Vàng và lập kế hoạch đầu tư: Hướng dẫn chọn quỹ vàng phù hợp

Tại sao cần quan tâm đến Quỹ Vàng trong thời điểm này

Khi nền kinh tế có biến động và sức mua của đồng Baht thay đổi, nhiều nhà đầu tư đã chuyển hướng tìm kiếm các tài sản ổn định. Vàng trở thành lựa chọn được công nhận rộng rãi, dù là mua vàng thỏi để tích trữ hoặc đầu tư qua các kênh tài chính hiện đại như quỹ. Phương pháp sau ngày càng phổ biến hơn nhờ sự tiện lợi và quản lý từ các chuyên gia.

Quỹ vàng là gì thực sự

Gọi là quỹ đầu tư vàng hoặc quỹ vàng là cơ chế huy động vốn từ một số nhà đầu tư, do công ty quản lý quỹ (บลจ.) tiếp nhận và quản lý để đầu tư vào tài sản vàng theo chính sách đã định từ ban đầu.

Phần lớn, quỹ vàng là quỹ loại Passive theo dõi giá vàng trên thị trường toàn cầu. Các công ty quản lý quỹ thường tham chiếu giá SPDR Gold Trust, là ETF toàn cầu tập trung vào vàng thỏi. Ngoài ra còn có một số quỹ đầu tư trực tiếp vào vàng vật chất, khiến giá trị quỹ vàng thường tăng giảm theo biến động của thị trường vàng quốc tế.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến lựa chọn Quỹ vàng

Quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái

Vì việc mua bán vàng trên thị trường thế giới chủ yếu bằng đô la Mỹ, khi quy đổi sang đồng Baht, cần xem xét tác động của sức mạnh hoặc yếu của đồng tiền này.

Trong giai đoạn đồng Baht mất giá, giá quỹ vàng (khi quy đổi ra đồng Baht) thường tăng lên. Ngược lại, khi đồng Baht mạnh lên, giá quỹ sẽ giảm. Đây là điểm các công ty quản lý quỹ phải quyết định có nên phòng ngừa rủi ro này hay không.

• Không phòng ngừa (Unhedge): phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao, có thể đạt lợi nhuận nổi bật khi đồng Baht yếu, nhưng cũng có thể thua lỗ lớn khi đồng Baht mạnh.

• Phòng ngừa (Hedge): phù hợp với nhà đầu tư muốn sự chắc chắn, lợi nhuận theo giá vàng thế giới mà không bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá.

Chính sách trả cổ tức của quỹ

Một số quỹ vàng có hiệu quả hoạt động thấp hơn các quỹ khác dù cùng chính sách phòng ngừa rủi ro. Một lý do là việc trả cổ tức một phần cho nhà đầu tư. Việc rút tiền mặt này sẽ làm giảm giá trị quỹ về dài hạn, nhưng nhà đầu tư nhận được tiền mặt ngay lập tức.

Thị trường giao dịch lựa chọn

Quỹ vàng có thể giao dịch trên NYSE (New York) hoặc Singapore hoặc các nơi khác. Sự khác biệt chính nằm ở tính thanh khoản của thị trường. Thị trường New York có tính thanh khoản cao hơn, nhưng do giờ làm việc khác với Thái Lan, giá công bố có thể chậm hơn thị trường thực đến 1 ngày (T+1). Trong khi đó, Singapore gần hơn nhưng thanh khoản thấp hơn.

Ví dụ về các quỹ vàng có sự lựa chọn khác nhau

TMBGOLD - từ TMB, không phòng ngừa rủi ro tỷ giá Baht, đầu tư vào SPDR Gold Trust giao dịch tại New York.

TMBGOLDS - cùng TMB nhưng phòng ngừa rủi ro tỷ giá Baht, giao dịch tại Singapore.

TGoldBullion-H - từ Thanachart, đầu tư vàng vật chất, có phòng ngừa rủi ro không dưới 90%.

TGoldBullion-UH - cùng Thanachart, không phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

SCBGOLD - từ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn, không phòng ngừa rủi ro, đầu tư vào SPDR Gold Trust giao dịch tại Singapore.

SCBGOLDH - cùng SCB, có phòng ngừa rủi ro không dưới 90%.

K-GOLD-A(A) - từ Ngân hàng Kỹ thương, không phòng ngừa rủi ro, không trả cổ tức.

K-GOLD-A(D) - cùng KTB, có trả cổ tức (tối đa 4 lần/năm).

Quỹ vàng so với các công cụ khác

Đầu tư qua quỹ đầu tư vàng có lợi thế là không cần giữ vàng thỏi tại nhà, không phải tự quản lý mua bán quốc tế, và có chuyên gia quản lý. Tuy nhiên, hạn chế là phải mở tài khoản với công ty quản lý quỹ và chỉ có thể mua bán một lần mỗi ngày theo giá NAV.

Vì vậy, quỹ vàng phù hợp với nhà đầu tư trung hạn đến dài hạn, không có thời gian theo dõi giá hàng ngày.

Còn nhà giao dịch ngắn hạn hoặc nhà đầu tư ngày, muốn theo dõi giá theo thời gian thực và tận dụng biến động hàng ngày, cần dùng các công cụ linh hoạt hơn như hợp đồng CFD vàng, cung cấp giá tham chiếu thị trường toàn cầu theo thời gian thực và linh hoạt vào ra vị thế mọi lúc.

Tóm tắt về lựa chọn Quỹ vàng

Quỹ đầu tư vàng là lựa chọn rõ ràng, có chuyên gia quản lý, phù hợp với nhà đầu tư phổ thông muốn sự ổn định.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn, muốn vào ra nhanh hoặc tối đa hóa khả năng giao dịch có thể xem xét CFD vàng, vì tính linh hoạt và khả năng sinh lợi cao hơn, nhưng cần cẩn trọng với rủi ro phù hợp với vốn của mình.