Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu đầu tư mua vàng năm 2025: Từ cơ bản đến thành thạo giao dịch vàng

國際金價一路飆升，截至2025年10月已突破每盎司4,300美元的歷史高位。對許多年輕投資者而言，這波行情喚起了對買金投資的興趣。然而，在全球經濟局勢不明、通膨高漲的當下，黃金真的值得買嗎？該怎麼買？本文將為你完整解析。

為何如今買金投資成為熱門？

Bảo vệ giá trị chống lạm phát của tài sản cứng

Trong những năm gần đây, các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã phát hành lượng lớn tiền tệ để kích thích kinh tế, khiến giá cả liên tục tăng cao. Vào đầu năm 2020, giá vàng khoảng 1.500 USD, đến tháng 11 năm 2025 đã tăng vọt lên 4.000 USD, tăng hơn 104%. Điều này không phải là ngẫu nhiên——khi sức mua của tiền giấy giảm, tài sản vật chất trở thành nơi trú ẩn an toàn cho nhà đầu tư.

Thay vì để tiền mặt mất giá, tốt hơn là phân bổ một phần tài sản vào vàng có khả năng giữ giá trị cao. Đây chính là lý do tại sao mua vàng để chống lạm phát lại đặc biệt hiệu quả.

Rủi ro đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đặt tất cả vốn vào cổ phiếu hoặc tiền điện tử quá rủi ro. Lịch sử đã chứng minh, khi thị trường chứng khoán giảm mạnh, hoặc khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, vàng thường tăng giá ngược chiều. Ví dụ, sau khi chiến tranh Nga-Ukraine bùng nổ năm 2022, vàng đã tăng mạnh trong ngắn hạn; gần đây, khi chính sách thuế của Mỹ không chắc chắn, vàng cũng lập đỉnh mới.

Khuyến nghị đầu tư phân bổ 5%-15% tài sản vào vàng, vừa có thể đối phó rủi ro, vừa không làm giảm lợi nhuận tổng thể.

Giao dịch linh hoạt và đa dạng hơn

Không còn chỉ mua vàng thỏi nữa. Ngày nay, nhà đầu tư có thể tham gia qua sổ tiết kiệm vàng, ETF, hợp đồng tương lai, CFD và nhiều hình thức khác, phù hợp đặc biệt cho người nhỏ lẻ. Năm 2024, trung bình mỗi ngày có khối lượng giao dịch vàng đạt 2.270 tỷ USD, xếp sau chỉ số S&P 500, thị trường thanh khoản dồi dào.

Đầu tư vàng có thực sự giữ giá trị không? Thực tế ra sao?

Về lý thuyết, vàng là tài sản vật chất, kim loại quý được toàn cầu công nhận, không bị mất giá như tiền giấy do biến động chính sách. Tuy nhiên, khả năng giữ giá của vàng không tuyến tính, trong ngắn hạn không thể đảm bảo lợi nhuận.

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett từng chỉ trích đầu tư vàng, cho rằng vàng không tạo ra dòng tiền, giá trị hoàn toàn phụ thuộc vào cung cầu. Quan điểm này đáng để suy nghĩ——vàng thực sự không thể mang lại cổ tức như cổ phiếu.

Nhìn dài hạn, trong 50 năm qua, giá vàng đã trải qua hai chu kỳ tăng giá rõ rệt, các thời điểm khác chủ yếu ổn định. Trong cùng kỳ, thị trường chứng khoán dù có nhiều đợt giảm mạnh, vàng vẫn duy trì tương đối ổn định. Điều này cho thấy, giá trị cốt lõi của việc mua vàng là phòng thủ chứ không phải tấn công.

Những người mới đừng bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn. Hiểu rõ đặc tính của vàng, chọn đúng chiến lược, mới là con đường thành công trong giao dịch.

Các kênh đầu tư vàng?

1. Vàng vật chất: Truyền thống nhưng bất tiện nhất

Mua trực tiếp vàng thỏi, vàng miếng, v.v., có thể mua tại ngân hàng, cửa hàng vàng bạc. Đây là cách cổ xưa nhất, cũng mang lại cảm giác an tâm nhất. Nhưng nhược điểm rõ ràng:

• Chi phí lưu giữ cao, rủi ro lớn
• Khi bán ra, bị hạn chế bởi người mua (chỉ ngân hàng mới mua vàng thỏi, vàng miếng)
• Thanh khoản kém, khó chuyển đổi nhanh
• Người nhỏ lẻ có hàng rào mua vào cao

Khuyên dùng chỉ mua vàng thỏi hoặc vàng miếng, cẩn thận khi mua trang sức vàng. Trước khi mua, cần kiểm tra độ tinh khiết 99.99%, xác nhận giấy chứng nhận và uy tín của thương nhân.

2. Sổ tiết kiệm vàng: Mức độ thấp nhưng chi phí cao hơn

Còn gọi là vàng giấy, dùng giấy ghi chép thay thế vàng vật chất, giá liên kết với giá thị trường. Nhà đầu tư có thể mua bán tại ngân hàng, không cần lo lắng về lưu giữ.

Ưu điểm là mức đầu tư thấp (từ 1 gram), phù hợp với người mới. Nhược điểm là chi phí giao dịch cao hơn, không có lãi, không phù hợp giao dịch ngắn hạn.

3. ETF vàng: Lựa chọn tốt nhất cho người nhỏ lẻ

Là quỹ mở niêm yết trên sàn chứng khoán, nhà đầu tư có thể giao dịch như mua cổ phiếu. Ở Mỹ có ETF vàng lớn nhất toàn cầu — SPDR Gold ETF (GLD.US), tại Đài Loan có Quỹ vàng S&P của Yuanta (00674R.TW).

Đầu tư qua ETF vàng có mức tối thiểu thấp, chi phí thấp, thao tác dễ dàng, là công cụ phù hợp cho người mới bắt đầu. Lưu ý là giao dịch có giới hạn thời gian (chỉ trong giờ giao dịch).

4. Cổ phiếu khai thác vàng: Tiềm năng lợi nhuận lớn nhưng biến động cao

Đầu tư trực tiếp vào các công ty khai thác vàng, như Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US). Loại cổ phiếu này liên quan đến giá vàng nhưng không hoàn toàn theo sát, chịu ảnh hưởng bởi hoạt động kinh doanh, cấu trúc cổ đông, v.v. Biến động lệch pha cao, không phù hợp để đầu tư thuần vàng.

5. Hợp đồng tương lai vàng: Đòn bẩy cao nhưng quy tắc phức tạp

Hợp đồng tương lai vàng giao dịch tại các sàn Mỹ, nhà giao dịch phải đóng vị thế hoặc chuyển đổi hợp đồng trong thời hạn. Dù có hợp đồng mini, mức tối thiểu vẫn vài trăm USD, quy tắc phức tạp, rủi ro đòn bẩy lớn, không phù hợp cho người mới.

Ưu điểm là cung cấp đòn bẩy, giao dịch T+0 suốt ngày đêm, có thể giao dịch hai chiều; nhược điểm là cần thực hiện giao hàng hoặc chuyển đổi hợp đồng, rủi ro đòn bẩy cao, đòi hỏi kỹ năng giao dịch nhất định.

6. CFD vàng: Công cụ linh hoạt cho giao dịch ngắn hạn

Hợp đồng chênh lệch (CFD) theo dõi giá vàng thực tế, mã là XAUUSD. So với hợp đồng tương lai, CFD có quy tắc đơn giản hơn, yêu cầu thấp hơn, hỗ trợ giao dịch nhỏ lẻ 0.01 lot, T+0 hai chiều, thường không có ngày đáo hạn, không cần chuyển đổi hợp đồng.

Với nhà đầu tư đã quen giao dịch cổ phiếu, CFD vàng dễ tiếp cận hơn. Tuy nhiên, cần cẩn thận sử dụng đòn bẩy, đặt lệnh chốt lời, cắt lỗ để bảo vệ.

Vàng hợp đồng tương lai vs. CFD vàng: chọn cái nào?

Làm thế nào bắt đầu mua vàng để đầu tư?

Chọn nhà môi giới uy tín

Khi chọn nền tảng, chú ý ba điểm: chi phí giao dịch (hoa hồng/spread), độ minh bạch quy tắc giao dịch, độ an toàn của nền tảng. Đảm bảo nhà môi giới có giấy phép hợp lệ, được quản lý, cung cấp điều kiện giao dịch cạnh tranh.

Đăng ký mở tài khoản và luyện tập mô phỏng

Trước khi nạp tiền chính thức, nhất định phải luyện tập qua tài khoản ảo. Hầu hết nhà môi giới đều cung cấp tài khoản demo miễn phí (thường trên 50,000 USD ảo), giúp bạn trải nghiệm giao dịch vàng thực tế, làm quen giao diện đặt lệnh, thử nghiệm chiến lược. Nên bắt đầu với số vốn nhỏ, đòn bẩy thấp, để tích lũy kinh nghiệm dần dần.

Phân tích thị trường rồi mới đặt lệnh

Giá vàng chịu tác động của nhiều yếu tố, gồm lạm phát, chính sách của ngân hàng trung ương, tâm lý thị trường, xu hướng kinh tế. Nhà đầu tư có thể dùng các chỉ số kỹ thuật (như tỷ lệ vàng bạc, tỷ lệ vàng dầu), phân tích dữ liệu vĩ mô để dự đoán xu hướng giá. Khi đặt lệnh, linh hoạt chọn lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn, điều chỉnh đòn bẩy phù hợp với khả năng chịu rủi ro.

Lưu ý quan trọng: Đòn bẩy làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Người mới nên cẩn thận, đặt mức chốt lời, cắt lỗ hợp lý.

Kinh nghiệm dài hạn khi đầu tư vàng

Mỗi ngày theo dõi biến động giá vàng dễ dẫn đến cảm xúc bị chi phối. Xu hướng dài hạn của vàng thực ra có quy luật——khoảng mỗi 10 năm, vàng lại trải qua một đợt tăng giá lớn, xen kẽ là các đợt điều chỉnh.

Chu kỳ này liên quan mật thiết đến tình hình kinh tế, sức mạnh của đồng USD, xu hướng lãi suất, tâm lý phòng thủ toàn cầu. Khi thị trường chứng khoán dao động, lạm phát tăng cao, triển vọng kinh tế không rõ ràng, vàng dễ được săn đón; ngược lại, khi các yếu tố này ổn định, vàng ít biến động hơn.

Ở quy mô dài hơn, sự biến đổi của cấu trúc kinh tế toàn cầu (như thị trường mới nổi phát triển nhanh, nhu cầu tài nguyên tăng vọt) còn thúc đẩy “siêu chu kỳ”, kéo dài đợt tăng giá vàng liên tục trong hơn chục năm.

Khuyên dành cho người mới là: không cần phải theo dõi giá vàng từng ngày. Chỉ cần quan sát ba chỉ số chính: USD, lãi suất, tâm lý phòng thủ, là có thể phán đoán khoảng thời gian vàng sắp bước vào chu kỳ tăng mới.

Người nhỏ lẻ hoàn toàn có thể tham gia mua vàng qua sổ tiết kiệm vàng, ETF hoặc nền tảng giao dịch trực tuyến, bắt đầu bằng tài khoản ảo để giảm thiểu rủi ro. Nhà đầu tư ngắn hạn nếu chọn CFD vàng, cần chú ý sử dụng đòn bẩy hợp lý, quản lý rủi ro tốt, tránh theo đuổi theo đà gây thiệt hại.

Chìa khóa của đầu tư vàng không phải là làm giàu nhanh, mà là phân bổ hợp lý, giữ giá trị lâu dài.