Nhiều nhà giao dịch chỉ tập trung vào cách vào lệnh mà bỏ qua điểm quan trọng nhất — cách thoát lệnh. Dù là để cắt lỗ hay để bảo toàn lợi nhuận, chiến lược ra khỏi thị trường quyết định bạn có thể thực sự kiếm được tiền trong thị trường hay không.

Trong lịch sử, những nhà đầu tư thành công đều hiểu rõ điều này. Nói rằng giao dịch là một kỹ năng có thể đúng, nhưng đúng hơn là nó là quản lý rủi ro — và thiết lập mức cắt lỗ chính là trung tâm của hệ thống quản lý này.

Khi bạn đặt mức cắt lỗ, thực chất là xác định mức lỗ tối đa bạn sẵn sàng chịu đựng, trong ngành gọi là R rủi ro ban đầu. Thú vị là, sau nhiều giao dịch, bạn sẽ nhận ra trung bình mức lỗ thường chỉ khoảng một nửa R. Điều này có ý nghĩa gì? Nếu giá trị R được đặt đủ nhỏ, bạn có cơ hội thu lợi lớn trong một số giao dịch.

Nhưng có một điểm cân bằng ở đây: cắt lỗ quá nhỏ thực sự sẽ làm tăng tần suất thua lỗ, từ đó giảm tỷ lệ thắng của chiến lược. Vì vậy, trong thực tế, vị trí cắt lỗ nên đặt trên mức nhiễu của thị trường. Một cách làm đáng tin cậy là xem xét mức lệch tiêu cực lớn nhất của tất cả các giao dịch có lợi nhuận rồi dựa vào đó để thiết lập mức cắt lỗ.

Các phương pháp cắt lỗ phổ biến trên thị trường bao gồm: cắt lỗ cố định theo số tiền, cắt lỗ theo phần trăm rút lui, cắt lỗ động dựa trên độ biến động, cắt lỗ theo độ lệch chuẩn, cắt lỗ theo đường trung bình động, thậm chí là cắt lỗ tại các mức hỗ trợ và kháng cự. Mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm, quan trọng là tìm ra phương pháp phù hợp nhất với hệ thống giao dịch của bạn.

Nắm vững những điều này, bạn mới thực sự có nền tảng để tích lũy của cải.