Phân tích dạng công nghệ ADA: Dấu hiệu chuyển đổi tâm lý mua vào qua dữ liệu on-chain và cung cầu thực tế

Cardano(ADA) đang trong giai đoạn đi ngang nhẹ nhàng, trong khi dữ liệu on-chain mới nhất cho thấy sự thay đổi tích cực trong tâm lý thị trường. Hiện tại, ADA đang giao dịch quanh mức $0.42, sau khi thất bại trong việc thử thách kháng cự phía trên vào tuần trước, đã trải qua khoảng 16% điều chỉnh, nhưng giá ổn định quanh mức $0.40 vào thứ Hai, được xem là giai đoạn chuẩn bị lại. Đặc biệt, điểm đáng chú ý là tín hiệu mua từ các nhà giao dịch lớn, sự chuyển đổi trong tỷ lệ funding của các hợp đồng phái sinh, và việc mở rộng vị thế Long đồng thời được phát hiện, dẫn đến phân tích rằng đây là “giai đoạn nạp năng lượng cho đợt tăng tiếp theo”.

Dữ liệu on-chain cho thấy động thái của các nhà chơi lớn

Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy các lệnh mua lớn của cá mập trong thị trường spot và hợp đồng tương lai của Cardano đang tăng lên, đồng thời xuất hiện giai đoạn giảm nhiệt, hình thành một “giai đoạn làm mát”. Điều này có nghĩa là, ngay cả trong vùng giá bị kìm hãm, nhu cầu mới vẫn đang chảy vào.

Tín hiệu từ thị trường phái sinh còn rõ ràng hơn. Theo dữ liệu của CoinGlass, tỷ lệ Long/Short của ADA đã tăng lên 1.19, đạt mức cao nhất trong hơn 1 tháng. Việc tỷ lệ này vượt quá 1 cho thấy số lượng vị thế Long vượt trội so với Short, cho thấy các nhà tham gia thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào kịch bản tăng giá hơn.

Một tín hiệu thú vị khác là sự chuyển đổi của tỷ lệ funding. Tỷ lệ funding trung bình theo OI đã chuyển từ âm sang dương kể từ thứ Bảy, hiện tại ghi nhận khoảng 0.0020 vào thứ Hai. Điều này có nghĩa là các vị thế Long đang trả phí cho các vị thế Short, về mặt kỹ thuật, cho thấy “các nhà giao dịch đang đặt nhiều hơn vào khả năng tăng giá hơn là giảm giá”. Trong quá khứ, sau khi tỷ lệ funding chuyển sang dương, ADA thường có đợt tăng mạnh, do đó, sự đồng hành giữa tâm lý thị trường spot và phái sinh là một tín hiệu đáng chú ý.

Phân tích kỹ thuật: Phá vỡ đỉnh của mô hình nêm giảm là tín hiệu, mục tiêu là 0.51 đô la

Mô hình nêm giảm(falling wedge) hình thành từ giữa tháng 10 là cấu trúc chính giải thích cho vùng giá hiện tại của Cardano. Mô hình này gồm hai đường xu hướng giảm hội tụ tại các đỉnh và đáy, thường báo hiệu một sự chuyển đổi xu hướng mạnh mẽ khi phá vỡ đỉnh.

Vào thứ Tư tuần trước, ADA đã gặp kháng cự tại đường xu hướng trên của nêm này và hiện đang điều chỉnh quanh mức $0.40 vào thứ Hai. Giai đoạn đầu của kịch bản tăng giá là phá vỡ rõ ràng đỉnh của mô hình nêm này.

Nếu phá vỡ thành công, mức kháng cự tiếp theo được đề cập là $0.51. Mức này phù hợp với mức Fibonacci retracement 38.2% dựa trên khoảng từ đáy tháng 4 đến đỉnh gần nhất, được xem là mục tiêu kỹ thuật có ý nghĩa.

Chỉ số động lượng cũng đang dần cải thiện. RSI hàng ngày ở mức 40, dưới mức trung lập(50), nhưng duy trì xu hướng tăng, cho thấy áp lực giảm đang giảm bớt. Để xác nhận xu hướng tăng mạnh, RSI cần vượt qua mức 50 để các lực mua chiếm ưu thế.

Các mức hỗ trợ cần chú ý để phòng ngừa rủi ro

Trong mọi kịch bản tăng giá, quản lý rủi ro luôn là yếu tố then chốt. Nếu ADA tiếp tục điều chỉnh tại mức hiện tại, điểm kiểm tra hỗ trợ tiếp theo là đáy tháng 12 là $0.37. Mức này là đáy của đợt điều chỉnh trước và được xem là mức hỗ trợ tâm lý.

Nếu mức $0.37 bị phá vỡ, thị trường có thể không chỉ điều chỉnh ngắn hạn mà còn phải xem xét các kịch bản điều chỉnh sâu hơn. Do đó, các nhà giao dịch theo quan điểm tăng giá nên đặt mức dừng lỗ hoặc quản lý rủi ro quanh mức $0.37 để bảo vệ vị thế.

Kết luận: Cần xác nhận sự đồng hành của dữ liệu on-chain và tín hiệu kỹ thuật

Cardano hiện đang có nhiều tín hiệu tích cực từ các nhà cá mập, chuyển đổi trong tỷ lệ funding, và mở rộng vị thế Long. Về mặt kỹ thuật, khả năng phá vỡ đỉnh của mô hình nêm giảm đang đến gần. Tuy nhiên, để đạt mục tiêu $0.51, cần phải vượt qua rõ ràng mức kháng cự $0.40 và RSI phải vượt qua 50 để xác nhận xu hướng tăng. Trong quá trình này, mức $0.37 là vùng hỗ trợ cuối cùng mà nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ.