Đồng đô la New Zealand sẽ tiếp tục giảm giá? Phân tích biểu đồ xu hướng tỷ giá trong 10 năm và chiến lược đầu tư

Nhúy tiền cơ bản

Nhúy tiền tức là đô la New Zealand (mã tiền tệ: NZD), là tiền tệ hợp pháp của New Zealand. Từ năm 1985, New Zealand đã thực hiện chế độ tỷ giá thả nổi, Ngân hàng Dự trữ New Zealand ngừng công bố tỷ giá chính thức và cùng lúc thoát khỏi rổ tiền tệ thương mại. Là một trong những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, NZD/USD xếp thứ chín trên thị trường ngoại hối quốc tế. Nếu tỷ giá của cặp tiền này là 1.50, nghĩa là cần 1.5 đô la Mỹ để đổi lấy 1 đô la New Zealand.

Tổng quan xu hướng 10 năm: Từ đỉnh cao đến đáy

Nhìn vào biểu đồ xu hướng tỷ giá trong 10 năm qua, đồng đô la New Zealand đã trải qua những biến động mạnh. Sau đỉnh lịch sử 0.88 đô la Mỹ vào năm 2014, đồng tiền này dần mất giá, hiện đã giảm xuống trên 0.5 đô la Mỹ, mất giá khoảng 32%. Xu hướng giảm dài hạn này không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả của nhiều yếu tố tác động đồng thời.

Bốn nguyên nhân căn bản dẫn đến mất giá của đồng đô la New Zealand

Ảnh hưởng trực tiếp của biến động giá hàng hóa

Đồng đô la New Zealand và đô la Úc thường được nhà đầu tư gọi là “đầu mối của kinh tế toàn cầu”, hai quốc gia đều là nền kinh tế dựa vào xuất khẩu, chủ yếu xuất khẩu than đá, quặng sắt, đồng, nhôm, len wool. Trong các mặt hàng xuất khẩu của New Zealand, nông sản, sản phẩm sữa, len chiếm hơn hai phần ba. Do giá hàng hóa có mối liên hệ tỷ lệ thuận với các loại tiền tệ này, khi giá hàng hóa quốc tế chịu áp lực, đồng đô la New Zealand cũng mất giá theo.

Suy thoái liên tục của ngành du lịch

Thu nhập từ du lịch là một trong những trụ cột của nền kinh tế New Zealand. Sau đại dịch toàn cầu, ngành du lịch quốc tế bị tổn thương nặng nề, lượng khách quốc tế giảm mạnh, trực tiếp làm giảm sức mạnh của đồng tiền này.

Hạn chế từ chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Chênh lệch lãi suất giữa đô la Mỹ và đô la New Zealand ngày càng mở rộng. Khi Fed nâng lãi suất, đồng đô la Mỹ mạnh lên, trong khi chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand chậm lại, gây áp lực lên tỷ giá hối đoái NZD/USD. Đồng đô la Mỹ mạnh là yếu tố tiêu cực đối với bất kỳ đồng tiền phi Mỹ nào.

Tác động của các sự kiện đột xuất toàn cầu

New Zealand phụ thuộc rất lớn vào thương mại quốc tế, bất kỳ khủng hoảng toàn cầu nào cũng có thể làm gián đoạn nhịp độ xuất khẩu của nước này. Đại dịch chính là ví dụ điển hình, gây thiệt hại liên tục cho nền kinh tế hướng ngoại này.

Dự đoán xu hướng tỷ giá

Dựa trên mô hình dự báo của các ngân hàng đầu tư chính, dự kiến đường đi của đồng đô la New Zealand so với đô la Mỹ trong tương lai như sau:

• Sau 6 tháng: 0.594
• Sau 1 năm: 0.5934
• Sau 2 năm: 0.5885
• Sau 3 năm: 0.5834

Trong dài hạn, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, rủi ro đồng đô la New Zealand bước vào thị trường gấu là không thể bỏ qua. Trong ngắn hạn, tâm lý thị trường khá bi quan, xu hướng mất giá có thể tiếp tục.

Tuy nhiên, cần chú ý rằng khi nhu cầu các tài sản rủi ro toàn cầu tăng cao, giá hàng hóa thường tăng, nhà đầu tư cũng sẽ tăng cường phân bổ vào đồng đô la New Zealand. Trong tình huống này, đồng tiền dựa trên hàng hóa như NZD có thể tăng giá nhanh chóng. Hiện tại, đô la Mỹ vẫn thể hiện sự bền bỉ trong biến động thị trường, các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các chính sách của Fed và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Bốn kênh đầu tư phổ biến

1. Gửi tiết kiệm định kỳ

Cách đơn giản nhất là gửi tiết kiệm đồng đô la New Zealand tại ngân hàng. Chuyển đổi TWD theo tỷ giá niêm yết ngày hôm đó sang đô la New Zealand, gửi thành tiền gửi có kỳ hạn, sau đó nhận lãi bằng đô la, rồi đổi lại TWD theo tỷ giá thời điểm đáo hạn. Ưu điểm là rủi ro thấp, thao tác quen thuộc, nhược điểm là lợi nhuận hạn chế.

2. Quỹ ngoại hối

Quỹ ngoại hối đầu tư vào đồng đô la New Zealand, do các quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành, tỷ giá biến động lớn hơn, rủi ro và lợi nhuận cũng cao hơn.

3. Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai đồng đô la New Zealand được niêm yết trên Sở Giao dịch Chicago (CME), mã hàng hóa là NE. Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính phái sinh, hỗ trợ mua bán theo chiều tăng hoặc giảm, nhưng có rủi ro cháy tài khoản. Hệ thống ký quỹ cho phép nhà đầu tư có thể dùng ít vốn để kiếm lợi lớn, nhưng cũng đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ.

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch là hợp đồng mua bán dựa trên chênh lệch giá, không cần giao hàng thực tế. So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ thấp hơn, hiệu quả vốn cao hơn, có thể giữ vị thế vô hạn. Đối với đồng đô la New Zealand, loại tiền tệ có xu hướng dự đoán được, đặc tính giao dịch hai chiều của CFD giúp nắm bắt cơ hội tăng hoặc giảm giá.

Bài học từ biểu đồ xu hướng 10 năm

Quan sát biểu đồ tỷ giá 10 năm của đồng đô la New Zealand, có thể nhận thấy đặc điểm điển hình của xu hướng giảm dài hạn, biến động ngắn hạn. Nhà đầu tư khi giao dịch đồng đô la này cần chú ý đến giá hàng hóa xuất khẩu của New Zealand, các chỉ số kinh tế toàn cầu và chính sách của Fed, ba yếu tố này thường dự báo trước các điểm chuyển biến của đồng tiền.

Các cặp giao dịch phổ biến của đồng đô la New Zealand gồm NZDUSD (đô la Mỹ / đô la New Zealand), GBPNZD (Bảng Anh / đô la New Zealand), EURNZD (Euro / đô la New Zealand). Dù chọn phương thức đầu tư nào, việc hiểu đặc tính của đồng tiền hàng hóa và mối liên hệ tỷ lệ thuận với giá hàng hóa là chìa khóa để đưa ra quyết định chính xác.