Quỹ là gì? Hướng dẫn về logic kiếm tiền và phân bổ tài sản cần biết cho nhà đầu tư quỹ

Đối với những người bận rộn đi làm hoặc thiếu thời gian nghiên cứu đầu tư nhưng có nhu cầu quản lý tài chính, quỹ là một lựa chọn tốt. Hướng dẫn này sẽ khám phá sâu về quỹ là gì, cơ chế sinh lợi, cấu trúc chi phí của nó, và cách xây dựng danh mục đầu tư khoa học dựa trên hoàn cảnh của bạn.

Quỹ là gì?

Quỹ (còn được gọi là quỹ đầu tư chứng chỉ) là một phương thức đầu tư tập thể. Ngân hàng hoặc công ty chứng chỉ thông qua phát hành các chứng chỉ quỹ, tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư lại với nhau, giao cho các quản lý quỹ chuyên nghiệp quản lý đầu tư, đồng thời do cơ quan lưu giữ quỹ chịu trách nhiệm bảo quản vốn. Đây là một mô hình đầu tư chứng chỉ gián tiếp, chia sẻ rủi ro và chia sẻ lợi nhuận.

Dựa trên các đối tượng đầu tư khác nhau, quỹ chủ yếu có thể được chia thành năm loại chính: quỹ tiền tệ, quỹ trái phiếu, quỹ chỉ số, quỹ hỗn hợp và quỹ cổ phiếu.

Quỹ giúp nhà đầu tư kiếm tiền như thế nào? Giải thích quy trình đầu tư

Bước một: Hiểu cách dòng vốn chuyển động

Hoạt động quỹ liên quan ba loại người tham gia chính:

• Nhà đầu tư (chủ sở hữu chứng chỉ quỹ): Cung cấp vốn ban đầu
• Quản lý quỹ (công ty quản lý quỹ): Xây dựng chiến lược đầu tư, phân bổ tài sản
• Tổ chức ngân hàng (cơ quan lưu giữ quỹ): Chịu trách nhiệm lưu giữ và giám sát vốn

Vốn của nhà đầu tư sau khi được quản lý quỹ đưa ra quyết định đầu tư, được cơ quan lưu giữ đưa vào thị trường tiền tệ hoặc thị trường vốn, cuối cùng tạo ra lợi nhuận.

Bước hai: Chọn loại quỹ phù hợp

Các loại quỹ khác nhau phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro khác nhau:

Quỹ tiền tệ

• Đối tượng đầu tư: Trái phiếu chính phủ, giấy nợ thương mại, chứng chỉ tiền gửi và các sản phẩm thu nhập cố định ngắn hạn khác
• Đặc điểm: Rủi ro thấp nhất, tính thanh khoản tốt
• Nhóm phù hợp: Nhà đầu tư bảo thủ yêu cầu cao về tính thanh khoản và an toàn
• Nhược điểm: Lợi suất dài hạn tương đối thấp

Quỹ trái phiếu

• Đối tượng đầu tư: Trái phiếu chính phủ, trái phiếu nhà nước, trái phiếu doanh nghiệp và các công cụ thu nhập cố định khác
• Đặc điểm: Thuộc loại quỹ thu nhập cố định, rủi ro và lợi nhuận vừa phải
• Gợi ý đặc biệt: Quỹ trái phiếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ có rủi ro sẽ nhỏ hơn, tính thanh khoản tốt hơn
• Nhược điểm: Cần chu kỳ đầu tư dài hơn để đạt được lợi nhuận đáng kể

Quỹ cổ phiếu

• Đối tượng đầu tư: Cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu thường
• Đặc điểm: Rủi ro cao hơn, nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn
• Nhóm phù hợp: Nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro nhất định
• Loại rủi ro: Bao gồm rủi ro hệ thống, rủi ro phi hệ thống và rủi ro quản lý hoạt động

Quỹ chỉ số

• Đối tượng đầu tư: Toàn bộ hoặc một phần các thành phần cổ phiếu của một chỉ số cụ thể
• Phương thức hoạt động: Theo dõi thụ động chỉ số mục tiêu, tối thiểu hóa sai số theo dõi
• Hình thức phổ biến: Quỹ ETF
• Đặc điểm: Tính thanh khoản tốt
• Nhược điểm: Chịu tác động của biến động chỉ số, tồn tại sai số theo dõi

Quỹ hỗn hợp

• Đối tượng đầu tư: Danh mục các tài sản đa dạng như cổ phiếu, trái phiếu, v.v.
• Đặc điểm: Rủi ro và lợi nhuận ở mức trung bình, có đặc tính đa dạng hóa đầu tư
• Nhóm phù hợp: Nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận

Bảng so sánh loại quỹ

So với cổ phiếu, hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính khác, quỹ có đặc điểm rủi ro tương đối thấp, ngưỡng đầu tư thấp (thường chỉ cần 3000 nhân dân tệ để vào). Quỹ phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, hầu hết các quỹ không có đòn bẩy.

Bước ba: Xây dựng danh mục đầu tư cân bằng

“Không nên bỏ tất cả những quả trứng vào một cái giỏ” — đây là nguyên tắc cốt lõi của đầu tư quỹ. Dựa trên tình hình tài chính của bạn và khả năng chấp nhận rủi ro, thông qua cấu hình khoa học tỷ lệ các loại quỹ khác nhau, bạn có thể đạt được sự cân bằng tối ưu giữa rủi ro và lợi nhuận.

Phương án cấu hình quỹ dựa trên sở thích rủi ro

Bước bốn: Mua lại quỹ và bắt đầu đầu tư

Nhà đầu tư có thể thực hiện mua lại quỹ thông qua nhiều kênh khác nhau như ngân hàng, công ty chứng chỉ, công ty quỹ, v.v. Quy trình chung là: Tìm kiếm và chọn quỹ mục tiêu → Hiểu các quy tắc đầu tư → Hoàn thành mở tài khoản → Xác nhận mua lại → Chờ giao dịch → Kiểm tra định kỳ.

Giải thích chi tiết chi phí đầu tư quỹ

Từ khi mua lại đến khi hoàn lại quỹ, sẽ phát sinh nhiều khoản phí. Hiểu những chi phí này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Chi phí quỹ phổ biến

Giải thích chi tiết từng khoản phí

Phí mua lại: Nhà đầu tư cần trả một khoản phí nhất định khi mua lại quỹ. Quỹ trái phiếu thường là 1,5%, loại cổ phiếu là 3%, các kênh khác nhau có thể cung cấp chiết khấu ưu đãi.

Phí hoàn lại và phí quản lý lòng tin: Hầu hết các quỹ Đài Loan không yêu cầu trả phí khi hoàn lại. Tuy nhiên, nhà đầu tư mua quỹ qua ngân hàng có thể phải đối mặt với phí quản lý lòng tin, đây là phí do ngân hàng là cơ quan bảo quản bên thứ ba thu, các kênh khác như công ty quỹ thì không có phí này.

Phí quản lý: Phí do công ty quỹ thu để quản lý tài sản, thường nằm trong khoảng 1%~2,5% mỗi năm. Quỹ chỉ số (đặc biệt là ETF) có phí quản lý tương đối thấp.

Phí lưu giữ: Phí do cơ quan lưu giữ như ngân hàng thu để quản lý vốn của nhà đầu tư, thường là 0,2%/năm.

Những lợi thế cốt lõi của đầu tư quỹ

1. Đa dạng hóa cấu hình tài sản Quỹ tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, v.v., cung cấp nhiều cơ hội đầu tư rộng rãi, giảm hiệu quả rủi ro từ việc tập trung tài sản quá mức.

2. Cơ chế phân tán rủi ro Bằng cách phân tán vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau, quỹ giảm đáng kể rủi ro do đầu tư đơn lẻ mang lại.

3. Quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp Quỹ do đội ngũ quản lý chuyên nghiệp có kiến thức thị trường sâu rộng và khả năng nghiên cứu mạnh quản lý, có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, theo đuổi lợi nhuận tốt nhất.

4. Tính thanh khoản cao Quỹ thường có thể mua vào và bán ra bất kỳ lúc nào, nhà đầu tư khi cần thiết có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt.

5. Ngưỡng đầu tư thấp Hầu hết các quỹ cho phép nhà đầu tư mua các chứng chỉ với số tiền ít hơn, làm cho quản lý tài chính đầu tư không còn là đặc quyền riêng của người giàu.

Quỹ như là một công cụ quản lý tài chính, với rủi ro tương đối thấp, quản lý chuyên nghiệp và tính thanh khoản linh hoạt, cung cấp cho các loại nhà đầu tư khác nhau một con đường cân bằng để tăng giá trị tài sản.