Giá vàng có giảm nữa không? Phân tích sâu từ thị trường toàn cầu và chỉ dẫn của 4.000 đô la

Nếu bạn vừa mua vàng và đang lo lắng giá vàng sẽ giảm xuống tiếp không bài viết này sẽ cho bạn câu trả lời rõ ràng. Sau khi vàng vượt qua mức tâm lý 4,000 đô la mỗi ounce lần đầu tiên trong lịch sử, rất nhiều nhà đầu tư đang đặt câu hỏi tương tự: đây là đỉnh cao hay còn nữa?

Vàng tăng 66% trong chỉ 7 tháng: sức mạnh “tốt hơn dự kiến”

Kể từ đầu năm 2568, giá vàng phải trèo lên thêm 66%từ mức khởi điểm 2,500 đô la. Còn đoạn từ 3,000 đến 4,000 đô la chỉ xảy ra trong khoảng thời gian 7 tháng, với ngày 20 tháng 10 năm 2568, giá vàng đã tạo kỷ lục mới ở mức4,181 đô la mỗi ounce

Tốc độ điều chỉnh này cho thấy một điều: thị trường tin rằng có lý do thực sự để vàng nên có giá đắt hơn.

Tại Thái Lan, vàng nguyên chất 96,5% cũng đã tăng vượt 62,000 baht mỗi baht, khiến các chuyên gia từng dự báo sẽ ở 55,000 baht phải vội vàng điều chỉnh lập trường.

4 lý do tại sao vàng không dễ giảm xuống

1. Chiến tranh thương mại đang mở rộng, không phải giảm bớt

Một trong những lý do chính khiến vàng tăng giá là căng thẳng giữa các siêu cường thế giới đang tăng cường. Khi nhà đầu tư thấy dấu hiệu bất ổn, họ thường quay sang mua vàng như phương tiện trú ẩn.

Hiện nay những dấu hiệu cho thấy cuộc cạnh tranh thương mại này có thể tiếp tục cho đến khi có những cuộc thảo luận về nguyên tắc mới, điều này khiến nhà đầu tư tiếp tục dựa vào vàng.

2. Các ngân hàng trung ương toàn cầu đang tăng cường tích lũy vàng

Đây là yếu tố cấu trúc quan trọng nhất. Trong 3 năm qua, các ngân hàng trung ương từ các nước thị trường mới nổi đã mua vàng đặc biệt hơn 1,000 tấn mỗi năm liên tục.

Họ đang làm điều này để giảm sự phụ thuộc vào đô la Mỹ sau khi chứng kiến việc phong tỏa tài sản của Ngân hàng Trung ương Nga vào năm 2022. Kết quả là tổng lượng vàng dự trữ toàn cầu hiện ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ vượt quá 36,699 tấn.

Sau đó, vẫn còn nhu cầu bổ sung từ các ngân hàng trung ương khác đang chuẩn bị sẽ làm tương tự.

3. Chính sách tiền tệ của các trung tâm tài chính vẫn luôn nhu nhược

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bắt đầu tiến hành cắt giảm lãi suất, cụ thể vào tháng 9 năm 2568 đã cắt giảm 0,25% và dự kiến sẽ cắt giảm thêm vào tháng 10 và tháng 12.

Khi lãi suất giảm, giá trị đô la thường sẽ suy yếu, và khi đô la suy yếu, vàng (được định giá bằng đô la) trở thành hàng hóa hấp dẫn hơn cho những người nắm giữ tiền tệ khác.

Đây là kiểu chuyển động có xu hướng sẽ tiếp tục.

4. Nhóm BRICS đang chuẩn bị thực hiện thay đổi cơ cấu hệ thống tiền tệ

Thông tin cho biết nhóm BRICS đang chuẩn bị đưa ra phương thức thanh toán quốc tế có tài sản vàng làm nền tảng chính. Ý tưởng này thách thức sức mạnh của đô la Mỹ, có nghĩa là vàng có thể trở nên quan trọng hơn tiền giấy.

Khi diều này xảy ra, không có lý do tốt để giá vàng phải giảm xuống.

Khi nào vàng có thể sẽ giảm giá?

Mặc dù các yếu tố chỉ đến sự điều chỉnh tăng liên tục, nhà đầu tư nên biết rằng có 4 tình huống có thể lật ngược sự kiện:

Thứ nhất: Mỹ và Trung Quốc đàm phán thuế thành công. Nếu có tin tức rằng căng thẳng thương mại đã được cải thiện, vàng có thể lật xuống.

Thứ hai: Bán để kiếm lợi nhuận. Sau khi giá tăng mạnh liên tiếp trong nhiều tuần, nhà đầu tư có thể bắt đầu rút lui, cho dù để ghi nhận lợi nhuận hay vì sợ hãi.

Thứ ba: Đô la Mỹ phục hồi. Nếu nền kinh tế Mỹ mạnh hơn những gì các nhà phân tích dự báo, và Fed quyết định chậm lại việc cắt giảm lãi suất, đô la có thể phục hồi sức mạnh, điều này sẽ gây áp lực lên giá vàng.

Thứ tư: Lạm phát có thể không giảm theo kỳ vọng. Nếu nền kinh tế vẫn còn nóng, Fed có thể phải duy trì lãi suất cao tiếp tục, điều này sẽ khiến vàng (không mang lại lợi suất lãi suất) mất sức hấp dẫn.

Các chuyên gia toàn cầu dự báo như thế nào: chỉ mục tiêu 4,900 đô la

Mặc dù có rủi ro, nhưng thị trường vẫn tiếp tục thể hiện niềm tin vào vàng.

Goldman Sachsđã điều chỉnh mục tiêu giá từ 4,300 đô la lên4,900 đô la mỗi ounce trước cuối năm 2569 với lý do nhu cầu mua vàng từ ngân hàng trung ương và dòng tiền vào quỹ vàng ETF vẫn cứ mạnh mẽ.

Nhà phân tích tên Lina Thomas từ Goldman Sachs nói rằng trước cuối năm 2568, vàng có thể chạm 3,300 đô la bằng một lý do duy nhất: nhu cầu mua mạnh hơn những gì bất kỳ ai dự báo.

UBS từ Thụy Sĩ ban đầu dự báo giá sẽ chạm 3,500 đô la nhưng hiện nay vẫn xác nhận quan điểm tích cực của họ bằng cách nói rằng sự tích lũy vàng của ngân hàng trung ương là điều chưa bao giờ xảy ra ở quy mô lớn như vậy.

Đối với Thái Lan, nếu chúng ta tính mục tiêu của Goldman Sachs thành giá vàng Thái, giá vàng nguyên chất 96,5% có thể tăng vọt đến 75,000 đến 80,000 baht trong năm 2569.

Chiến lược giao dịch vàng trong thời kỳ hiện tại

Nếu bạn đang tìm kiếm cách để bắt đầu đầu tư vàng trong thời kỳ này, có 3 chiến lược có thể áp dụng trong thực tế:

Cách 1: Mua khi giá dừng (Buy on Dip)

Vì giá tăng nhanh, có khả năng xảy ra điều chỉnh giảm ngắn hạn. Cách này là chờ đợi cơ hội khi giá điều chỉnh xuống đến mức hỗ trợ quan trọng 3,859 đô la, hoặc mức hỗ trợ thứ cấp ở 3,782 đô la.

Khi bạn không thấy giá tụt qua mức hỗ trợ, hãy vào mua và đặt điểm dừng lỗ dưới mức hỗ trợ, cùng với việc xác định mục tiêu lợi nhuận ở mức cao mới.

Cách 2: Kiểm tra điểm vượt qua (Breakout Retest)

Khi giá vàng vừa vượt qua mức kháng cự cũ, có xu hướng là nó sẽ quay trở lại để kiểm tra mức kháng cự cũ đó một lần nữa, để chống lại lợi nhuận bán và tạo mức hỗ trợ mới.

Chờ đợi cho đến khi giá điều chỉnh xuống đến vùng 3,980-4,000 đô la, và khi thấy phản hồi lên, hãy vào mua.

Cách 3: Sử dụng điểm Fibonacci để tìm mức hỗ trợ

Kéo đường Fibonacci từ điểm khởi đạo (giả sử 3,500 đô la) đến điểm cao nhất (4,059 đô la) khi giá điều chỉnh xuống đến mức 38,2% hoặc 61,8% của đường này, đó là một điểm vào mua với chi phí khác.

Tín hiệu kỹ thuật: cách đọc đúng cách

Việc xem biểu đồ giá (Chart) cũng sẽ hữu ích:

Tốc độ điều chỉnh tăng cho thấy rằng áp lực mua vào là khổng lồ. Nếu giá tăng 250 đô la trong chỉ vài ngày, đó là tín hiệu tích cực.

Chỉ số RSI ở vùng mua quá mức cho thấy khả năng điều chỉnh giảm ngắn hạn, nhưng nếu áp lực mua vẫn tiếp tục vào và RSI có thể duy trì cao, nó cho biết xu hướng vẫn còn mạnh mẽ.

Mô hình nến như Shooting Star có thể cảnh báo sự đảo chiều, nhưng trong xu hướng tăng mạnh mẽ, nó chỉ có thể là sự dừa lại tạm thời mà thôi.

Lời kết: Vàng vẫn có thể tiếp tục nhưng cẩn thận với biến động

Để trả lời câu hỏi giá vàng sẽ giảm xuống tiếp không có thể nói rằng có thể xảy ra điều chỉnh giảm khá tuyệt vời ngắn hạn, nhưng thị trường vẫn chỉ đến sự tăng liên tục trong dài hạn.

Nếu các yếu tố chính (căng thẳng thương mại, cắt giảm lãi suất, mua vàng của ngân hàng trung ương) tiếp tục và các yếu tố này sẽ dẫn giá vàng có cơ hội tăng vọt đến 4,900 đô la hoặc cao hơn.

Mặc dù có rủi ro, nhưng nhà đầu tư mua vàng trong thời kỳ này vẫn chưa quá muộn nếu chờ đợi và chọn lọc thời điểm cẩn thận.

Điều quan trọng: hãy bình tĩnh, chờ điều chỉnh giảm nhẹ nhàng, rồi mới vào, còn hơn mua vì cảm thụcvà bị đánh đó gắn thắng lợi nhuận xuống.