an toàn.

Tâm lý hoảng loạn của thị trường tài chính toàn cầu có tính truyền nhiễm rất mạnh, sự sụp đổ nhanh của thị trường kim loại quý lan rộng sang thị trường tiền mã hóa, gây ra sự sụt giảm tập thể của các đồng tiền chính, áp lực bán ra tăng rõ rệt. Là chỉ báo xu hướng của thị trường tiền mã hóa, giá Bitcoin tiếp tục chịu áp lực giảm, hiện đã gần chạm mức tâm lý 60.000 USD, vị trí này trở thành trung tâm của cuộc đấu tranh giữa mua và bán trong ngắn hạn, nếu mất mốc này có thể gây ra một đợt giảm mới; xu hướng của Ethereum còn yếu hơn, theo sát xu hướng giảm của thị trường, giá liên tục giảm và sắp thử thách mức hỗ trợ 1500 USD, động lực phục hồi ngắn hạn không đủ. Nhìn chung, tổng giá trị thị trường tiền mã hóa gần đây liên tục thu hẹp, các khoản vay ký quỹ bị thanh lý nhiều, chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường ở mức thấp, tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng.

Sự suy yếu tập thể của thị trường toàn cầu lần này không phải do một yếu tố đơn lẻ gây ra, mà là kết quả của nhiều yếu tố tiêu cực cộng hưởng. Về nguyên nhân cốt lõi, sự chuyển biến trong kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) là yếu tố then chốt, sau khi Tổng thống Mỹ đề cử ông Kevin Woorh – người theo lập trường hawkish làm Chủ tịch Fed tiếp theo, kỳ vọng về các chính sách “hạ lãi suất + thu hẹp bảng cân đối” của Fed tăng lên, dự đoán về việc thắt chặt thanh khoản của đồng USD toàn cầu cũng gia tăng, các kim loại quý và tiền mã hóa rủi ro cao bị ảnh hưởng đầu tiên; đồng thời, việc CME tăng tỷ lệ ký quỹ kim loại quý càng làm trầm trọng thêm tình trạng thanh khoản thị trường, gây ra dòng vốn rút khỏi các thị trường chéo nhau; cộng thêm việc định giá cổ phiếu công nghệ Mỹ điều chỉnh, dòng vốn tổ chức rút khỏi các tài sản rủi ro, nhiều yếu tố tạo thành vòng luẩn quẩn “giảm - dừng lỗ - giảm tiếp”, cuối cùng dẫn đến sự điều chỉnh tập thể của các tài sản rủi ro toàn cầu.

Về xu hướng tiếp theo của thị trường tiền mã hóa, tập trung vào ba tín hiệu quan trọng, đây cũng là căn cứ chính để đánh giá khả năng thị trường ổn định trở lại: Thứ nhất, nhịp độ thực hiện chính sách của Fed, đặc biệt là sau khi Woorh được đề cử, hướng chính sách tiền tệ và các dự đoán về lãi suất, thu hẹp bảng cân đối sẽ quyết định trực tiếp xu hướng thanh khoản toàn cầu; Thứ hai, dòng vốn của các tổ chức theo thời gian thực, chú trọng vào dòng tiền của Bitcoin ETF, biến động vị thế của các tổ chức lớn, xu hướng của dòng vốn tổ chức sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến áp lực bán ra và lực mua của thị trường; Thứ ba, các dữ liệu chính trên chuỗi, bao gồm các chuyển khoản lớn, dòng vốn ròng của các sàn giao dịch, biến động vị thế ký quỹ, sẽ phản ánh trực quan hành vi giao dịch của các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Trong thời gian tới, tôi sẽ liên tục theo dõi các tín hiệu cốt lõi này, cập nhật chiến lược phân bổ thị trường và các động thái của các mục tiêu đầu tư để các bạn đồng coin nắm bắt các điểm chuyển biến quan trọng của thị trường. Đồng thời, tôi cũng nhắc nhở các bạn đồng coin, hiện tại biến động của thị trường tài chính toàn cầu ngày càng tăng, sự liên kết giữa thị trường tiền mã hóa, chứng khoán Mỹ và kim loại quý rõ rệt hơn, sự không chắc chắn của thị trường vẫn còn tăng lên. Trong hoạt động, cần kiểm soát chặt chẽ vị thế, giảm tỷ lệ đòn bẩy, thiết lập các mức chốt lời và cắt lỗ phù hợp, đặc biệt là với các mức hỗ trợ quan trọng 60.000 USD của Bitcoin và 1500 USD của Ethereum, cần duy trì cảnh giác cao, không nên mua đáy một cách mù quáng trước khi mức hỗ trợ ổn định, kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu ổn định rõ ràng của thị trường, lấy “sống sót” làm mục tiêu hàng đầu, để nắm bắt các cơ hội phân bổ thực sự trong đợt sóng biến động này.

Thị trường luôn luôn không thiếu cơ hội, chỉ thiếu sự kiên nhẫn giữ vững vốn gốc. Theo dõi Yibo nói coin, giúp bạn theo dõi động thái thị trường liên tục, nắm bắt các cơ hội giao dịch cốt lõi của thị trường tiền mã hóa!