ALT5 Sigma, được niêm yết trên Nasdaq, đối mặt với nguy cơ bị hủy niêm yết nghiêm trọng do không đạt yêu cầu về giấy phép kiểm toán

Các vấn đề chính - Giấy phép hoạt động của công ty kiểm toán mới được bổ nhiệm đã hết hạn kể từ tháng 8, gây ra rào cản pháp lý đối với việc xác thực tài chính - Người kiểm toán có hồ sơ tuân thủ vấn đề, bao gồm các lần thất bại trong đánh giá đồng nghiệp trước đó và các hình phạt từ cơ quan quản lý - Việc chậm trễ trong nộp báo cáo quý và các vị trí trống trong ban giám đốc đã khiến ALT5 Sigma không phù hợp với yêu cầu niêm yết của Nasdaq

Một công ty niêm yết trên Nasdaq đang phải đối mặt với cuộc khủng hoảng quản trị doanh nghiệp nghiêm trọng đe dọa vị thế thị trường của mình. Công ty gần đây đã chuyển sang một người kiểm toán hoạt động mà không có giấy phép hợp lệ, làm gia tăng các mối lo ngại về minh bạch tài chính và tuân thủ quy định.

Khoảng cách tuân thủ quan trọng trong chứng chỉ của người kiểm toán

ALT5 Sigma thông báo về việc thay thế người kiểm toán sau khi không kịp thời hạn nộp báo cáo tài chính quý. Tuy nhiên, cuộc điều tra cho thấy Victor Mokuolu CPA PLLC — công ty kế toán có trụ sở tại Texas hiện đang làm người kiểm toán của công ty — thiếu quyền pháp lý để thực hiện công việc kiểm toán.

Giấy phép hoạt động của công ty vẫn chưa hoạt động trở lại kể từ tháng 8, theo các hồ sơ quản lý nhà nước được các phương tiện truyền thông tài chính xem xét. Theo quy định của Texas, trạng thái này cấm công ty phát hành các ý kiến kiểm toán. Trong khi đó, Victor Mokuolu, người đứng đầu công ty, đã khôi phục chứng chỉ CPA cá nhân vào ngày 31 tháng 8, nhưng đăng ký công ty vẫn chưa được kích hoạt lại tính đến cuối tháng 12.

ALT5 Sigma thừa nhận hạn chế này, cho biết rằng không thể phát hành các báo cáo kiểm toán hoặc đánh giá tài chính chính thức cho đến khi vấn đề cấp phép được giải quyết. Công ty cho biết người kiểm toán đang trong quá trình đánh giá đồng nghiệp bắt buộc với dự kiến hoàn thành vào cuối tháng 1.

Hồ sơ vi phạm quy định của cơ quan quản lý

Vấn đề cấp phép của công ty kiểm toán phản ánh các mối quan ngại sâu hơn về tuân thủ. Ngoài chứng chỉ đã hết hạn, công ty còn tích lũy lịch sử vi phạm quy định:

• Năm 2023, Hội đồng Giám sát Kiểm toán Công ty Công cộng (PCAOB) đã áp dụng các hình phạt vì không báo cáo được sáu cuộc kiểm toán công ty đại chúng trong thời hạn thông báo yêu cầu
• Trong năm 2024, Hội đồng Kiểm toán Nhà nước Texas đã áp dụng thêm các hình phạt liên quan đến các vi phạm tương tự về nộp hồ sơ
• Các cuộc kiểm tra đánh giá đồng nghiệp trước đó đã dẫn đến các kết quả không đạt yêu cầu

Những vi phạm này cho thấy một mô hình bỏ lỡ các hạn chót quy định và các sai sót thủ tục làm giảm uy tín của người kiểm toán.

Tình hình tài chính ngày càng xấu đi của ALT5 Sigma

Thách thức của công ty vượt ra ngoài cơ chế kiểm toán. ALT5 Sigma đã phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng kể từ khi chuyển hướng sang mua và giữ một số token blockchain như một chiến lược cân đối tài sản — một sự thay đổi đã mang lại sự phức tạp đáng kể về định giá và báo cáo.

Công ty vẫn chậm trễ trong việc công bố báo cáo tài chính quý cho kỳ hạn tháng 9, dẫn đến vi phạm kỹ thuật các yêu cầu của Nasdaq và làm tăng nguy cơ bị hủy niêm yết. Niềm tin của nhà đầu tư đã tan biến cùng với giá trị cổ phiếu: cổ phiếu đã giảm hơn 77% kể từ đầu năm.

Các lỗ hổng quản trị đã làm tình hình tồi tệ hơn. Việc một thành viên ban giám đốc từ chức gần đây đã để lại ALT5 Sigma thiếu nhân sự đủ để phục vụ ủy ban kiểm toán — đặc biệt là thiếu kiến thức chuyên môn về kế toán mà quy định của Nasdaq yêu cầu đối với các công ty niêm yết.

Phản ứng của thị trường và con đường phía trước

Sự kết hợp của các vấn đề về giấy phép, chậm trễ trong nộp hồ sơ và các thiếu sót trong cấu trúc ban giám đốc đã tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho trạng thái Nasdaq của ALT5 Sigma. Cho đến khi công ty kiểm toán giải quyết tình trạng cấp phép và hoàn tất xác nhận đánh giá đồng nghiệp, công ty không thể nộp báo cáo tài chính đã kiểm toán — điều kiện tiên quyết để duy trì tuân thủ và tránh bị hủy niêm yết.

Hạn chót tháng 1 để hoàn thành đánh giá đồng nghiệp đánh dấu một bước ngoặt quan trọng. Nếu không thể khôi phục uy tín của người kiểm toán vào thời điểm đó, có thể sẽ thúc đẩy các hành động thực thi của Nasdaq, thậm chí buộc công ty phải đối mặt với việc đình chỉ hoặc rút khỏi sàn giao dịch.