2025 Đầu tư cổ phiếu ngân hàng nào có lợi nhuận tốt? Phân tích 12 ứng cử viên hàng đầu từ khắp nơi trên thế giới

Trong năm 2568, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội tạo thu nhập từ đầu tư dài hạn ổn định cổ phiếu ngân hàng trở lại là tài sản được quan tâm một lần nữa. Với sự ổn định của nền tảng và lịch sử trả cổ tức liên tục, nhưng vấn đề là thị trường có nhiều lựa chọn ở cả châu Á và phương Tây. Do đó, việc chọn lọc cổ phiếu ngân hàng phù hợp là điều quan trọng.

Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá 12 ngân hàng chính, từ Thái Lan và toàn cầu, để bạn có cái nhìn rõ hơn về điểm mạnh - điểm yếu của từng ngân hàng.

Tại sao cổ phiếu ngân hàng vẫn còn phổ biến?

Trước khi đi sâu vào chi tiết từng ngân hàng, chúng ta cần hiểu tại sao chọn cổ phiếu ngân hàng chứ không phải tài sản khác?

1. Doanh thu từ lãi vẫn tốt

Dù chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ từ thời gian qua có thể bắt đầu trở lại bình thường, nhưng mức độ vẫn cao hơn thời kỳ trước COVID-19 rõ ràng. Điều này có nghĩa là chênh lệch lợi nhuận từ lãi của ngân hàng vẫn có lợi.

2. Cổ tức đều đặn và hấp dẫn

Các ngân hàng lớn có vị thế tài chính vững mạnh thường trả cổ tức liên tục hàng năm. Trong năm 2568, phân tích thị trường cho thấy lĩnh vực tài chính sẽ tiếp tục tăng cổ tức.

3. Sự phục hồi của hoạt động kinh tế

Toàn cầu dự báo GDP toàn cầu sẽ tăng trưởng 3.1% trong năm 2568, còn Thái Lan dự kiến tăng 2.7%. Tình hình này có nghĩa là hoạt động kinh doanh sẽ tăng lên, và nhu cầu vay vốn cũng sẽ theo đó.

4. Giá trị cổ phiếu chưa quá đắt

Khi xem xét tỷ lệ P/E hoặc P/BV của nhiều cổ phiếu ngân hàng, sẽ thấy giá hiện tại không quá cao so với trung bình lịch sử.

5. Chuyển đổi sang mô hình kỹ thuật số

Ngân hàng hiện đại không chỉ nhận tiền gửi và cho vay. Họ đang xây dựng nền tảng tích hợp các dịch vụ khác nhau, từ mua sắm, gửi hàng, bảo hiểm đến dịch vụ đầu tư tất cả trong một ứng dụng duy nhất.

6 ngân hàng Thái Lan đáng đầu tư nhất, ai là những cái tên?

Bảng so sánh các ngân hàng Thái Lan

BBL: dẫn đầu thị trường doanh nghiệp

BBL đứng đầu trong lĩnh vực cho vay doanh nghiệp lớn, có mạng lưới chi nhánh trong và ngoài nước nhiều hơn đối thủ. Điều này tạo sự đa dạng trong thiết kế rủi ro và tạo nguồn thu nhập từ nước ngoài.

Việc trả cổ tức liên tục là điểm mạnh khác. Mặc dù tốc độ mở rộng có thể không nhanh như ngân hàng tập trung vào khách hàng nhỏ hoặc công nghệ, BBL mang lại sự an tâm và an toàn cao. Các nhà phân tích dự đoán BBL sẽ có lợi nhuận tăng trưởng cao nhất trong nhóm năm 2568, đặt mục tiêu giá 178 baht, mặc dù một số đã điều chỉnh giảm còn 161 baht.

KBANK: Xuất sắc về công nghệ và khách hàng cá nhân

KBANK nổi bật trong dịch vụ doanh nghiệp nhỏ - trung và hộ gia đình. Ngoài ra, là ngân hàng dẫn đầu qua điện thoại di động với ứng dụng K PLUS có lượng người dùng khổng lồ.

Rủi ro cần theo dõi là danh mục cho vay SME quy mô lớn có thể dẫn đến gánh nặng nợ xấu. Ngoài ra, KBANK còn đầu tư vào nhiều công ty công nghệ và startup, có thể mang lại cơ hội tăng trưởng mới trong tương lai. Các nhà phân tích dự đoán KBANK có xu hướng tăng trong suốt năm 2568.

SCB: Bước vào kỷ nguyên số và công nghệ

Chuyển đổi cấu trúc thành SCBX là dấu hiệu lớn của tham vọng. Đầu tư vào công nghệ, tài sản kỹ thuật số và phát triển nền tảng. Những điều này có thể mang lại tăng trưởng đột phá, nhưng không thiếu rủi ro và sự không chắc chắn.

Lợi nhuận từ cổ tức có thể không rõ nét như trước đây do tiền được dùng để đầu tư. Các nhà phân tích dự đoán SCB có thể trả cổ tức cao tới 6-8%.

KTB: Tiếp cận các dự án của nhà nước khổng lồ

Vị thế của KTB là ngân hàng thương mại của chính phủ, có đặc quyền tiếp cận các dự án của nhà nước.

Ứng dụng “เป๋าตัง” có lượng người dùng lớn, nhưng thách thức là chuyển đổi dữ liệu và người dùng này thành nguồn thu thực sự. Rủi ro không thực hiện đúng nghĩa vụ nợ có thể thấp do tỷ lệ cho vay của khu vực nhà nước cao. Các nhà phân tích cho rằng KTB là lựa chọn tốt cho thu nhập cổ tức 4-5%.

TTB: Hưởng lợi từ hợp nhất

Ngân hàng TMBThanachart hình thành từ hợp nhất lớn, hiện đang tìm cách phát huy hiệu quả của sự hợp nhất này, tập trung cung cấp dịch vụ cho cá nhân và nhóm khách hàng giàu có.

Một điểm quan trọng nữa là cải thiện hiệu quả hoạt động, đặc biệt là giảm chi phí so với doanh thu. Chuyển đổi số qua ứng dụng ttb touch cũng đang diễn ra nhanh chóng. Các nhà phân tích cho rằng TTB còn nhiều tiềm năng hỗ trợ, và tỷ lệ cổ tức cao tới 6-8%.

BAY: Cổ đông lớn từ Nhật Bản

BAY do Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) kiểm soát, là tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản. Mối quan hệ này giúp hỗ trợ về vốn, công nghệ và mạng lưới toàn cầu.

BAY có nền tảng vững chắc trong cho vay tiêu dùng, đặc biệt cho thuê xe ô tô. Ngoài ra, mở rộng kinh doanh sang Đông Nam Á là câu chuyện đáng theo dõi.

6 ngân hàng hàng đầu thế giới: đỉnh cao cấp cao

Bảng so sánh các ngân hàng quốc tế

JPM: Vua của phố Wall

JPMorgan Chase & Co. là tổ chức tài chính có giá trị vốn hóa lớn nhất tại Mỹ và toàn cầu. Kinh doanh đa dạng, bao gồm dịch vụ khách hàng thông thường, đầu tư cao cấp, kế toán tài sản và quản lý tiền.

Uy tín cao, niềm tin vững chắc và các khoản đầu tư công nghệ khiến JPM trở thành khoản giữ chính hoặc điểm đến chính của các tổ chức và cá nhân lớn.

BAC: Thực thể dịch vụ khách hàng cá nhân

Bank of America xếp thứ hai tại Mỹ theo giá trị, tập trung phục vụ khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trong nước. BAC hưởng lợi đáng kể từ môi trường lãi suất cao do lượng tiền gửi hàng ngày và tiết kiệm lớn.

Các dự báo của nhà phân tích cho thấy BAC có thể gặp khó khăn trong năm 2568 nếu kinh tế chậm lại. Tuy nhiên, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett vẫn giữ cổ phần lớn trong đó.

HSBC: Cầu nối thế giới phương Tây và phương Đông

HSBC Holdings plc có nền tảng kinh doanh chính tại Anh và châu Á, đặc biệt là qua Hồng Kông và Trung Quốc đại lục. Vị trí đặc biệt này giúp HSBC hoạt động như cầu nối thương mại và đầu tư giữa phương Tây và phương Đông.

Rủi ro chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến kết quả, nhưng nền tảng ổn định và cơ hội tăng trưởng từ châu Á vẫn vượt trội.

DBS: Đế chế ngân hàng châu Á

DBS Group Holdings Ltd là ngân hàng lớn nhất khu vực ASEAN, trụ sở chính tại Singapore, trung tâm tài chính quan trọng của khu vực.

DBS dẫn đầu về số hóa và đổi mới tài chính toàn cầu, phát triển từ sự mở rộng của kinh tế châu Á.

ICBC: Gã khổng lồ tài sản cao nhất thế giới

Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC) có tổng tài sản lớn nhất thế giới, là ngân hàng thương mại của chính phủ Trung Quốc. Sự tăng trưởng của ICBC phụ thuộc chặt chẽ vào sự phát triển của nền kinh tế Trung Quốc.

Rủi ro đặc thù bao gồm thay đổi quy định nhanh chóng của chính phủ, lo ngại về chất lượng tài sản thực sự, vấn đề thuế doanh nghiệp, P/E thấp phản ánh những rủi ro này.

MUFG: Viên ngọc của ngân hàng Nhật Bản

Mitsubishi UFJ Financial Group là tập đoàn tài chính hàng đầu Nhật Bản, hoạt động mở rộng toàn cầu, cổ đông lớn của ngân hàng Krungsri (BAY) của Thái Lan.

MUFG có thể hưởng lợi nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nâng lãi suất từ mức 0, điều này sẽ thay đổi chính sách lớn trong nhiều năm. Tuy nhiên, tăng trưởng nội địa Nhật Bản có giới hạn do cấu trúc dân số.

Các kênh đầu tư: cách xây dựng danh mục trong thời đại này

Sau khi nghiên cứu, nhà đầu tư có thể tự hỏi: “Làm thế nào để mua bán các cổ phiếu này?”

Cách mua bán cổ phiếu ngân hàng Thái Lan

Với cổ phiếu niêm yết trên SET, rất đơn giản:

• Mở tài khoản chứng khoán: liên hệ với nhà môi giới được cấp phép
• Gửi tiền: chuyển tiền vào tài khoản để làm vốn mua cổ phiếu
• Gửi lệnh: sử dụng ứng dụng hoặc nền tảng giao dịch như Settrade Streaming

Cách mua bán cổ phiếu ngân hàng quốc tế

Đối với những ai muốn đa dạng hóa đầu tư toàn cầu, có nhiều lựa chọn:

Qua công ty chứng khoán Thái Lan: nhiều nhà môi giới Thái cung cấp dịch vụ mở tài khoản để mua bán trực tiếp quốc tế, thuận tiện quản lý.

Qua CFD (Contract for Difference): hợp đồng chênh lệch giá, lợi thế là dùng ít tiền hơn nhờ đòn bẩy, có thể kiếm lợi cả thị trường tăng và giảm, linh hoạt cao. Nhiều nhà môi giới cung cấp dịch vụ này.

Tóm lại: chọn phù hợp, giữ tiền thu nhập dài hạn

Cổ phiếu ngân hàng vẫn là lựa chọn xứng đáng trong năm 2568 với cổ tức đều đặn, ổn định và chuyển đổi số. Cả ngân hàng Thái và quốc tế đều có yếu tố thúc đẩy tăng trưởng từ lãi suất và sự phục hồi kinh tế.

Việc chọn cổ phiếu phù hợp với mục tiêu và mức độ rủi ro của bạn là điều quan trọng. Người Thái có thể dễ dàng tiếp cận cổ phiếu ngân hàng Thái qua thị trường chứng khoán, còn đầu tư quốc tế có nhiều kênh. Dù chọn phương thức nào, việc nghiên cứu thông tin và lập kế hoạch toàn diện là chìa khóa để xây dựng sự giàu có lâu dài.