Tại sao cần hiểu báo cáo tài chính?

Điểm nhiều người nhầm lẫn là bảng cân đối (Balance Sheet) hay còn gọi là “bảng trình bày tình hình tài chính” thực sự quan trọng như thế nào đối với quản lý doanh nghiệp và quyết định đầu tư

Tài liệu tài chính này không chỉ thể hiện doanh nghiệp giàu có đến mức nào mà còn là công cụ để vận hành chiến lược, đặc biệt khi phân tích hiệu quả sử dụng tài nguyên và mức độ quản lý chi phí tối ưu nhất

Cơ sở hạ tầng: Công thức cần biết

Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

Phương trình này là cốt lõi của kế toán vì nó thể hiện rằng các (Tài sản) của công ty có nguồn gốc từ hai phía:

• Phía bên trái: Tài nguyên thực sự thuộc sở hữu của công ty (Tài sản)
• Phía bên phải: Nguồn vốn để mua tài nguyên đó (Vay nợ và vốn đầu tư của chủ sở hữu)

Tên gọi “bảng cân đối” xuất phát từ việc hai bên luôn cân bằng nhau. Sau này, Thái Lan đã chính thức đổi tên thành “Bảng trình bày tình hình tài chính” để tên gọi phản ánh rõ mục đích hơn

Các thành phần chính của bảng cân đối kế toán

1. Tài sản (Assets) - Tài nguyên tạo ra doanh thu

Tài sản là những gì công ty sở hữu để sử dụng trong hoạt động và tạo ra doanh thu, chia thành 2 nhóm theo tính thanh khoản:

Tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 1 năm:

• Tiền mặt trong tay và trong ngân hàng
• Các khoản phải thu (khách hàng thanh toán)
• Hàng tồn kho
• Chi phí trả trước

Tài sản cố định mất nhiều thời gian hơn để chuyển đổi thành tiền mặt:

• Đất đai, nhà cửa
• Máy móc, thiết bị nhà xưởng
• Đầu tư dài hạn
• Bằng sáng chế và bản quyền

2. Nợ phải trả (Liabilities) - Nghĩa vụ phải thanh toán

Nợ phải trả thể hiện số tiền công ty nợ người hoặc tổ chức bên ngoài, chia thành:

Nợ ngắn hạn phải thanh toán trong vòng 1 năm:

• Các khoản phải trả nhà cung cấp (phần lớn là mua hàng trả chậm)
• Vay ngắn hạn
• Thuế phải nộp

Nợ dài hạn phải thanh toán trong thời gian dài hơn 1 năm:

• Vay dài hạn ngân hàng
• Trái phiếu dài hạn
• Nghĩa vụ theo hợp đồng dài hạn

3. Vốn chủ sở hữu (Equity) - Phần của chủ sở hữu thực sự

Đây là “lợi nhuận ròng” của chủ sở hữu sau khi trừ hết nợ phải trả, gồm:

• Vốn điều lệ do cổ đông góp vào
• Lợi nhuận tích lũy từ hoạt động trong quá khứ (sau khi trả cổ tức)

Phân tích hiệu quả: Khi SG&A không chỉ là con số

Việc xem xét các khoản chi phí chung, bán hàng và quản lý (SG&A) qua bảng cân đối giúp nhà quản trị hiểu rõ công ty sử dụng tiền như thế nào trong hoạt động. Phân tích phần này cùng với tài sản giúp xác định:

• Hiệu quả sử dụng tài nguyên
• Tỷ lệ chi phí quản lý trên doanh thu
• Tiềm năng cải thiện lợi nhuận

Khi nào bảng cân đối có ích nhất?

Đối với nhà quản trị:

• Theo dõi sức khỏe tài chính của doanh nghiệp
• Đánh giá khả năng thanh toán nợ
• Lập kế hoạch huy động vốn trong tương lai
• Cải thiện chiến lược quản lý và giảm chi phí

Đối với nhà đầu tư:

• Quyết định có nên đầu tư hay không
• So sánh tiềm năng của các công ty trong cùng ngành
• Đánh giá rủi ro tài chính

Cách lập bảng cân đối kế toán

Mẫu kế toán (T-form):

Phía bên trái thể hiện tài sản, phía bên phải thể hiện nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, là dạng dễ đọc

Các bước:

1. Ghi tiêu đề (tên doanh nghiệp, “Bảng cân đối kế toán”, ngày)
2. Liệt kê các khoản tài sản bên trái
3. Liệt kê các khoản nợ phải trả và vốn chủ sở hữu bên phải
4. Kiểm tra để hai bên cân bằng

Mẫu báo cáo (Report Form):

Các mục được sắp xếp theo thứ tự, tài sản trước rồi đến nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, là dạng phổ biến trong báo cáo gửi đến nhà quản trị và công chúng

Các bước:

1. Ghi tiêu đề (tên doanh nghiệp, “Bảng cân đối kế toán”, ngày)
2. Hiển thị chi tiết tài sản kèm tổng cộng
3. Hiển thị chi tiết nợ phải trả rồi đến vốn chủ sở hữu, kèm tổng cộng
4. Kiểm tra để tổng tài sản bằng tổng nợ phải trả cộng vốn chủ sở hữu

Tại sao việc đổi tên lại quan trọng?

Tên cũ “bảng cân đối” chỉ phản ánh sự cân bằng của các con số, không thể hiện mục đích khác. Chính vì vậy, tiêu chuẩn báo cáo tài chính toàn cầu đã đổi thành “Bảng trình bày tình hình tài chính” (Statement of Financial Position). Tên mới này phản ánh rõ ràng rằng tài liệu này là bức tranh về tình hình tài chính tại một thời điểm nhất định. Thái Lan cũng theo đó gọi là “Bảng trình bày tình hình tài chính” để rõ ràng hơn về mục đích thể hiện tình hình tài chính thực sự

Cách tiếp cận và đọc bảng cân đối của công ty

Đối với những ai muốn nghiên cứu tình hình tài chính của công ty, có thể tìm tại website Datawarehouse.dbd.go.th

Các bước tìm kiếm:

1. Truy cập Datawarehouse.dbd.go.th
2. Chọn phần “Thông tin doanh nghiệp và báo cáo tài chính”
3. Gõ tên công ty cần nghiên cứu
4. Nhấn tab “Thông tin báo cáo tài chính”
5. Bạn có thể chọn năm tài chính, xem báo cáo lợi nhuận lỗ, phân tích tỷ số tài chính, và so sánh dữ liệu qua các năm cũng như với các công ty khác trong ngành

Lời khuyên phân tích bảng cân đối

Bước 1: Hiểu cấu trúc

Bảng cân đối thể hiện tổng quan tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu tại một thời điểm nào đó

Bước 2: Phân tích tính thanh khoản

Xem khả năng thanh toán nợ để biết công ty có đủ tiền mặt và tài sản để trả nợ ngắn hạn không

Bước 3: Đánh giá khả năng sinh lợi

Xem liệu qua các năm công ty có tích lũy lợi nhuận tăng lên hay lỗ tích lũy tăng

Bước 4: So sánh theo từng giai đoạn

Phân tích biến động các khoản mục so với năm trước để theo dõi xu hướng tài chính

Bước 5: Đánh giá cấu trúc nợ

Xem tỷ lệ vay ngắn hạn và dài hạn để biết công ty có gánh nặng nợ phù hợp hay rủi ro quá cao

Các lưu ý khi ra quyết định từ bảng cân đối

Bảng cân đối chỉ thể hiện dữ liệu quá khứ

Không phải dữ liệu thời gian thực, có thể có thay đổi quan trọng sau khi lập bảng

Độ tin cậy của số liệu

Bảng cân đối có thể sai sót hoặc đã được điều chỉnh để trông đẹp hơn, do đó cần kiểm tra phù hợp mục đích kiểm toán từ kiểm toán viên độc lập

Tác động của kinh tế thay đổi

Lạm phát, lãi suất hoặc biến động tỷ giá có thể làm số liệu không thể so sánh chính xác

Cần kết hợp với các báo cáo tài chính khác

Sử dụng báo cáo lợi nhuận lỗ, báo cáo dòng tiền và tỷ số tài chính để có bức tranh toàn diện

Tóm lại

Báo cáo tình hình tài chính (bảng cân đối kế toán) là báo cáo thể hiện tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty tại một thời điểm nhất định. Hiểu và phân tích bảng cân đối giúp nhà quản trị lập kế hoạch quản lý tốt hơn và giúp nhà đầu tư quyết định đầu tư dựa trên dữ liệu đầy đủ

Tuy nhiên, không nên dựa hoàn toàn vào bảng cân đối để ra quyết định, cần nghiên cứu các dữ liệu tài chính khác một cách toàn diện, xem xét tình hình kinh tế và ngành nghề để quyết định đúng đắn và có nền tảng vững chắc