Ba ông lớn định hình lại lợi nhuận cổ đông: Các chiến lược vượt ra ngoài cơn sốt mua lại cổ phiếu

Ba ba trong ba cổ phiếu large-cap uy tín nhất của Phố Wall gần đây đã chuyển sang giai đoạn tăng tốc với các chương trình trả lại vốn chủ sở hữu tích cực. Tuy nhiên, câu chuyện còn xa hơn những tiêu đề về mua lại cổ phiếu. Mỗi công ty đồng thời đang thực hiện các hợp tác chiến lược và sáng kiến tăng trưởng đậm chất tham vọng có thể định hình lại giá trị dài hạn của họ. Hãy cùng phân tích những gì thực sự đang diễn ra phía sau bề mặt.

Weyerhaeuser: Mở khóa doanh thu ngầm qua đổi mới thu giữ carbon

Weyerhaeuser (NYSE: WY) kiểm soát một trong những danh mục đất rừng lớn nhất thế giới—hàng triệu mẫu Anh trên khắp Bắc Mỹ—làm cho nó trở thành nhà sản xuất gỗ và sản phẩm rừng hàng đầu. Công ty vừa phê duyệt một chương trình mua lại cổ phiếu trị giá $1 tỷ USD, tương đương khoảng 5% vốn hóa thị trường, trong khi duy trì mức lợi tức cổ tức 3,2% vững chắc.

Tuy nhiên, điểm phát triển mang tính chuyển đổi hơn là liên minh chiến lược với Occidental Petroleum, một tên tuổi lớn trong ngành năng lượng. Weyerhaeuser đã thuê 30.000 mẫu đất dưới lòng đất của khu rừng để làm trung tâm lưu trữ carbon. Occidental đã ký một thỏa thuận sequestration carbon 25 năm với CF Industries và các đối tác để lưu trữ vĩnh viễn 2,3 triệu tấn CO2 hàng năm dưới đất của Weyerhaeuser.

Khi cơ sở tiêm khí trở nên hoạt động vào năm 2029, Weyerhaeuser sẽ có một dòng doanh thu mới vĩnh viễn với chi phí vận hành tối thiểu—tất cả trong khi duy trì hoạt động khai thác gỗ hiện tại trên mặt đất. Công ty về cơ bản biến đổi bất động sản dưới lòng đất không sinh lợi thành một cỗ máy thu tiền dài hạn.

Western Digital: Công ty SSD nhân đôi phần thưởng cho cổ đông

Western Digital (NASDAQ: WDC) là một trong những nhà lãnh đạo trong lĩnh vực ổ cứng và ổ đĩa thể rắn, phục vụ cả thị trường tiêu dùng lẫn doanh nghiệp. Gần đây, công ty đã công bố một chương trình mua lại cổ phiếu trị giá $2 tỷ USD, tương đương khoảng 11% vốn hóa thị trường—cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai.

Điều làm tăng thêm giá trị cho bước đi này là Western Digital cùng lúc ra mắt một chương trình cổ tức hàng quý, đánh dấu lần phân phối cổ tức đầu tiên kể từ năm 2020. Tổng thể, các sáng kiến này tạo thành một cấu trúc trả lại vốn kép giúp công ty khác biệt so với các đối thủ chỉ tập trung mua lại cổ phiếu. Việc khôi phục này phản ánh sự lạc quan mới về việc mở rộng trung tâm dữ liệu của công ty SSD, nơi hoạt động lưu trữ đám mây đã tạo ra 87% doanh thu quý gần nhất với tăng trưởng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thị trường lưu trữ đang sẵn sàng tăng tốc khi các khối lượng công việc AI thúc đẩy sự gia tăng dữ liệu theo cấp số nhân, giúp Western Digital hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng trong nhiều lĩnh vực.

Advanced Micro Devices: Kho vũ khí mua lại trị giá $10 tỷ USD gặp cơ hội địa chính trị

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) vẫn là đối thủ cạnh tranh gay gắt nhất của NVIDIA trong lĩnh vực bộ xử lý đồ họa, mặc dù giao dịch ở mức dưới 10% định giá của NVIDIA. AMD vừa công bố một chương trình mua lại trị giá $6 tỷ USD, cộng thêm phần còn lại của $4 tỷ USD ủy quyền, tạo ra một khả năng mua lại đáng gờm $10 tỷ USD—hơn 5% vốn hóa thị trường của cổ phiếu.

Nhưng điểm nhấn thực sự là thỏa thuận cung cấp công nghệ trị giá $10 tỷ USD của AMD với HUMAIN, một liên doanh trí tuệ nhân tạo do Ả Rập Saudi hậu thuẫn. Chính quyền Trump đã bãi bỏ quy định về AI Diffusion, mở đường cho các công ty bán dẫn của Mỹ tiến hành các hoạt động tiên tiến tại Trung Đông. Thỏa thuận hợp tác này có thể là bước mở đầu cho nhiều cơ hội địa chính trị dành cho AMD, khi các quốc gia trước đây bị hạn chế xuất khẩu AI đang thúc đẩy xây dựng hạ tầng AI nội địa.

Bức tranh lớn hơn: Phân bổ vốn gặp gỡ định vị chiến lược

Ba công ty—Weyerhaeuser, Western Digital, và AMD—không chỉ đơn thuần rót tiền vào cổ đông qua mua lại cổ phiếu. Mỗi công ty đồng thời đang thực hiện các bước đi chiến lược có độ tin cậy cao: tạo doanh thu từ carbon dài hạn, thúc đẩy tăng trưởng trong nhu cầu trung tâm dữ liệu dựa trên đám mây, và định vị tại điểm giao thoa của xây dựng hạ tầng AI toàn cầu.

Đối với nhà đầu tư, các chương trình trả lại vốn phối hợp này cùng với phát triển kinh doanh hướng tới tương lai không chỉ là kỹ thuật tài chính—chúng phản ánh niềm tin chân thành vào lợi thế cạnh tranh bền vững và quỹ đạo lợi nhuận. Hãy theo dõi cách các sáng kiến này phát triển như những chất xúc tác cho giá trị cổ đông trong các quý tới.