Tình hình thống kê giá: Lạm phát đang đến, nhà đầu tư cần chuẩn bị như thế nào

Làm quen với “Lạm phát” và cách bảo vệ khoản đầu tư của bạn

Nếu bạn nhận thấy tiền trong túi ngày càng mất giá, gạo đắt đỏ hơn, xăng dầu tăng vọt, đó là hậu quả của (Lạm phát) đang ăn mòn sức mua của đồng tiền mỗi ngày. Không có gì lạ hoặc đáng hoảng loạn vì hiện tượng này xảy ra trong mọi nền kinh tế, nhưng điều quan trọng là chúng ta sẽ đối phó với nó như thế nào.

Trong bối cảnh lạm phát chung, giá cả hàng hóa và dịch vụ có xu hướng tăng liên tục, khiến tiền từng mua nhiều món nay chỉ mua được ít hơn. Ví dụ sơ bộ là Thủ tướng, từng có 50 đồng có thể mua nhiều gạo, nay chỉ mua được một bát. Và trong mười năm tới, đồng tiền đó có thể không đủ mua nổi một bát gạo nữa.

Đối với nhà đầu tư, lạm phát không chỉ là hiện tượng kinh tế đáng lo ngại mà còn là tín hiệu quan trọng để quyết định tham gia thị trường. Bởi vì thông thường, khi tỷ lệ lạm phát tăng cao, các chính sách của quốc gia sẽ điều chỉnh để ứng phó, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, lãi suất và cơ hội đầu tư.

Lạm phát xuất phát từ đâu? Những nguyên nhân bạn cần biết

Nhu cầu tăng cao nhưng cung không kịp

Khi nền kinh tế phục hồi sau khủng hoảng, người tiêu dùng bắt đầu chi tiêu nhiều hơn. Hiện tượng gọi là “revenge spending” xảy ra, tức là mọi người quyết định sử dụng tiền tiết kiệm để bù đắp cho các khoản chi tiêu trong thời kỳ suy thoái. Nhưng vấn đề là các nhà sản xuất không thể mở rộng sản xuất kịp nhu cầu, cộng thêm thiếu container, chip bán dẫn, nguyên liệu kim loại, khí tự nhiên khiến chi phí sản xuất tăng vọt.

Chi phí sản xuất tăng cao: Ảnh hưởng từ chiến tranh và thiếu hụt

Giá dầu thô, than đá, sắt, đồng trên thị trường thế giới tăng đột biến. Các sự kiện như chiến tranh Nga-Ukraine và hạn chế sản xuất của các nước xuất khẩu dầu là nguyên nhân chính. Trong đại dịch COVID-19, giá dầu giảm xuống mức thấp kỷ lục, nhưng khi các nước mở cửa trở lại, giá lại tăng cao do nguồn cung bị gián đoạn.

Chính phủ in tiền thêm

Đôi khi lạm phát xảy ra do chính sách tiền tệ nới lỏng, khi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương in thêm tiền vào hệ thống. Lượng tiền lưu thông tăng lên nhưng hàng hóa không tăng theo tỷ lệ, dẫn đến “In tiền in lạm phát” nguy hiểm cho hệ thống kinh tế.

Lạm phát toàn cầu: Tình hình hiện tại và xu hướng

Theo báo cáo của IMF tháng 1 năm 2567, kinh tế thế giới dự kiến tăng trưởng 3.1% trong năm nay và 3.2% năm tới, cao hơn dự báo trước đó một chút nhờ khả năng thích nghi của Mỹ. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vẫn thấp hơn trung bình lịch sử do chính sách tiền tệ thắt chặt.

Dấu hiệu giảm áp lực lạm phát (deflation pressure) bắt đầu xuất hiện, nhưng rủi ro vẫn còn do căng thẳng địa chính trị. Hiện nhiều nền kinh tế đang đối mặt với tình trạng Stagflation, tức là kết hợp giữa lạm phát cao và tăng trưởng chậm, là tình cảnh tồi tệ nhất cho người dân.

Nguyên nhân lạm phát của Thái Lan: Dữ liệu từ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index: CPI) là thước đo lạm phát do Bộ Thương mại tính toán hàng tháng, dựa trên 430 mặt hàng.

Dữ liệu CPI của Thái Lan tháng 1 năm 2567 là 110.3, tăng 0.3% so với cùng kỳ năm trước, so với tháng 1 năm 2566 là 108.18. Tỷ lệ lạm phát chung giảm 1.11%, là tháng thứ 4 liên tiếp giảm và thấp nhất trong 35 tháng.

Thay đổi giá cả hàng hóa cần biết

Nhìn vào bảng, có thể thấy biến động của giá thực phẩm và năng lượng là các yếu tố chính thúc đẩy lạm phát.

Lợi ích từ lạm phát: Học hỏi từ Công ty PTT Public Company Limited

Ví dụ rõ ràng ai là người hưởng lợi từ lạm phát là các doanh nghiệp, thương nhân và ngân hàng, trong khi người lao động bị thiệt thòi vì lương tăng chậm hơn mức lạm phát.

Công ty PTT Public Company Limited là ví dụ tiêu biểu. Trong nửa đầu năm 2566, công ty và các đối tác trong và ngoài nước đạt doanh thu 1.685.419 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 64.419 tỷ đồng, tăng 12.7% so với cùng kỳ, trong đó lợi nhuận từ hoạt động chiếm 24% tổng nhóm, chủ yếu do giá dầu thế giới tăng mạnh.

Lạm phát vs Giảm phát: Sự khác biệt mà nhà đầu tư cần nhớ

(Lạm phát) là tình trạng giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng liên tục, làm giảm giá trị tiền tệ.

(Giảm phát) là trạng thái ngược lại, giá giảm, cầu thu hẹp, lượng tiền không đủ, xảy ra khi kinh tế chậm lại hoặc suy thoái. Người tiêu dùng giảm chi tiêu, nhà sản xuất cắt giảm sản xuất, thất nghiệp tăng, và nền kinh tế có thể rơi vào vòng luẩn quẩn thất nghiệp cao - tăng trưởng thấp.

Cả hai trạng thái đều cố gắng tránh xa quá mức vì đều gây hại cho tăng trưởng kinh tế và chất lượng cuộc sống.

Ai ở trên và ai ở dưới trong thời kỳ lạm phát

( Nhóm người hưởng lợi

✅ Chủ doanh nghiệp và nhà kinh doanh có thể điều chỉnh giá bán cao hơn, tăng lợi nhuận và mở rộng quy mô.

✅ Cổ đông và ngân hàng vì cổ phiếu tăng giá và lãi suất cho vay cao hơn.

✅ Nợ nần vì giá trị khoản nợ giảm, tiết kiệm chi trả.

) Nhóm người thiệt thòi

❌ Nhân viên lương thấp vì lương tăng chậm, trong khi chi phí sinh hoạt tăng nhanh.

❌ Chủ nợ và người giữ tiền vì giá trị tiền tiết kiệm giảm dần theo thời gian.

Tác động của tỷ lệ lạm phát đến chúng ta: Trong đời sống hàng ngày và doanh nghiệp

( Ảnh hưởng tới cộng đồng

Chi phí sinh hoạt tăng cao, khả năng mua sắm giảm. Khi giá hàng hóa tăng, nhân viên phải dùng phần lớn lương để trang trải chi phí, ít còn để tiết kiệm hoặc đầu tư.

Tỷ lệ thất nghiệp dài hạn tăng. Nếu lạm phát quá cao, các công ty sẽ giảm sản xuất và cắt giảm nhân sự do cầu giảm.

) Ảnh hưởng tới doanh nghiệp

Bán hàng khó khăn, chi phí cao. Hàng hóa tăng giá, người mua giảm lượng mua, lợi nhuận giảm, doanh nghiệp cắt giảm đầu tư, giảm nhân sự, dẫn đến suy thoái kinh tế.

Ảnh hưởng tới quốc gia

Phát triển dài hạn chậm lại. Các nhà đầu tư giảm đầu tư vào máy móc và dự án dài hạn do không chắc chắn về kinh tế, năng lực sản xuất của đất nước không phát triển như mong đợi.

Hiện tượng bong bóng tài sản. Khi lãi suất thực thấp hoặc âm ###âm###, người ta đổ xô đầu cơ vào các tài sản rủi ro như cổ phiếu và bất động sản, tạo ra bong bóng.

Cách tự bảo vệ khỏi lạm phát: Chiến lược của nhà đầu tư

1. Chuyển từ tiết kiệm sang đầu tư

Lãi suất gửi tiết kiệm thấp trong bối cảnh lạm phát khiến giá trị tiền của bạn giảm. Cách bảo vệ là đầu tư vào các tài sản sinh lợi cao như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản.

2. Tránh nợ không cần thiết

Cẩn trọng vay nợ tiêu dùng, vì khi lạm phát cao, lãi vay cũng tăng theo, giảm khả năng mua sắm các mặt hàng không cần thiết.

( 3. Theo dõi tin tức kinh tế

Lạm phát là tín hiệu để ngân hàng trung ương điều chỉnh chính sách. Khi chính sách thay đổi, giá trị tài sản cũng biến động. Theo dõi tin tức là rất quan trọng.

Đầu tư gì trong bối cảnh lạm phát

) Cổ phiếu ngân hàng

Ngân hàng hưởng lợi chính từ lãi suất vay, khi lạm phát cao, ngân hàng trung ương tăng lãi suất, chênh lệch lãi suất tăng, lợi nhuận ngân hàng tăng.

Vàng

Vàng đi theo chiều hướng của lạm phát, càng cao, giá vàng càng đắt. Vàng là tài sản có giá trị nội tại, không mất giá theo thời gian. Đầu tư vàng dài hạn là cách bảo vệ tiền tốt.

Bất động sản và quỹ bất động sản

Giá thuê nhà điều chỉnh theo lạm phát, chủ sở hữu có thể tăng giá thuê, lợi nhuận tăng khi lạm phát cao.

Cổ phiếu nhóm thực phẩm và năng lượng

Những mặt hàng thiết yếu, có sức mạnh thương lượng cao, khi chi phí tăng, các công ty có thể chuyển chi phí cho người tiêu dùng.

Trái phiếu lãi suất thả nổi hoặc liên kết lạm phát

Loại trái phiếu này điều chỉnh lãi suất theo lạm phát, phù hợp để phòng ngừa.

Giao dịch vàng CFD ###Contracts for Difference###

Nhà đầu tư có thể kiếm lời cả khi giá vàng tăng hoặc giảm mà không cần mua vàng thật.

Tóm lại: Nhà đầu tư cần hiểu rõ về lạm phát và giảm phát

Lạm phát có hai mặt, một mặt giúp kinh tế phát triển, giảm thất nghiệp, mặt khác làm thiệt thòi người có thu nhập thấp. Khi lạm phát vượt quá mức, gọi là “siêu lạm phát” hoặc ###Hyper Inflation###, còn gọi là giảm phát, là tình trạng cực kỳ xấu cho tất cả mọi người.

Khác với giảm phát, xảy ra khi giá giảm, cầu thu hẹp, nền kinh tế rơi vào bế tắc.

Nhà đầu tư cần theo dõi biến động của lạm phát và giảm phát vì cả hai đều ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư, cơ hội thị trường. Với kế hoạch tốt, đầu tư đúng tài sản phù hợp và luôn cập nhật tin tức, bạn có thể vượt qua cơn bão lạm phát và thu lợi từ những thời điểm khó khăn này.