Tiền tệ suy thoái là tình huống cần tìm "vàng của thị trường"! Đầu tư gì để đạt lợi nhuận cao nhất?

Trước khi biết phải đầu tư gì, cần hiểu “tiền giảm phát” trước

Tiền giảm phát không phải chuyện mới, nhưng là tình trạng mà nhiều người đang phải đối mặt hiện nay. Thường chúng ta nghe nói về lạm phát (inflation) nhiều hơn, nhưng giảm phát lại là kẻ thù lớn hơn.

Dễ hiểu nhất: Tiền giảm phát là tình trạng giá cả hàng hóa và dịch vụ giảm liên tục. Tỷ lệ lạm phát âm cho thấy rằng sức mua của tiền mặt tăng lên. Với cùng một số tiền, bạn mua được nhiều hàng hơn.

Nhưng nghe có vẻ như chuyện tốt lớn, đúng không? Không hề.

Tại sao tiền giảm phát lại là mối đe dọa đối với kinh tế?

Việc giá hàng hóa giảm không có nghĩa là tất cả các doanh nghiệp đều có lợi. Thực tế, tiền giảm phát là tín hiệu cảnh báo rằng:

1. Nhu cầu mua hàng giảm sút
Dân chúng có thu nhập thấp hơn, dẫn đến cắt giảm chi tiêu. Các doanh nghiệp nhận thấy khách hàng đến ít hơn, do đó họ giảm giá bán hàng để hy vọng giữ chân khách, nhưng tình hình lại trở nên tồi tệ hơn.

2. Chu kỳ giảm phát đáng sợ (Deflationary Spiral)
Giá giảm → Người tiêu dùng chờ đợi giá rẻ hơn → Nhu cầu giảm mạnh hơn → Doanh nghiệp cắt giảm tuyển dụng → Người dân thất nghiệp → Thu nhập giảm nữa → Giá cả lại phải giảm tiếp

Quá trình này khiến nền kinh tế rơi vào trạng thái trì trệ, bế tắc.

3. Tăng tỷ lệ thất nghiệp
Khi các doanh nghiệp không còn cách nào khác, họ cắt giảm nhân viên. Ở Mỹ, trong thời kỳ “The Great Depression” (năm 1929-1932), tỷ lệ thất nghiệp lên tới 23%, có quốc gia lên đến 33%.

Nhìn tổng thể: Chỉ số kinh tế nói gì với chúng ta?

Vào tháng 4 năm 2020, chỉ số giá tiêu dùng chung (Headline CPI) của Thái Lan giảm -2.99% (YoY), là mức giảm mạnh nhất trong hơn 10 năm.

Dù hiện tại Thái Lan chưa chính thức rơi vào giảm phát, nhưng các tín hiệu cảnh báo đã rõ ràng.

Tiền giảm phát xuất phát từ đâu? Nguyên nhân thực sự

Tiền giảm phát không tự nhiên xuất hiện, mà do nhiều yếu tố phối hợp:

Về phía cung (Supply Side)

• Công nghệ mới giảm chi phí sản xuất
• Nâng cao năng suất lao động (productivity)
• Năng suất tăng, nhưng giá phải giảm

Về phía cầu (Demand Side)

• Gánh nặng nợ của hộ gia đình tăng
• Thu nhập ròng giảm
• Áp lực tín dụng tăng cao
• Nỗi sợ khiến người dân chần chừ mua sắm

Chính sách nhà nước sai lầm

• Tăng lãi suất quá cao
• Tạo ra lượng tiền lưu thông không đủ
• Thuế nặng khiến người dân còn ít tiền tiêu

Tất cả dẫn đến Thái Lan trong thời kỳ COVID-19 phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát âm ở mức cao.

Ai hưởng lợi, ai thiệt thòi?

Nhóm hưởng lợi:

• Người có thu nhập cố định (tiền lương cố định)
• Chủ nợ
• Người giữ tiền mặt

Nhóm thiệt thòi:

• Người buôn bán, thương nhân
• Cổ đông
• Người vay nợ
• Người có thu nhập từ lợi nhuận

Chính phủ sẽ xử lý tiền giảm phát như thế nào?

Khi xảy ra giảm phát, chính phủ và ngân hàng trung ương cần hành động:

1. Giảm lãi suất để khuyến khích vay mượn và đầu tư
2. Tăng cung tiền trong hệ thống bằng cách mua trái phiếu và tài sản
3. Giảm thuế để người dân có nhiều tiền hơn tiêu dùng
4. Giảm giá nước, điện để giảm chi tiêu của hộ gia đình
5. Hỗ trợ đầu tư công và tư nhân để tạo việc làm

Hiện tại, đầu tư gì để có lợi nhuận?

Trong tình hình tiền giảm phát, nhà đầu tư cần thay đổi chiến lược, khác xa so với kỳ vọng lợi nhuận truyền thống.

1. Trái phiếu - Lựa chọn an toàn

Khi ngân hàng trung ương giảm lãi suất, giá trái phiếu mua trước sẽ tăng. Nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp có tiềm năng sẽ hưởng lợi.

Lưu ý: Chọn trái phiếu có độ tin cậy cao, nghiên cứu kỹ lãi suất thanh toán.

2. Cổ phiếu - Phải chọn đúng

Không phải cổ phiếu nào cũng giảm giá. Các công ty có nền tảng vững mạnh, dù thị trường co lại, vẫn có thể sinh lợi.

Đầu tư vào các ngành thiết yếu:

• Thực phẩm và đồ uống (Dân vẫn phải ăn dù nghèo đói)
• Hạ tầng công cộng
• Các công ty có biện pháp phòng ngừa rủi ro

Chiến lược:

• Phân chia mua bán để tránh mua đỉnh
• Đặt lệnh Stop Loss để hạn chế lỗ
• Xem xét mua Put để phòng ngừa rủi ro giảm giá

3. Vàng - Tài sản chưa bao giờ mất giá

Trong thời kỳ giảm phát, giá vàng thường giảm do cầu giảm. Nhưng đây là cơ hội, bạn có thể mua vàng giá thấp hơn và giữ đến khi kinh tế phục hồi.

Cách giao dịch vàng CFD:

• Mở tài khoản với nhà môi giới CFD uy tín
• Tải nền tảng giao dịch
• Có thể kiếm lời cả khi giá lên hoặc xuống mà không cần mua vàng thật

4. Bất động sản - Đầu tư dài hạn

Trong giảm phát, người bán bất động sản vội vàng phải giảm giá. Đây là cơ hội mua với giá tốt.

Lưu ý:

• Chọn vị trí có tiềm năng phát triển
• Đầu tư bất động sản cần kiên nhẫn, chờ giá phục hồi

5. Tiền mặt - Không phải là “vua”

Giữ tiền mặt trong thời kỳ giảm phát giúp giá trị tăng lên. Nhưng đây không phải là đầu tư, mà là cách giữ giá trị, chuẩn bị mua khi hàng hóa giảm giá.

Công thức đối phó với tiền giảm phát - Không còn cách nào khác

1. Phân chia tiền: Giữ một phần tiền mặt, phần còn lại đầu tư
2. Học hỏi kỹ lưỡng: Đừng chỉ mong lợi nhuận nhanh, nghiên cứu xu hướng kinh tế sâu sắc
3. Đặt Stop Loss: Giới hạn lỗ để không mất hết
4. Phân tán rủi ro: Không đầu tư tất cả vào một nơi
5. Chờ đợi thời điểm: Tiền giảm phát là giai đoạn ngắn, dài rồi sẽ kết thúc. Chuẩn bị cho sự phục hồi.

Tóm lại: Tiền giảm phát là cảnh báo, không phải điểm cuối

Tiền giảm phát là chu kỳ của kinh tế. Nó đến rồi đi, nhưng trong thời gian đó, nhà đầu tư chuẩn bị tốt sẽ có thể chọn đúng hướng đầu tư và giữ lợi nhuận.

Điều quan trọng nhất: Không phải cứ có tiền giảm phát là không còn cách kiếm tiền. Chỉ cần tìm “vàng của thị trường” mà thôi.