Báo cáo Kinh tế Chính yếu trong Tuần—Chính sách và Tín hiệu của Fed Trong Tương lai

Nguồn: CoinEdition Tiêu đề gốc: Các Báo Cáo Kinh Tế Chính Trong Tuần Này—Chính Sách và Tín Hiệu của Fed Phía Trước Liên kết gốc:

• Dữ liệu lạm phát của Mỹ và bình luận của Fed chi phối lịch macro.
• Bitcoin duy trì trên mức $90,000 khi bất ổn chính sách ảnh hưởng đến hành vi nhà đầu tư.
• Cổ phiếu và hàng hóa có thể đối mặt với biến động từ các báo cáo lợi nhuận và phát hành kinh tế.

Thị trường tài chính đang bước vào một tuần quan trọng do dữ liệu kinh tế Mỹ và các tín hiệu chính sách thúc đẩy. Các báo cáo về lạm phát và bình luận của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ hướng dẫn xu hướng thị trường ngắn hạn. Tiền điện tử, cổ phiếu và hàng hóa đều nhạy cảm với các kết quả này.

Thị trường Khai Mở Tuần với Chính Sách và Tín Hiệu của Fed

Một đề xuất chính sách lớn đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư về giới hạn lãi suất thẻ tín dụng. Đề xuất này đã gây lo ngại về việc thắt chặt điều kiện tín dụng cho người tiêu dùng có điểm tín dụng thấp hơn.

Một bài phát biểu của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng dự kiến diễn ra trong tuần này. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ để cập nhật về phát triển và các điều chỉnh lãi suất nhằm đưa ra quyết định đầu tư chiến lược. Ngôn ngữ hawkish hoặc dovish có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro, đặc biệt trong thị trường crypto.

Dữ liệu Lạm Phát Nổi Bật Vào Thứ Ba

Trọng tâm kinh tế chính sẽ đến vào thứ Ba với việc công bố Chỉ số Giá Tiêu Dùng tháng 12. Báo cáo CPI trước đó cho thấy lạm phát chậm lại còn 2.7% so với cùng kỳ, trong khi CPI lõi giảm xuống còn 2.6%, cả hai đều thấp hơn dự kiến.

Các nhà phân tích ước tính lạm phát có thể giảm sâu hơn xuống còn khoảng 1.9%. Kịch bản này sẽ củng cố kỳ vọng về nới lỏng tiền tệ và có thể hỗ trợ tiền điện tử và cổ phiếu. Tuy nhiên, bất kỳ bất ngờ tăng nào cũng có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến và gây áp lực lên các tài sản rủi ro.

Ở nơi khác, dữ liệu doanh số nhà mới tháng 10, bị trì hoãn trong những tháng gần đây, cũng sẽ được công bố vào thứ Ba và cung cấp cái nhìn về nhu cầu nhà ở trong bối cảnh hạn chế khả năng chi trả.

Trung Tuần Chuyển Sang Tập Trung Vào PPI, Doanh Số Bán Lẻ và Chính Sách Thương Mại

Đến thứ Tư, sự chú ý sẽ chuyển sang Chỉ số Giá Sản Xuất tháng 11, đo lường lạm phát bán buôn và có thể báo hiệu áp lực giá trong tương lai.

Dữ liệu doanh số bán lẻ cũng sẽ được công bố cùng ngày, cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về sức mạnh chi tiêu của người tiêu dùng hướng tới năm 2025. Doanh số nhà cũ tháng 12 cũng dự kiến ra mắt, thêm một điểm dữ liệu về hoạt động thị trường nhà ở.

Một phán quyết của Tòa án Tối cao Mỹ về thuế quan cũng dự kiến diễn ra vào thứ Tư. Quyết định này có thể ảnh hưởng đến chính sách thương mại, chi phí nhập khẩu và kỳ vọng lạm phát, đặc biệt đối với các ngành nhạy cảm với chuỗi cung ứng toàn cầu.

Dữ liệu Lao Động và Sản Xuất Kết Thúc Tuần

Thứ Năm sẽ có dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, sau khi số đơn tăng thêm 8.000 lên 208.000 trong tuần kết thúc ngày 3 tháng 1. Mặc dù có sự tăng nhẹ, số người thất nghiệp vẫn ở mức thấp lịch sử, báo hiệu sự ổn định của thị trường lao động.

Chỉ số Sản Xuất Philly Fed tháng 1 cũng sẽ được công bố vào thứ Năm, cùng với Chỉ số Sản Xuất của Fed New York, cung cấp cái nhìn về hoạt động sản xuất khu vực và đà kinh tế rộng hơn.

Dữ liệu sản xuất công nghiệp dự kiến ra mắt vào thứ Sáu, trong khi Fed sẽ công bố cập nhật bảng cân đối kế toán, một báo cáo được các nhà đầu tư crypto theo dõi sát sao. Bảng cân đối thu hẹp cho thấy thanh khoản thắt chặt hơn, trong khi mở rộng có thể hỗ trợ các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin.

Ý Nghĩa Đối Với Thị Trường Crypto

Bitcoin đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng đầu năm mặc dù tâm lý thị trường cải thiện. Trong khi đó, thị trường tiền điện tử thường phản ứng mạnh mẽ với các thay đổi trong kỳ vọng lãi suất.

Lãi suất thấp hơn hỗ trợ nhu cầu đối với các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin, bằng cách cải thiện điều kiện thanh khoản. Ngược lại, dấu hiệu của lạm phát dai dẳng hoặc thái độ thắt chặt hơn của Fed có thể gây áp lực lên giá.

Trong phân tích này, Bitcoin giao dịch ở mức $90,489 sau khi tăng 1.3% trong ngày qua. Đáng chú ý, các nhà phân tích đã xác định phạm vi ngắn hạn giữa $86,300 và $94,800. Phá dưới $84,000 hoặc trên $94,800 có thể cung cấp sự tin tưởng rõ ràng hơn về hướng đi.

Ảnh Hưởng Đến Cổ Phiếu và Hàng Hóa

Thị trường cổ phiếu đối mặt với lịch trình dày đặc khi các phát hành kinh tế trùng khớp với mùa báo cáo lợi nhuận quý 4. Các ngân hàng lớn của Mỹ và các công ty công nghiệp dự kiến sẽ công bố kết quả, tập trung vào hoạt động cho vay, nhu cầu tiêu dùng và hướng dẫn trong tương lai.

Đáng chú ý, cổ phiếu Mỹ đã ghi nhận mức tăng mạnh trong tuần giao dịch đầu tiên của tháng 1. Chỉ số S&P 500 tăng 1.6%, và chỉ số Dow Jones đạt mức cao kỷ lục, trong khi Nasdaq 100 tăng 2.2%.

Sức mạnh của thị trường mở rộng ra ngoài các cổ phiếu công nghệ lớn. Cổ phiếu vốn nhỏ vượt trội hơn, với Russell 2000 tăng 4.6%, đánh dấu khởi đầu mạnh nhất kể từ năm 2021.

Các cổ phiếu năng lượng tăng mạnh sau các diễn biến trên thị trường năng lượng toàn cầu. Nhiều công ty năng lượng đã tăng gấp đôi trong tuần trước, phản ánh sự lạc quan mới về động thái cung ứng.

Các nhà phân tích tin rằng hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu đã phản ứng với kỳ vọng lạm phát và các tiêu đề liên quan đến Fed, làm nổi bật độ nhạy cảm của thị trường với các diễn biến vĩ mô. Bất kỳ sai lệch nào so với kỳ vọng trong dữ liệu CPI hoặc doanh số bán lẻ đều có thể dẫn đến các biến động mạnh trên các chỉ số chính.

Hàng hóa cũng đang trong tầm ngắm. Giá dầu đã tăng do các diễn biến địa chính trị và lo ngại về nguồn cung toàn cầu. Vàng đã đạt mức cao kỷ lục khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ trước bất ổn chính sách và yếu kém tiền tệ. Dữ liệu lạm phát trong tuần này có thể củng cố các xu hướng này hoặc thúc đẩy các đánh giá lại, tùy thuộc vào kết quả.