Làm thế nào để chơi hợp đồng tương lai Mỹ? Tổng quan về bốn loại hợp đồng chính, hướng dẫn giao dịch dành cho người mới bắt đầu

Nếu bạn đang giao dịch cổ phiếu Mỹ, chắc chắn bạn cũng đã từng nghĩ đến việc thử tay với chỉ số期货Mỹ. Nhưng chỉ số期货Mỹ thực sự là gì? Làm thế nào để giao dịch? Yêu cầu ký quỹ là bao nhiêu? Bài viết này sẽ giúp bạn làm rõ tất cả các thông tin quan trọng.

Tại sao phải giao dịch chỉ số Mỹ? Ba mục đích cốt lõi

Chỉ số期货Mỹ nói một cách đơn giản chính là: hợp đồng mua bán chỉ số cổ phiếu Mỹ vào một thời điểm trong tương lai theo giá đã thỏa thuận ngay bây giờ. Nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực tế nó chỉ là cách chơi đối kháng với cổ phiếu hiện hữu.

Cụ thể với chỉ số Mỹ, nó đại diện cho giá trị của một rổ cổ phiếu Mỹ, được tính theo công thức này:

Điểm chỉ số × Hệ số($) = Giá trị danh nghĩa danh mục cổ phiếu

Ví dụ như bạn mua một hợp đồng期货Nasdaq 100 vi mô (mã: MNQ) ở mức 12800 điểm, thực tế bạn đang mua một danh mục cổ phiếu công nghệ có thành phần tương tự như chỉ số Nasdaq 100, với giá trị danh nghĩa là: 12800 × 2 đô la = 25.600 đô la.

Vậy chỉ số期货Mỹ có ích lợi gì? Ba nhu cầu cốt lõi:

1. Bảo vệ phòng chống Cổ phiếu giảm, vị thế空头期货có thể bù đắp tổn thất. Đây là một cách thông dụng để nhà đầu tư tổ chức bảo vệ danh mục đầu tư.

2. Lợi nhuận từ đầu cơ Dự báo Nasdaq sẽ tăng? Mua NQ. Dự báo Dow Jones sẽ giảm? Bán YM. Sử dụng đòn bẩy để phóng đại lợi nhuận, rủi ro tất nhiên cũng tăng gấp đôi.

3. Khóa giá vào trường tương lai Nếu bạn sẽ vào thị trường trong 3 tháng nhưng chưa chuẩn bị sẵn vốn, bạn có thể mua期货ngay bây giờ “đặt trước” giá hôm nay, chỉ cần thanh toán ký quỹ (thường chỉ là một phần nhỏ của giá trị danh nghĩa).

Có những loại chỉ số Mỹ nào? Giải thích chi tiết bốn hợp đồng chính

Những chỉ số期货Mỹ giao dịch sôi động nhất chỉ có bốn loại:

Mỗi chỉ số có hai quy cách: E-mini (mini) và Micro E-mini (vi mô), hợp đồng vi mô có lượng đầu tư bằng một phần mười của hợp đồng mini.

Người mới bị lẫn lộn? Hãy nhớ điều này: vốn ít hãy dùng MES, MNQ, M2K, MYM; vốn dồi dào có thể chơi ES, NQ, RTY, YM.

Cách thanh toán chỉ số期货Mỹ? Thanh toán tài chính là chủ yếu

Khi期货hết hạn thì sao? Có hai cách thanh toán:

• Giao hàng vật lý: Thường gặp với期货hàng hóa, hai bên thực sự giao hàng vật lý
• Thanh toán tài chính: Chỉ số期货Mỹ dùng cách này, chỉ thanh toán tiền mặt dựa trên biến động giá chỉ số

Tại sao chỉ số Mỹ dùng thanh toán tài chính? Vì phải giao hàng 500 cổ phiếu khác nhau (chỉ số S&P 500) quá phức tạp, không nên chỉ cần thanh toán tiền mặt, tính bộ lợi/lỗ dựa trên tăng/giảm chỉ số.

Quy cách giao dịch và yêu cầu ký quỹ

Muốn mở vị thế期货Mỹ, trước tiên phải hiểu về ký quỹ và luật giao dịch. Xem bảng này:

Ký quỹ ban đầu= số tiền bạn cần gửi để mở vị thế.Ký quỹ duy trì = nếu tổn thất làm cho số dư tài khoản thấp hơn con số này, bạn phải bổ sung, nếu không nhà môi giới có thể buộc đóng vị thế.

Gợi ý từ thực tế: tiền trong tài khoản tốt nhất nên duy trì ở mức 150% trở lên so với ký quỹ duy trì, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh.

Thời gian giao dịch và cơ chế hết hạn của chỉ số期货Mỹ

Thời gian giao dịch chỉ số期货Mỹ của CME rất thân thiện, kết nối tốt với thời gian mở cửa thị trường châu Á, đó cũng là lý do tại sao các nhà giao dịch toàn cầu đều thích chơi.

Cách chọn hợp đồng chỉ số Mỹ phù hợp?

Trước khi giao dịch hãy tự hỏi ba câu hỏi:

Bước 1: Bạn lạc quan về thị trường nào?

• Lạc quan về thị trường rộng => Mua ES hoặc MES (S&P 500)
• Lạc quan về cổ phiếu công nghệ => Mua NQ hoặc MNQ (Nasdaq 100)
• Lạc quan về cổ phiếu vốn nhỏ => Mua RTY hoặc M2K (Russell 2000)
• Lạc quan về cổ phiếu xanh => Mua YM hoặc MYM (Dow Jones)

Bước 2: Chọn quy cách hợp đồng phù hợp Quy mô giao dịch của bạn khoảng bao nhiêu? Muốn giao dịch vị thế có giá trị danh nghĩa 20.000 đô la? Vậy hãy dùng MES, vì một hợp đồng ES (4000 điểm × 50 đô la = 200.000 đô la) quá đắt. Ngược lại cũng vậy.

Bước 3: Xem xét biến động Nasdaq 100 biến động nhiều hơn S&P 500 rất nhiều, có thể cần dùng hợp đồng nhỏ hơn hoặc làm tốt quản lý rủi ro. Dow Jones biến động nhẹ nhất, phù hợp với nhà giao dịch bảo thủ.

Cách tính lợi nhuận/tổn thất chỉ số期货Mỹ?

Công thức rất đơn giản: điểm thay đổi giá × hệ số = lợi/lỗ($)

Lấy một ví dụ, bạn mua ES (S&P 500 mini):

• Giá mua: 4000 điểm
• Giá bán: 4050 điểm
• Điểm lợi: 50 điểm
• Hệ số: 50 đô la
• Lợi nhuận: 50 × 50 = 2.500 đô la

Chính là vậy đơn giản. Để thua cũng vậy, hướng ngược lại thì tính ngược.

Đòn bẩy chỉ số Mỹ cao bao nhiêu? Rủi ro to cỡ nào?

Đòn bẩy期货Mỹ được xác định qua công thức này:

Đòn bẩy = (điểm chỉ số × hệ số) ÷ ký quỹ ban đầu

Lấy ví dụ về期货S&P 500 (chỉ số 4000 điểm, ký quỹ ban đầu $12.320): ( 4000 × 50) ÷ 12.320 = khoảng 16,2 lần đòn bẩy

Điều này có nghĩa chỉ số tăng/giảm 1%, vốn của bạn tăng/giảm 16,2%. Lúc sướng thì siêu sướng, lúc thua thì cũng siêu thua.

Ba yếu tố quản lý rủi ro:

1. Cắt lỗ nghiêm ngặt: Phải đặt mức cắt lỗ, đừng hy vọng vô căn cứ
2. Kiểm soát lượng đầu tư: Không nên đầu tư hết tất cả, tối đa mở 1-2 hợp đồng
3. Kiểm tra định kỳ: Lên kế hoạch trước khi mở sàn, tổng kết sau khi đóng sàn

Nếu hợp đồng chỉ số期货Mỹ sắp hết hạn thì sao?

Nhìn thấy hợp đồng tháng 3 sắp hết hạn vào Thứ Ba thứ ba rồi, nhưng bạn không muốn đóng vị thế, muốn tiếp tục giữ thì sao?

Chuyển hợp đồng – đóng hợp đồng hiện tại và đồng thời mở hợp đồng của quý tới. Hầu hết các nền tảng giao dịch cho phép hoàn tất việc chuyển hợp đồng bằng một lệnh, tránh rủi ro “không có vị thế” ở giữa.

Vì là thanh toán tài chính, chuyển hợp đồng thất bại sẽ không dẫn đến giao hàng cổ phiếu, mà tự động nhận bộ lợi/lỗ theo giá thanh toán, nhưng như vậy bạn sẽ không thể tiếp tục giữ vị thế. Nên chuyển hợp đồng chủ động rất quan trọng.

Chỉ số期货Mỹ so với Chênh lệch giá cổ phiếu Mỹ: Nên chọn cái nào?

Chỉ số期货Mỹ dù tốt nhưng cũng có nhược điểm: quy cách hợp đồng lớn, ký quỹ cao, cần chuyển hợp đồng định kỳ.

Ngược lại, Chênh lệch giá (CFD) cung cấp lựa chọn linh hoạt hơn:

Chọn cái nào? Vốn lớn, tổ chức thiên về期货; vốn nhỏ, cá nhân thiên về CFD.

Những yếu tố ảnh hưởng đến giá chỉ số期货Mỹ

Đằng sau chỉ số期货Mỹ là một rổ cổ phiếu, nên mọi yếu tố ảnh hưởng cổ phiếu đều ảnh hưởng đến期货:

• Khả năng lợi nhuận của công ty niêm yết
• Kỳ vọng tăng trưởng kinh tế vĩ mô
• Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương
• Tình hình địa chính trị
• Mức định giá của toàn bộ thị trường chứng khoán

Nói đơn giản: cổ phiếu tăng期货tăng, cổ phiếu giảm期货giảm. Tương đối mà nói,期货phản ứng nhạy hơn, vì lượng vốn lớn và không có giới hạn tăng/giảm.

Những gợi ý quan trọng khi giao dịch chỉ số期货Mỹ

1. Chọn hợp đồng sôi động: Hợp đồng có thanh khoản tốt, chênh lệch mua-bán nhỏ, giao dịch nhanh
2. Người mới dùng vi mô: MES, MNQ tương đối thân thiện, một hợp đồng chiếm ít vốn
3. Làm tốt quản lý rủi ro: Đây không phải lời mách bảo, đây là bắt buộc. Đòn bẩy cao có nghĩa rủi ro lớn
4. Hiểu rõ quy tắc thanh toán: Ngày hết hạn, phương thức thanh toán, yêu cầu đóng vị thế phải thành thạo
5. Luyện tập nhiều, giao dịch thật ít: Nếu bạn vẫn còn lạ lẫm với chỉ số期货Mỹ, hãy luyện tập với tài khoản mô phỏng trước, tìm được cảm giác rồi mới giao dịch thật

Tóm tắt

Chỉ số Mỹ là công cụ giao dịch nâng cao, mục đích rõ ràng (bảo vệ, đầu cơ, khóa giá), nhưng rủi ro cũng thực sự rất lớn. Chỉ khi chọn đúng quy cách hợp đồng, hiểu rõ cơ chế ký quỹ, thực hiện tốt kỷ luật cắt lỗ, bạn mới có thể sống lâu dài trên thị trường期货Mỹ.

Dù là mini hay vi mô, dù là S&P 500 hay Nasdaq 100, chìa khóa là chọn hợp đồng chỉ số Mỹ phù hợp dựa trên lượng vốn, khả năng chịu rủi ro và kinh nghiệm giao dịch của bạn. Chúc bạn giao dịch thuận lợi.