Ai nào thống trị thị trường dầu khí toàn cầu năm 2024?

Ngành năng lượng toàn cầu vẫn tiếp tục là một trong những trụ cột của nền kinh tế thế giới. Các tập đoàn dầu khí lớn nhất kiểm soát hàng tỷ đô la tài sản, hoạt động trên nhiều châu lục và dòng tiền ấn tượng. Trong báo cáo này, chúng tôi khám phá bối cảnh của các công ty dầu khí hàng đầu trong ngành, mô hình kinh doanh của họ và điều gì khiến họ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

Bảng xếp hạng 10 Tập đoàn Dầu khí Lớn Nhất Toàn Cầu

Dựa trên phân tích doanh thu hàng quý, các tập đoàn dầu khí lớn nhất thế giới có phân bổ như sau:

Saudi Aramco dẫn đầu với doanh thu 590,3 tỷ USD, khẳng định vị trí là nhà sản xuất lớn nhất và chủ sở hữu dự trữ dầu khí. Tập đoàn của Ả Rập Saudi chi phối sản xuất và ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả toàn cầu.

Sinopec và PetroChina, cả hai đều là công ty Trung Quốc, xếp thứ hai và thứ ba với doanh thu lần lượt là 486,8 tỷ USD và 486,4 tỷ USD. Cả hai đại diện cho sức mạnh của thị trường châu Á trong lĩnh vực tinh chế và sản xuất dầu khí.

ExxonMobil (386,8 tỷ USD) và Shell (365,3 tỷ USD) duy trì vị thế mạnh mẽ như các tập đoàn tích hợp phương Tây, kiểm soát các hoạt động bao gồm thăm dò, tinh chế và phân phối.

TotalEnergies, tập đoàn lớn thứ năm với doanh thu 254,7 tỷ USD, nổi bật với đa dạng hóa năng lượng tái tạo, hoạt động tại hơn 130 quốc gia.

Chevron (227,1 tỷ USD), BP (222,7 tỷ USD), Marathon Petroleum (173 tỷ USD) và Valero Energy (170,5 tỷ USD) hoàn thiện top 10, cung cấp khả năng tiếp xúc với các phân khúc khác nhau của chuỗi giá trị dầu khí.

Thị trường Dầu mỏ: Những Con số Định Hình 2024

Triển vọng năng lượng hiện tại phản ánh các động thái phức tạp. Nhu cầu toàn cầu về dầu dự kiến sẽ tăng thêm 1,1 triệu thùng mỗi ngày, đạt 102,3 mb/d. Tuy nhiên, mức tăng trưởng này chậm hơn so với các năm trước, phản ánh hiệu quả năng lượng được cải thiện và việc áp dụng xe điện.

Sản lượng toàn cầu dự kiến sẽ đạt kỷ lục 102,7 mb/d, chủ yếu do các quốc gia ngoài OPEC+, bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Brazil và Guyana. Đồng thời, giá Brent dao động quanh mức US$83 mỗi thùng, chịu ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị và các quyết định cắt giảm sản lượng.

Các kho dự trữ dầu thương mại toàn cầu đã giảm xuống còn 4,4 tỷ thùng vào tháng 3 năm 2024, cho thấy áp lực trong chuỗi cung ứng. Các khoản đầu tư vào phân khúc upstream vẫn duy trì vững chắc ở mức 580 tỷ USD hàng năm, tạo ra hơn 800 tỷ USD dòng tiền tự do cho các tập đoàn.

Mô hình Kinh doanh trong Ngành Dầu khí

Cấu trúc ngành bao gồm các loại hình doanh nghiệp khác nhau, mỗi loại có chức năng riêng biệt:

Các công ty tích hợp thực hiện toàn bộ chuỗi hoạt động: thăm dò, sản xuất, tinh chế và phân phối. Mô hình này cung cấp sự đa dạng tự nhiên chống lại biến động giá, điển hình là ExxonMobil và Chevron.

Các nhà sản xuất chuyên biệt (E&P) tập trung duy nhất vào khám phá và khai thác hydrocarbon. Các công ty như ConocoPhillips và Anadarko Petroleum hoạt động trong phân khúc này.

Các nhà máy lọc dầu và phân phối tập trung vào xử lý dầu thô thành các sản phẩm như (xăng, dầu diesel) và bán ra thị trường. Valero Energy và Marathon Petroleum là những ví dụ tiêu biểu của nhóm này.

Các nhà cung cấp dịch vụ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và vận hành, thực hiện khoan, xây dựng hạ tầng ngoài khơi và bảo trì thiết bị. Schlumberger và Halliburton là các nhà chơi đã được củng cố.

Brazil: Cơ hội trong Ngành Dầu khí

Brazil đứng vị trí là một trong những nhà sản xuất toàn cầu hàng đầu, với các công ty ngày càng mở rộng ra quốc tế:

Petrobras vẫn là nhà sản xuất lớn nhất trong nước, là công ty nhà nước hỗn hợp kiểm soát từ thăm dò đến phân phối. Kỹ năng công nghệ khai thác dưới biển giúp họ duy trì tính cạnh tranh toàn cầu.

3R Petroleum chuyên về tái hoạt động các mỏ cũ, sử dụng kỹ thuật phục hồi tiên tiến để tối đa hóa sản lượng trong các khu vực bỏ hoang.

Prio (cựu PetroRio), nhà sản xuất tư nhân lớn nhất Brazil, tập trung vào E&P, mở rộng lợi nhuận của các tài sản hiện có thông qua các khoản đầu tư chiến lược.

Petroreconcavo vận hành các mỏ đất liền tại lưu vực Recôncavo ở Bahia, tối ưu hóa sản lượng trong các dự trữ đã cũ bằng công nghệ tiên tiến.

Tại sao (Tại sao không) Đầu tư vào các công ty dầu khí

Các khía cạnh tích cực: Các tập đoàn dầu khí lớn nhất thế giới phân phối cổ tức ổn định và cao, đảm bảo thu nhập thụ động. Nhu cầu toàn cầu vẫn mạnh mẽ, đảm bảo doanh thu liên tục. Các công ty tích hợp mang lại khả năng tiếp xúc đa dạng với chuỗi giá trị.

Rủi ro vật chất: Biến động giá dầu thô, chịu ảnh hưởng bởi chính trị và các yếu tố kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Áp lực quy định về môi trường làm tăng chi phí vận hành. Chuyển đổi toàn cầu sang năng lượng tái tạo là mối đe dọa chiến lược dài hạn đối với các tập đoàn tập trung vào nhiên liệu hóa thạch.

Quyết định đầu tư vào các tập đoàn dầu khí lớn nhất thế giới đòi hỏi phân tích cân bằng giữa cơ hội cổ tức và tăng trưởng so với các rủi ro cấu trúc và môi trường. Đánh giá hồ sơ rủi ro cá nhân và mục tiêu tài chính luôn là điều cần thiết trước khi phân bổ vốn.