Cuộc Cách mạng Trí Tuệ Nhân Tạo trên Thị Trường: Cơ Hội Đầu Tư từ 2023

El Auge của Ngành IA: Tại sao thị trường bùng nổ cơ hội

Kể từ khi OpenAI giới thiệu GPT-4 vào tháng 3 năm 2023, bức tranh tài chính đã trải qua một bước ngoặt lớn. Chỉ số Nasdaq-100 đã tăng trưởng 37%, bỏ xa S&P500 với mức tăng khiêm tốn 14%. Nhưng những con số này chỉ kể phần nhỏ của câu chuyện thực sự: các công ty như NVIDIA, với mức tăng gần 252%, đã chứng minh rằng trí tuệ nhân tạo để đầu tư chứng khoán không còn là lý thuyết nữa, mà đã trở thành thực tế rõ ràng và sinh lợi.

Hiện tượng này vượt ra ngoài các kết quả chứng khoán đơn thuần. Các chuyên gia đánh giá sự chuyển đổi này như là cuộc cách mạng công nghiệp tiếp theo, chỉ sánh được với sự xuất hiện của Internet. Tuy nhiên, Wall Street cảnh báo: trong khi tiềm năng là vô hạn, thì rủi ro về sự quá định giá cũng rất lớn. Chìa khóa là xác định các công ty thực sự sử dụng AI để củng cố sản phẩm và lợi thế cạnh tranh của mình, chứ không chỉ đơn thuần là những công ty tận dụng làn sóng truyền thông.

Thực sự điều gì thúc đẩy đầu tư vào trí tuệ nhân tạo?

Trí tuệ nhân tạo đã thoát khỏi phạm trù dự đoán tương lai để trở thành hạ tầng hiện tại. ChatGPT, chatbot của OpenAI, chỉ là phần nổi của tảng băng chìm. Các ứng dụng thực tiễn của nó bao gồm từ chẩn đoán y tế sớm đến tối ưu hóa dây chuyền sản xuất, phát hiện mẫu trong dữ liệu lớn và tự động hóa hậu cần toàn diện.

Sự đa dạng này là điều thu hút các nhà đầu tư nghiêm túc. Không chỉ là phần mềm; hệ sinh thái còn bao gồm các nhà sản xuất phần cứng chuyên dụng, nhà cung cấp hạ tầng đám mây, nhà phát triển giải pháp doanh nghiệp và các tập đoàn công nghệ tích hợp AI vào hoạt động của họ. Mỗi phân khúc mang đến các cơ hội khác nhau, tùy thuộc vào khung thời gian và mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Năm trụ cột: Các công ty hàng đầu để đầu tư vào trí tuệ nhân tạo

NVIDIA Corp (NVDA): Độc quyền về chip AI

Nvidia Corporation kiểm soát khoảng 80% thị trường chip chuyên dụng cho trí tuệ nhân tạo. Với vốn hóa thị trường 1.06 nghìn tỷ USD, công ty định vị các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của mình như là nguyên liệu không thể thiếu cho mọi hoạt động AI quy mô.

Tăng trưởng gần như chóng mặt: cổ phiếu của họ đã tăng 200% trong năm 2023. Lý do đơn giản nhưng mạnh mẽ: OpenAI cần hơn 30.000 chip của Nvidia chỉ để tiếp tục mở rộng. Trong khi thị trường chip AI toàn cầu dự kiến đạt 263 tỷ USD vào năm 2031, Nvidia sẽ tiếp tục là người hưởng lợi chính.

Thông tin chính:

• Vốn hóa: 1.06 nghìn tỷ USD
• Khoảng giá hàng năm: $108.13 - $439.90
• Tỷ lệ P/E: 223.59
• Khối lượng trung bình: 56.64M

Microsoft Corp (MSFT): Đầu tư chiến lược vào OpenAI

Microsoft đã đầu tư 1 tỷ USD vào OpenAI năm 2019, sau đó thêm 10 tỷ USD nữa vào năm 2023. Khoản đầu tư này đã cấp cho họ giấy phép độc quyền và quyền sử dụng tính toán để phát triển các giải pháp AI tiên tiến, nâng cao vị thế cạnh tranh của họ.

Với doanh thu gần 208 tỷ USD trong bốn quý gần nhất, công ty đã tăng giá cổ phiếu 39% trong năm 2023. Nền tảng Azure của họ, tích hợp công nghệ ChatGPT, trở thành hạ tầng quan trọng cho các doanh nghiệp muốn áp dụng AI. Các nhà phân tích của JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của họ lên 350 USD từ mức 315 USD, thể hiện sự tin tưởng vào khả năng đổi mới liên tục của họ.

Thông tin chính:

• Vốn hóa: 2.51 nghìn tỷ USD
• Khoảng giá hàng năm: $213.43 - $351.47
• Tỷ lệ P/E: 36.62
• Lợi tức cổ tức: 0.81%

Adobe Inc (ADBE): Sáng tạo được nâng cao bởi AI tạo sinh

Adobe đã định hình lại đề xuất giá trị của mình qua Experience Cloud và bộ công cụ Firefly, một trình tạo nội dung hình ảnh tương tự DALL-E. Thông báo về Firefly đã thúc đẩy cổ phiếu của họ tăng 42% trong năm 2023, với mức tăng thêm 11% sau khi xác nhận khả năng truy cập.

Quan hệ đối tác chiến lược với Figma trị giá 20 tỷ USD đã củng cố hệ sinh thái thiết kế cộng tác của họ. Đối với Keith Weiss của Morgan Stanley, điều này đủ để nâng mục tiêu giá của Adobe từ 385 USD lên 470 USD, công nhận khả năng họ kiếm tiền từ sáng tạo hỗ trợ của máy móc.

Thông tin chính:

• Vốn hóa: 219.92 tỷ USD
• Khoảng giá hàng năm: $274.73 - $518.74
• Tỷ lệ P/E: 45.79
• Khối lượng: 5.10M

Oracle Corp (ORCL): Hạ tầng đám mây với sức mạnh AI

Oracle đã trải qua mức tăng 46% trên thị trường chứng khoán năm 2023, nhờ mở rộng khả năng trí tuệ nhân tạo qua Oracle Cloud Infrastructure. Năm 2022, doanh thu dịch vụ đám mây của họ tăng 45%, trong khi hạ tầng đám mây tăng 76%.

Việc tích hợp các chức năng AI tạo sinh vào dòng phần mềm doanh nghiệp của họ và hợp tác với Cohere đã định vị Oracle như một nhà cung cấp giải pháp AI toàn diện. Với vốn hóa 329.59 tỷ USD và lợi tức cổ tức 1.31%, họ cung cấp cả tăng trưởng lẫn thu nhập thụ động.

Thông tin chính:

• Vốn hóa: 329.59 tỷ USD
• Khoảng giá hàng năm: $60.78 - $127.54
• Tỷ lệ P/E: 39.72
• Lợi tức cổ tức: 1.31%

Alphabet (GOOG): Tập đoàn lớn thận trọng trước tương lai của chính mình

Alphabet, công ty mẹ của Google, đối mặt với nghịch lý thú vị: trong khi ChatGPT đe dọa công cụ tìm kiếm của họ, các nguồn lực AI của chính họ là vô cùng lớn. Dù ra mắt Bard có phần không thành công, cổ phiếu của họ đã tăng 35% trong năm 2023, hưởng lợi từ hoạt động quảng cáo mạnh mẽ và bộ phận điện toán đám mây vững chắc.

Với doanh thu hoạt động liên tục tăng trong năm năm qua và một cơ sở người dùng trung thành hàng tỷ người, Alphabet có lợi thế phòng thủ đáng kể. Khi họ ra mắt mô hình AI cạnh tranh của riêng mình, việc chấp nhận sẽ gần như tự động giữa các người dùng hiện tại của Google, củng cố vị thế thị trường của họ.

Thông tin chính:

• Vốn hóa: 1.54 nghìn tỷ USD
• Khoảng giá hàng năm: $83.34 - $129.04
• Tỷ lệ P/E: 27.24
• Khối lượng: 35.92M

Vượt ra ngoài Top 5: Hệ sinh thái mở rộng của AI

Thế giới đầu tư vào trí tuệ nhân tạo vượt ra ngoài năm ông lớn. Các ngành khác nhau mang đến các cơ hội bổ sung:

Ngành ô tô: Tesla, Waymo và Mobileye (công ty con của Intel) dẫn đầu phát triển xe tự lái.

Ngành y tế: IBM Watson Health, Google Health và Verily (công ty con của Alphabet) cách mạng hóa chẩn đoán và điều trị.

Ngành tài chính: Mastercard, PayPal và Ant Group tích hợp AI vào dịch vụ thanh toán và phòng chống gian lận.

Công nghệ chuyên biệt: Palantir và Accenture cung cấp tư vấn và phân tích dữ liệu nâng cao.

Trong lĩnh vực công nghệ, các phân ngành cụ thể xứng đáng được chú ý: phần mềm và dịch vụ đám mây (Microsoft, Google, IBM), mạng xã hội (Meta, Twitter, Google), thương mại điện tử (Amazon, Alibaba), và phần cứng chuyên dụng (Apple, Intel, AMD, Qualcomm, Xilinx).

Còn OpenAI thì sao? Đầu tư gián tiếp vào công ty đột phá nhất

Dù OpenAI không niêm yết trên sàn chứng khoán, vẫn có các cách gián tiếp để tham gia vào sự phát triển của họ. Như đã đề cập, Microsoft là phương tiện chính. NVIDIA, nhà cung cấp chip thiết yếu, cũng hưởng lợi trực tiếp từ sự mở rộng của họ. Thậm chí các công ty như Perion Network, liên kết với Bing (động cơ tìm kiếm của Microsoft được nâng cấp bởi ChatGPT), có thể thu lợi nếu Bing thành công trong việc xói mòn thị phần của Google.

Chiến lược đầu tư khác biệt: Làm thế nào để đầu tư vào trí tuệ nhân tạo phù hợp với hồ sơ của bạn

Dành cho nhà đầu tư ngắn hạn: Các cổ phiếu riêng lẻ như GOOGL, MSFT, AMZN, NVDA và TSLA mang lại tính biến động và tiềm năng lợi nhuận nhanh, nhưng đi kèm rủi ro cao hơn. Các hợp đồng CFD (Hợp đồng chênh lệch) cho phép đầu cơ mà không cần sở hữu tài sản, nhưng đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ qua lệnh dừng lỗ và chốt lời.

Dành cho nhà đầu tư trung hạn: Chỉ số như Nasdaq-100, bao gồm nhiều công ty công nghệ hoạt động trong AI, cung cấp sự đa dạng. Các hợp đồng tương lai và quyền chọn trên các công ty này cho phép tăng đòn bẩy kiểm soát được.

Dành cho nhà đầu tư dài hạn: Các quỹ hỗn hợp và ETF chuyên biệt như Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) và iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF (IRBO) cung cấp sự tiếp xúc đa dạng vào các công ty robot và AI, giảm thiểu rủi ro đặc thù.

Các nền tảng như Mitrade giúp tiếp cận các cơ hội này với các tính năng bảo vệ số dư âm, spread cạnh tranh và công cụ quản lý rủi ro tích hợp.

Mặt tối: Rủi ro và thách thức không thể bỏ qua

Một nghiên cứu gần đây của PwC dự báo rằng trí tuệ nhân tạo có thể tạo ra 15,7 nghìn tỷ USD cho nền kinh tế toàn cầu trước năm 2030, tương đương 14% GDP toàn cầu. Tuy nhiên, lời hứa này đi kèm các rủi ro hệ thống.

Sự tập trung lợi ích trong tay ít người, việc mất việc làm nhanh chóng, và khả năng phân cực giàu nghèo là những hậu quả thực tế. Các công ty không thích nghi cùng AI sẽ đối mặt với sự lạc hậu. Blockbuster là ví dụ điển hình nhất trong lịch sử: không thể thích nghi với sự thay đổi của streaming và đã biến mất.

Đối với nhà đầu tư, điều này có nghĩa là: xác định các người chiến thắng có lợi thế phòng thủ lâu dài là điều tối quan trọng. AI không phải là trò chơi dành cho người mới bắt đầu; cần phân tích sâu về các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, chứ không chỉ đam mê công nghệ. Sự cân bằng giữa cơ hội và rủi ro cần được điều chỉnh cẩn thận theo khả năng chịu đựng và khung thời gian cá nhân.