Token là gì? Nó khác gì so với Coin? Hướng dẫn đầy đủ về đầu tư Token

Ý Nghĩa Tiếng Việt của Token

Token, thường được dịch sang tiếng Việt là giấy thông hành, mã thông báo hoặc đồng xu ảo, đại diện cho một loại tài sản kỹ thuật số có quyền lợi, chứng chỉ hoặc hình thức giá trị cụ thể. Những tài sản này có thể được giao dịch, chuyển nhượng và đổi chúng trên blockchain tương ứng. Khác với Coin, Token không có blockchain độc lập riêng của nó, mà được xây dựng trên hệ sinh thái blockchain hiện có.

Sau khi Ethereum phát hành tiêu chuẩn token ERC-20 vào năm 2015, bất kỳ ai cũng có thể phát hành Token của riêng họ trên nền tảng này. Sáng kiến này đã giảm đáng kể ngưỡng phát hành, khiến Ethereum trở thành blockchain công cộng có lượng Token phát hành lớn nhất hiện nay. Nói một cách đơn giản, Token là một khái niệm chung, bao gồm tất cả các loại tiền tệ không phải là blockchain công cộng, bao gồm token ứng dụng DeFi, token giải pháp Layer-2, token NFT (như APE, SAND), v.v.

Sự Khác Biệt Cơ Bản Giữa Coin và Token

Sự khác biệt cốt lõi nhất giữa Coin và Token là Coin có blockchain độc lập riêng của nó, trong khi Token thì không.

Bitcoin (BTC) chạy trên blockchain Bitcoin, Ethereum (ETH) chạy trên blockchain Ethereum, chúng là tài sản gốc của các mạng riêng của họ, thuộc loại Coin. Ngược lại, Token phụ thuộc vào hệ thống blockchain hiện có, điều này hạn chế độ rộng của các ứng dụng hệ sinh thái của nó, thậm chí không thể xây dựng một ứng dụng hoàn chỉnh độc lập.

Token Được Chia Thành Những Loại Nào?

Theo tiêu chuẩn phân loại của Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA), Token có thể được chia thành ba loại chính:

Token Thanh Toán (Payment Tokens) được thiết kế chủ yếu để thực hiện thanh toán an toàn, hiệu quả và chi phí thấp, đồng xu ổn định thuộc loại này.

Token Chức Năng (Utility Tokens) cung cấp quyền truy cập cho các ứng dụng khác nhau, hầu hết các token ERC-20 trên Ethereum thuộc loại này, người dùng thông qua việc nắm giữ chúng để sử dụng các dịch vụ hoặc ứng dụng cụ thể.

Token Tài Sản (Asset Tokens) đại diện cho sự tham gia vào quyền lợi phát triển của dự án, những người nắm giữ có thể hưởng sự tăng trưởng giá trị mà token mang lại, bản chất tương tự như cổ phiếu. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền tệ số thường không sở hữu quyền sở hữu dự án cũng như quyền chia cổ tức.

Trong hoạt động thực tế, một Token thường có nhiều thuộc tính trên cùng một lúc, khó phân chia rõ ràng, nhưng đặc tính đa chiều này cũng cung cấp cho nó nhiều khả năng ứng dụng hơn.

Token Hay Coin? Đầu Tư Vào Cái Nào Có Tiềm Năng Hơn

Cả hai đều có ưu điểm, bổ sung cho nhau. Nếu hiểu Coin là cơ sở hạ tầng ở lớp blockchain công cộng, thì Token là công cụ chức năng ở lớp ứng dụng — cái trước giải quyết các vấn đề cơ bản của hệ thống, cái sau trực tiếp phục vụ nhu cầu của người dùng trên cơ sở đó.

So với Coin, Token có khả năng mở rộng mạnh mẽ hơn trong ứng dụng và dịch vụ, và độ khó trong thực hiện cũng thấp hơn. Giá trị Coin bị hạn chế bởi tối ưu hóa cơ sở hạ tầng, và sau khi thất bại thường không thể chuyển hướng, như trường hợp của Quantum (QTUM), Bytom (BTM). Ngược lại, Token có thể linh hoạt phát hành các dịch vụ đa dạng, ví dụ như MakerDAO đã tìm lại được sự công nhận của thị trường sau khi phát hành dịch vụ token hóa tài sản thực.

Ngoài ra, biến động của Token thường lớn hơn Coin rất nhiều, giá cả các token như UNI, SNX, MKR rõ ràng vượt quá BTC, ETH, đặc biệt là trong chu kỳ thị trường tăng giá có xu hướng gay gắt hơn. Điều này tạo ra nhiều cơ hội cho các nhà giao dịch ngắn hạn, nhưng rủi ro cũng tăng lên theo đó.

Hai Cách Đầu Tư Token Chính

Giao Dịch Hiện Trường Token

Giao dịch hiện trường dựa trên chuyển nhượng tài sản thực tế. Ví dụ, giá UNI hiện tại là 3 USD, người mua trả 3 USD thì hoàn toàn sở hữu quyền sở hữu 1 UNI.

Lời nhắc nhở quan trọng: Giao dịch hiện trường cần phòng tránh rủi ro tiền tệ giả cùng tên. Nếu có người phát hành Token cùng tên với một token nổi tiếng nhưng không có giá trị, một khi mua nhầm rất khó để bán lại. Do đó, trước khi giao dịch hãy nhất định xác minh địa chỉ hợp đồng token trên trang web chính thức hoặc trình khám phá blockchain.

Giao Dịch Token Có Ký Quỹ

Giao dịch có ký quỹ cho phép sử dụng đòn bẩy để thực hiện giao dịch không toàn bộ lượng tiền. Để làm ví dụ với việc làm nhiều UNI với đòn bẩy 10 lần, ở giá 3 USD, chỉ cần 0,3 USD ký quỹ là có thể kiểm soát vị thế của 1 UNI. Giao dịch hợp đồng chênh lệch giá hoặc hợp đồng dựa trên U thậm chí không liên quan đến nắm giữ token thực tế, rủi ro và hiện trường hoàn toàn khác nhau.

Vì Token có biên độ biến động lớn, phải quản lý cẩn thận vị thế và đòn bẩy. Khuyến nghị bội số đòn bẩy không quá 10 lần, đặc biệt là token mới phát hành có rủi ro lớn hơn, cần cảnh báo rủi ro thanh lý ép bán.

Bất kể sử dụng cách nào để giao dịch Token, chọn một nền tảng giao dịch được quản lý, an toàn và đáng tin cậy là cực kỳ quan trọng, đây là điều kiện tiên quyết đầu tiên của đầu tư Token.

Các Bước Cơ Bản Của Giao Dịch Token

Quy trình hoạt động để đầu tư Token là tương đối tiêu chuẩn hóa:

Bước Thứ Nhất: Vào Nền Tảng Giao Dịch Và Đăng Nhập Tài Khoản

Truy cập trang web chính thức của nền tảng giao dịch, nhấp vào nút đăng nhập. Nếu là người dùng mới, cần hoàn tất đăng ký tài khoản trước.

Bước Thứ Hai: Tìm Kiếm Và Chọn Token Mục Tiêu

Nhập tên Token cần giao dịch vào ô tìm kiếm (như UNI đại diện cho Uniswap), hệ thống sẽ hiển thị các cặp giao dịch tương ứng.

Bước Thứ Ba: Cấu Hình Các Tham Số Giao Dịch

Dựa trên chiến lược cá nhân, điền hướng giao dịch (mua hoặc bán), loại giao dịch, số lượng, bội số đòn bẩy (nếu sử dụng ký quỹ), giá dừng lỗ và giá dừng lãi, cuối cùng xác nhận lệnh là xong.

Chỉ cần ba bước đơn giản là có thể khởi động hành trình đầu tư Token, nhưng điều kiện tiên quyết là hiểu đầy đủ rủi ro, chọn đúng nền tảng, cấu hình vị thế một cách thận trọng.