#PreciousMetalsPullBack Thị trường ngày 29-30 tháng 1 năm 2026: Sự sụp đổ mạnh mẽ giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị và gỡ bỏ đòn bẩy

Vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, các tài sản rủi ro toàn cầu đã trải qua một đợt bán tháo dữ dội, với ước tính mất đi $8 nghìn tỷ đô la giá trị giấy tờ trên các thị trường chứng khoán, tiền điện tử và hàng hóa trong chưa đầy 24 giờ.

Đây không phải là một vụ sụp đổ toàn diện mà là một sự kiện giảm đòn bẩy với tốc độ cao do căng thẳng Mỹ-Iran leo thang, việc tăng margin của CME một cách mạnh mẽ, sự cứng rắn của Fed kéo dài và các rủi ro về thuế quan đang treo lơ lửng.

Hành động giá chính (tính đến cuối ngày 30 tháng 1 năm 2026):
Bitcoin (BTC): Đóng cửa quanh mức $82,000–$82,350 sau khi giảm xuống mức thấp gần $81,300, phá vỡ hỗ trợ nhiều tuần tại $85,000 và đánh dấu đáy trong 60 ngày.

Giá spot dao động ở mức thấp $82k trong phạm vi( giữa các đợt thanh lý mạnh.

Vàng: Giảm mạnh từ mức đỉnh gần $5,600–$5,608, giao dịch xuống còn khoảng $5,150–$5,330 )giá thấp spot quanh $5,109–$5,158$121 , giảm khoảng 5–9% trong một phiên, mức giảm mạnh nhất kể từ năm 1979 do chốt lời mặc dù vẫn còn các lệnh mua trú ẩn an toàn.

Bạch kim: Theo sau với mức giảm sâu hơn, giảm khoảng 5–12% so với các mức đỉnh gần (các mức tương đương), phản ánh độ nhạy cảm của nhu cầu công nghiệp.

Chứng khoán: S&P 500 đóng cửa gần 6,926–6,969 (giảm khoảng 0.1–0.6% trong ngày) nhưng là phần của áp lực rộng hơn(, Nasdaq giảm mạnh hơn )khoảng 0.7–2% trong các phiên(, phản ánh sự tiếp xúc với công nghệ trong bối cảnh dòng tiền rút khỏi rủi ro.

Thanh lý & Cơ chế thị trường: Hơn 1,68 tỷ đô la vị thế bị buộc phải đóng, ảnh hưởng đến khoảng 295.000 nhà giao dịch, chủ yếu trong các hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử và hợp đồng tương lai hàng hóa có đòn bẩy.

Việc tăng margin của CME là chất xúc tác ngay lập tức, buộc các vị thế rủi ro phải giảm thiểu rủi ro trên các danh mục liên quan.

Các yếu tố chính thúc đẩy:
Gia tăng căng thẳng địa chính trị: Căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng, bao gồm việc Mỹ tăng cường lực lượng hải quân )"hạm đội"( và các mối đe dọa liên quan đến hạt nhân/ eo biển Hormuz, đã tạo ra phần thưởng rủi ro cao.

Trong khi dầu tăng nhẹ )Brent/WTI tăng do lo ngại về nguồn cung(, thì ngược lại lại gây áp lực lên các tài sản rủi ro khi các nhà giao dịch định giá sự không chắc chắn rộng hơn và các gián đoạn tiềm năng.

Bối cảnh tiền tệ & chính sách: Thái độ giữ vững lãi suất của Fed )không có sự chuyển hướng dovish( kết hợp với các rủi ro về thuế quan giữ lợi suất thực cao, gây áp lực lên các khoản đầu tư nhạy cảm với tăng trưởng và đòn bẩy.

Chuỗi kỹ thuật & đòn bẩy: Các vị thế mua quá mức trong vàng )sau khi hết đỉnh$BTC , BTC sau khi hết hạn trên $90k+ từ các tùy chọn trị giá $8.8 tỷ$XAUT , và chứng khoán gặp phải bán tháo bắt buộc. Mối tương quan tăng vọt lên 1, làm tăng cường độ của đợt bán tháo.

Thông điệp dành cho nhà giao dịch: Đây là một đợt "bán tháo tất cả" điển hình trong điều kiện đòn bẩy quá mức, trạng thái "trú ẩn an toàn" của vàng tạm thời biến mất dưới áp lực thanh khoản, BTC xác nhận phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính, và chứng khoán giảm bớt sự hưng phấn.

Chế độ biến động đã chuyển sang mức cao hơn; dự kiến sẽ có các nỗ lực hồi quy trung bình lấp lánh nhưng hãy tôn trọng đà giảm until các căng thẳng địa chính trị giảm hoặc Fed có tín hiệu giảm tốc độ để giảm bớt áp lực. Kích thước vị thế vẫn là yếu tố quyết định để giữ vững phần thưởng và tránh bị cuốn theo đợt bán tháo. Giữ vững phòng thủ cho đến khi mọi thứ lắng xuống.#PreciousMetalsPullBack ‌ ‌