Không ít người mới vào thị trường hợp đồng, phản ứng đầu tiên là bật chế độ toàn bộ vị thế. Lý do nghe có vẻ thuận lợi: có thể chống chịu biến động, ít bị quét lệnh. Nhưng thực ra đây là một sai lầm lớn. Toàn bộ vị thế chưa bao giờ là "đòn bẩy tùy ý", dùng sai còn dễ chết nhanh hơn.

Chức năng thực sự của toàn bộ vị thế chỉ là để lại cho tài khoản nhiều không gian thao tác hơn, không có nghĩa là bạn có thể đổ hết toàn bộ vốn vào một giao dịch duy nhất.

Tôi đã gặp quá nhiều người mắc sai lầm này. Tài khoản chỉ có vài nghìn đồng, nhưng dám dùng đến 90% vốn để thực hiện một lệnh ngắn hạn, trong lòng còn tự an ủi rằng như vậy là an toàn. Kết quả thì sao? Chỉ cần thị trường dao động ngược lại chút xíu, ký quỹ bị triệt tiêu ngay lập tức, hệ thống tự động đóng lệnh, tài khoản trực tiếp bốc hơi, thậm chí không còn cơ hội can thiệp thủ công.

Cùng một mức đòn bẩy, tại sao có người sống sót, có người lại bị loại bỏ ngay lập tức? Câu trả lời rất đau lòng: không phải là dự đoán thị trường chính xác đến đâu, mà là bạn đã tính toán rõ ràng về vị thế của mình từ trước.

Có người phát hiện hướng đi sai, lập tức giảm vị thế để cắt lỗ, kiểm soát thua lỗ trong phạm vi có thể chịu đựng. Có người khác thì giữ vững tâm lý "chờ đợi sẽ hồi phục" rồi cố gắng chịu đựng, cuối cùng toàn bộ vốn bị triệt tiêu hoàn toàn. Không khác biệt nhiều, nhưng kết quả lại hoàn toàn trái ngược.

Lấy một ví dụ thực tế. Giả sử tài khoản chỉ có 1000 đồng, bạn chỉ dùng 100 đồng để mở đòn bẩy cao. Dù dự đoán hoàn toàn sai, bạn vẫn còn 900 đồng để điều chỉnh, tài khoản vẫn có thể vận hành bình thường. Nhưng nếu đẩy lên 800 đồng hoặc hơn thế nữa, dù đòn bẩy không quá cao, một biến động thị trường bình thường cũng đủ làm mất kiểm soát toàn bộ tài khoản.

Đòn bẩy chính là một bộ khuếch đại, nó làm tăng lợi nhuận của bạn, cũng đồng thời làm tăng thua lỗ của bạn theo tỷ lệ. Thật sự quyết định sống còn không phải là số đòn bẩy, mà là bạn đã dùng bao nhiêu vốn cho mỗi lệnh.

Vì vậy đừng còn tranh cãi về "đòn bẩy mấy lần mới an toàn" nữa. Hãy tự hỏi mình ba câu hỏi thực tế: lệnh này chiếm bao nhiêu phần trăm tổng vốn của tôi, mức cắt lỗ cụ thể đặt ở đâu, nếu hướng đi hoàn toàn ngược lại tôi có thể chấp nhận thua lỗ này không.

Nắm rõ ba câu hỏi này còn hiệu quả hơn bất kỳ kỹ năng giao dịch nào. Chế độ toàn bộ vị thế không phải là chiếc ô bảo vệ, chiếc ô thực sự là quản lý vị thế chặt chẽ và kỷ luật giao dịch. Sống sót mới là quan trọng nhất.