Hướng dẫn bắt đầu đầu tư quỹ: Từ con số không nắm vững nghệ thuật quản lý tài chính

Đối với những người bận rộn đi làm hoặc không quá quan tâm đến phân tích tài chính nhưng cần quản lý tài chính cá nhân, đầu tư quỹ là một con đường tương đối nhẹ nhàng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ đầu tư là gì, cơ chế sinh lợi của nó hoạt động như thế nào, và cách phân bổ danh mục tài sản cá nhân một cách khoa học.

Trước tiên, hiểu về quỹ: Một phương pháp quản lý tài chính thông minh

Quỹ đầu tư là gì? Nói đơn giản, quỹ là quỹ đầu tư chứng khoán, do ngân hàng hoặc công ty chứng khoán phát hành phần vốn quỹ, giao tiền của nhà đầu tư cho các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp để đầu tư và quản lý, đồng thời quỹ được giám sát bởi tổ chức giữ quỹ. Đây là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp, nhà đầu tư tham gia thị trường bằng cách mua phần vốn quỹ, chia sẻ lợi nhuận và gánh chịu rủi ro trong mô hình đầu tư tập thể.

Tùy theo đối tượng đầu tư, quỹ có thể chia thành năm loại chính: quỹ tiền tệ, quỹ trái phiếu, quỹ chỉ số, quỹ hỗn hợp và quỹ cổ phiếu.

Quỹ hoạt động như thế nào để sinh lợi: Bốn bước then chốt

Bước 1: Theo dõi dòng tiền

Quỹ đầu tư hoạt động như thế nào? Cốt lõi nằm ở sự hợp tác của ba nhóm đối tượng: nhà đầu tư (người sở hữu phần vốn quỹ), quản lý quỹ (người quản lý quỹ) và tổ chức giữ quỹ (ngân hàng hoặc tổ chức giám sát). Dòng tiền đi theo hướng: tiền của nhà đầu tư trước tiên được tập hợp lại, sau đó nhà quản lý quỹ dựa trên chiến lược đầu tư để ra quyết định, tiếp theo tổ chức giữ quỹ sẽ đầu tư số tiền này vào thị trường tiền tệ hoặc thị trường vốn qua các sản phẩm tài chính.

Bước 2: Chọn loại quỹ phù hợp

Trước sự đa dạng của các loại quỹ, việc lựa chọn trở nên vô cùng quan trọng.

Quỹ tiền tệ —— Đầu tư vào các sản phẩm lợi tức cố định ngắn hạn như trái phiếu chính phủ, giấy thương mại doanh nghiệp, chứng nhận tiền gửi, thuộc loại tài sản rủi ro thấp, tính thanh khoản cao. Nhược điểm là lợi suất dài hạn thấp, phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ chú trọng tính thanh khoản và an toàn của vốn.

Quỹ trái phiếu —— Chủ yếu phân bổ vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính quyền, sử dụng lợi tức từ lãi trái phiếu để sinh lợi. Quỹ trái phiếu chính phủ có rủi ro thấp nhất, tính thanh khoản tốt hơn, nhưng cần thời gian đầu tư dài để đạt lợi nhuận đáng kể.

Quỹ cổ phiếu —— Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, bao gồm cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông. Đây là loại rủi ro cao hơn nhưng cũng mang lại lợi nhuận cao hơn. Cần chú ý đến rủi ro hệ thống, rủi ro phi hệ thống và rủi ro vận hành quản lý.

Quỹ chỉ số —— Theo dõi một chỉ số cụ thể, nhà quản lý mua toàn bộ hoặc một phần các thành phần của chỉ số đó, giúp danh mục phù hợp với xu hướng của chỉ số mục tiêu. Tính thanh khoản tốt, ETF là đại diện tiêu biểu.

Quỹ hỗn hợp —— Đầu tư đồng thời vào cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác, cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Mức độ rủi ro nằm giữa quỹ trái phiếu và quỹ cổ phiếu, phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm sự cân đối.

So với các sản phẩm như cổ phiếu, hợp đồng tương lai, đầu tư quỹ có mức rủi ro và lợi nhuận nhẹ nhàng hơn, lợi thế lớn nhất là rủi ro thấp hơn và mức đầu tư tối thiểu thường chỉ từ 3000元 để bắt đầu. Quỹ phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, chu kỳ đầu tư thường dài hơn, và đa số quỹ không sử dụng đòn bẩy.

Bước 3: Xây dựng cấu trúc danh mục đầu tư

Quỹ đầu tư là gì? Quan trọng hơn là làm thế nào để tối ưu hóa rủi ro thông qua danh mục đầu tư. Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ — đó là nguyên tắc vàng trong đầu tư. Dựa trên tình hình tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, phân bổ hợp lý các sản phẩm có lợi nhuận ngắn hạn/dài hạn, cao/thấp:

Nhà đầu tư tích cực: Quỹ cổ phiếu 50%, quỹ trái phiếu 25%, quỹ tiền tệ 15%, các loại khác 10%

Nhà đầu tư cân bằng: Quỹ cổ phiếu 35%, quỹ trái phiếu 40%, quỹ tiền tệ 20%, các loại khác 5%

Nhà đầu tư bảo thủ: Quỹ cổ phiếu 20%, quỹ trái phiếu 20%, quỹ tiền tệ 60%

Bước 4: Khởi động quy trình mua quỹ

Sau khi xác định danh mục đầu tư, bạn có thể mua quỹ qua các kênh như công ty chứng khoán hoặc ngân hàng. Thường quy trình gồm: đăng nhập nền tảng đầu tư hoặc đến quầy giao dịch → tra cứu thông tin quỹ → xác nhận phương án mua → hoàn tất giao dịch.

Phân tích cấu trúc chi phí của quỹ đầu tư

Từ khi mua đến khi rút vốn, đầu tư quỹ liên quan đến nhiều khoản phí, trong đó bốn khoản phổ biến nhất là phí mua, phí rút, phí quản lý và phí lưu ký.

Phí mua: Phần lớn quỹ thu phí mua khi nhà đầu tư mua vào, khoảng 1.5% đối với quỹ trái phiếu, khoảng 3% đối với quỹ cổ phiếu, một số kênh cung cấp chiết khấu.

Phí rút (phí quản lý tín thác): Ở Đài Loan, đa số quỹ không thu phí rút, nhưng nhà đầu tư mua qua ngân hàng sẽ phải chịu phí quản lý tín thác, thuộc phạm vi “tin tưởng tiền tệ đặc thù”, thường trừ trong giá trị ròng, các quỹ bán trực tiếp không có khoản này.

Phí quản lý: Quỹ công ty thu, để trả cho việc quản lý tài sản. Thường dao động từ 1% đến 2.5% mỗi năm, tỷ lệ khác nhau tùy loại quỹ, quỹ chỉ số (như ETF) có phí thấp hơn.

Phí lưu ký: Do ngân hàng hoặc tổ chức thứ ba thu, vì tất cả vốn của nhà đầu tư đều do ngân hàng giữ, quỹ không trực tiếp tham gia lưu ký. Thường khoảng 0.2% mỗi năm.

Tại sao nên chọn quỹ đầu tư?

Quỹ đầu tư là gì? Một lựa chọn quản lý tài chính thông minh, lý do gồm:

Đa dạng hóa phân bổ tài sản: Quỹ huy động vốn của nhiều nhà đầu tư, đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa lớn, cung cấp nhiều cơ hội đầu tư, giảm rủi ro của từng loại tài sản đơn lẻ.

Cơ chế phân tán rủi ro: Phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản, giảm thiểu tối đa rủi ro từ một khoản đầu tư đơn lẻ.

Quản lý chuyên nghiệp: Được điều hành bởi đội ngũ quản lý quỹ giàu kinh nghiệm, có kiến thức thị trường sâu rộng và khả năng nghiên cứu, đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Tính thanh khoản cao: Thường có thể mua bán bất cứ lúc nào, cung cấp tính thanh khoản đầy đủ, có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần.

Vốn đầu tư nhỏ: Phần lớn quỹ cho phép mua nhỏ lẻ, mức đầu tư tối thiểu thấp, phù hợp với người có vốn nhỏ.

Đối với nhà đầu tư muốn tìm kiếm lợi nhuận cao hơn với số vốn nhỏ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn khác — công cụ giao dịch ngắn hạn phổ biến gần đây, dùng ít vốn mà vẫn có thể sinh lợi lớn, phù hợp với hoạt động vốn ngắn hạn. So với quỹ, CFD có khả năng sinh lời cao hơn nhưng rủi ro cũng lớn hơn. Tóm lại, quỹ đầu tư là gì? Nó là công cụ hoàn hảo dành cho những người bận rộn, bảo thủ nhưng có nhu cầu quản lý tài chính.