Năm Mới 2026: Các quy định về Crypto DAC8 của EU sẽ buộc các sàn giao dịch phải mở sổ sách cho mọi giao dịch

Vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động trên khắp châu Âu đối mặt với một hạn chót quy định nghiêm ngặt không còn chỗ cho đàm phán. Chỉ thị DAC8 của EU biến đổi cách các nền tảng tài sản kỹ thuật số hoạt động, về cơ bản biến mỗi sàn giao dịch và nhà môi giới thành cánh tay mở rộng của các cơ quan thuế quốc gia. Dưới đây là những gì thực sự đang diễn ra dưới lớp ngôn ngữ tuân thủ.

Sự chuyển đổi cốt lõi: Từ quyền riêng tư sang minh bạch

Chỉ thị này định hình lại mối quan hệ giữa các nhà cung cấp dịch vụ crypto và các nhà quản lý. Thay vì duy trì các mô hình minh bạch chọn lọc mà nhiều nền tảng hiện nay sử dụng, DAC8 yêu cầu báo cáo toàn diện về người dùng, khối lượng giao dịch và chuyển động tài sản. Các sàn phải thu thập dữ liệu KYC và AML chi tiết, sau đó gửi trực tiếp vào cơ sở dữ liệu của chính phủ qua các kênh báo cáo tiêu chuẩn.

Điều này không hề tinh vi—đây là một cuộc đại tu toàn diện về minh bạch mà EU coi là cần thiết để đối phó với việc trốn thuế xuyên biên giới trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Chỉ thị mở rộng các khung hợp tác thuế hiện có của khối đặc biệt cho crypto, đóng lại khoảng trống báo cáo mà các nhà quản lý cho là còn tồn tại.

Những gì các sàn thực sự phải làm

Về mặt vận hành, các nhà cung cấp dịch vụ crypto đối mặt với các yêu cầu cụ thể:

Thu thập dữ liệu chặt chẽ hơn: Các quy trình KYC nâng cao vượt xa tiêu chuẩn hiện tại. Nền tảng phải theo dõi không chỉ xác minh khách hàng ban đầu mà còn theo dõi các mẫu giao dịch liên tục và chuyển động tài sản qua biên giới.

Hệ thống báo cáo tự động: Thay vì gửi thủ công, các sàn phải thiết lập hệ thống báo cáo theo thời gian thực hoặc gần như thời gian thực, cung cấp dữ liệu giao dịch cho cơ quan thuế.

Hiển thị tài sản xuyên biên giới: Chỉ thị trang bị cho các cơ quan thuế khả năng thực thi chưa từng có. Các tài sản nắm giữ ngoài quốc gia của người dùng không còn được bảo vệ—cơ quan thuế giờ đây có thể theo đuổi phong tỏa hoặc tịch thu tài sản liên quan đến nghĩa vụ chưa thanh toán.

Cân bằng quyền riêng tư & tuân thủ: Mặc dù có các yêu cầu minh bạch, các nền tảng vẫn phải duy trì các biện pháp bảo mật dữ liệu và quyền riêng tư vững chắc, cân bằng giữa yêu cầu của quy định và bảo vệ người dùng.

Các biện pháp thực thi

Điều làm DAC8 khác biệt so với các chỉ thị trước là cơ chế thực thi. Cơ quan thuế không chỉ có quyền truy cập báo cáo—họ còn có quyền thực thi biên giới. Điều này bao gồm khả năng phạt tiền, phong tỏa tài khoản và tịch thu tài sản trên toàn bộ các quốc gia thành viên EU, ngay cả khi người dùng giữ quỹ quốc tế.

Đối với các nền tảng, điều này có nghĩa là trách nhiệm pháp lý vượt ra ngoài phạm vi quốc gia của họ. Không tuân thủ có thể kích hoạt các hành động quy định đồng thời ở nhiều quốc gia.

Thời gian thực sự: Thời gian chuẩn bị sắp kết thúc

Trong khi ngày 1 tháng 1 năm 2026 là ngày chính thức đi vào hoạt động, thách thức thực sự là khoảng thời gian chuẩn bị. Các sàn phải thiết kế và thử nghiệm hệ thống mới, đào tạo lại đội ngũ tuân thủ, và thường xuyên nâng cấp hạ tầng—các nhiệm vụ này thường mất từ 12-18 tháng để triển khai vững chắc.

Giai đoạn Giáng sinh và Năm mới đánh dấu một mốc quan trọng. Các nền tảng nên xem khoảng thời gian này như hạn chót để hoàn thiện kiến trúc kỹ thuật và thử nghiệm hệ thống báo cáo, do kỳ nghỉ lễ và thời gian còn lại hạn chế đến cuối năm 2025.

Điều này có ý nghĩa gì trong tương lai

DAC8 thể hiện sự lựa chọn chiến lược của EU trong việc đứng đầu trong việc làm rõ quy định về crypto. Thay vì hướng dẫn mơ hồ, khối giờ đây thực thi các tiêu chuẩn báo cáo rõ ràng—mô hình này có khả năng ảnh hưởng đến các nhà quản lý toàn cầu đang quan sát từ phía lề.

Đối với các sàn và nhà môi giới, tuân thủ không phải là tùy chọn. Chỉ thị đi kèm khả năng thực thi thực sự và phạm vi xuyên biên giới. Các nền tảng hoạt động tại EU phải điều chỉnh hoạt động của mình phù hợp với các tiêu chuẩn này trước ngày 1 tháng 1 năm 2026, coi đây là bước ngoặt quy định then chốt để duy trì quyền truy cập thị trường chứ không chỉ là một bước kiểm tra hành chính.