Cổ phiếu Grindr tăng vọt nhờ thương vụ tư nhân hóa trị giá 3,5 tỷ đô la khi các chủ sở hữu chính thể hiện sự tự tin mạnh mẽ

Ứng dụng hẹn hò LGBTQ đã trải qua phiên giao dịch ấn tượng nhất trong ba năm khi các cổ đông lớn nhất là George Raymond Zage III và James Lu tiến hành đưa công ty trở thành công ty tư nhân. Giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York phản ánh sự lạc quan mạnh mẽ của nhà đầu tư, với cổ phiếu tăng 18,9% đóng cửa ở mức $15.06 sau khi công bố đề xuất mua lại của họ.

Chi tiết đề xuất mua lại

Zage và Lu, người kiểm soát chung 64% cổ phần của Grindr, đã đề xuất mua lại phần còn lại của cổ phần thiểu số với giá $18 mỗi cổ phần—một bước đi đáng kể so với mức giao dịch của cổ phiếu là $11.92 vào ngày 10 tháng 10, thể hiện mức chênh lệch 51% so với giá trước khi công bố. Đề nghị này cũng vượt quá mức định giá tối thiểu mà các cổ đông ban đầu nhắm tới là 20%, phản ánh sự tự tin vào tiềm năng của nền tảng.

Giao dịch này định giá toàn bộ công ty ở mức 3,5 tỷ đô la, theo tuyên bố chính thức phát hành vào thứ Sáu. “Chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ vào triển vọng dài hạn của công ty,” Zage nói, nhấn mạnh cam kết cá nhân của mình bằng cách cho biết đã mua hơn $200 triệu cổ phần kể từ khi niêm yết công khai và sẵn sàng bổ sung vốn vào thương vụ.

Tài chính và phản ứng thị trường

Các cổ đông lớn đã đảm bảo trước $1 tỷ đô la trong tài trợ nợ sơ bộ và có điều kiện, với sự quan tâm của các nhà đầu tư bổ sung được báo cáo từ cả các nhà đầu tư vốn chủ sở hữu và nợ. Lu, giữ chức Chủ tịch Grindr, phát biểu: “Chúng tôi mong muốn hợp tác xây dựng với công ty và các cổ đông khác trong việc thực hiện đề xuất của mình,” xem việc tư nhân hóa như một con đường cho “tăng trưởng tập trung dưới dạng một thực thể tư nhân.”

Bối cảnh công ty và hiệu suất thị trường

Được thành lập vào năm 2009 như một nền tảng di động dựa trên vị trí dành cho cộng đồng LGBTQ, Grindr đã phát triển thành ứng dụng hẹn hò được tải xuống nhiều nhất thế giới trong lĩnh vực của mình, với hơn 14 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên toàn cầu. Hành trình của nền tảng này bắt đầu vào năm 2020 khi Zage hợp tác với Lu—đồng sáng lập của công ty mua lại Mỹ Joffre Capital—và J. Michael Gearon Jr. để mua lại ứng dụng với khoảng $608 triệu đô la.

Con đường này nhanh chóng được đẩy mạnh qua việc hợp nhất Grindr với công ty kiểm tra trống của Zage trong một giao dịch trị giá 2,1 tỷ đô la, cuối cùng dẫn đến việc niêm yết trên NYSE vào tháng 11 năm 2022. Cổ phiếu ban đầu tăng hơn 200% khi ra mắt, đưa Zage trở thành tỷ phú và giúp ông được ghi nhận trong danh sách 50 người giàu nhất Singapore, với phần lớn giá trị ròng ước tính 1,5 tỷ đô la của ông đến từ cổ phần trong Grindr.

Bối cảnh hiệu suất tài chính gần đây

Trong khi cổ phiếu đã giảm khoảng 60% so với đỉnh điểm trong năm nay, các chỉ số hoạt động của công ty đã được cải thiện. Lợi nhuận ròng tăng 25% lên $17 triệu đô la trong quý 2 so với cùng kỳ năm trước. Năm trước, công ty ghi nhận khoản lỗ ròng lớn hơn là $131 triệu đô la, chủ yếu do điều chỉnh trách nhiệm trái phiếu không bằng tiền mặt trên doanh thu $345 triệu đô la, tăng một phần ba. Công ty đã hoàn tất việc mua lại trái phiếu vào tháng 2 năm nay.

Đề xuất tư nhân hóa phản ánh niềm tin của các chủ sở hữu chính rằng giá trị của nền tảng—với cơ sở người dùng đã được thiết lập và xu hướng lợi nhuận ngày càng cải thiện—đặt nền móng tốt hơn cho sự phát triển bền vững ngoài sự giám sát của thị trường công cộng.