Tại sao nhà đầu tư cần hiểu Bảng cân đối kế toán? Chìa khóa quan trọng trong phân tích lợi nhuận và lỗ

Nếu bạn là một nhà đầu tư nghiêm túc, bạn có thể sử dụng tùy chọn này. Đọc Báo cáo lãi lỗ (P&L)Còn được gọi làBáo cáo thu nhập Đó không phải là vấn đề lựa chọn, mà là một kỹ năng phải được yêu cầu. là nhìn vào trung tâm của doanh nghiệp.

Báo cáo thu nhập: Một tài liệu kể câu chuyện của doanh nghiệp.

Báo cáo P&L Nó không chỉ là một con số trên giấy. Đó là để kể kinh nghiệm của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian. (Tháng, Quý hoặc Năm) Doanh nghiệp kiếm được bao nhiêu? Chi phí là bao nhiêu và còn lại bao nhiêu lợi nhuận hoặc thua lỗ?

Báo cáo thu nhập này cung cấp cho các giám đốc điều hành và chủ doanh nghiệp một bức tranh rõ ràng về lợi nhuận đến từ đâu. Chi phí nào quá cao và có thể điều chỉnh như thế nào để tăng lợi nhuận?

Công thức cơ bản của một báo cáo thu nhập dễ dàng không thể tưởng tượng được

Hiểu P&L ở mức độ cơ bản không khó chút nào:

Tổng doanh thu (Tổng doanh thu) − Tổng chi phí (Tổng chi phí) = Lãi hoặc lỗ (Lãi hoặc lỗ)

• Tổng doanh thu = Tất cả các khoản tiền đến từ việc bán sản phẩm. hoặc các nguồn thu nhập khác.
• Tổng chi phí = Tiền chi cho hoạt động kinh doanh, từ chi phí sản phẩm, tiền thuê nhà, phí nhân viên đến chi phí quảng cáo.
• Kết quả cuối cùng = Nếu thu nhập nhiều hơn chi phí thì có lãi, nếu ít hơn thì lỗ.

Phân tách các tầng lợi nhuận: Đọc sâu hơn

Báo cáo thu nhập không chỉ cho bạn biết lợi nhuận cuối cùng mà còn có một số lớp lợi nhuận cho bạn biết mọi điều:

Lợi nhuận gộp (Lợi nhuận gộp)

Đây là số tiền còn lại sau khi trừ đi chi phí sản xuất hàng hóa từ danh sách bán hàng. Bạn có thể cho chúng tôi biết bạn có thể định giá sản phẩm của mình cao hơn chi phí bao nhiêu không? Nếu lợi nhuận gộp cao, thì việc định giá có hiệu quả.

Lợi nhuận hoạt động hoặc EBIT (Lợi nhuận hoạt động)

Khi trừ các chi phí bán hàng, quản lý và các chi phí khác vào Lợi nhuận gộp, kết quả là Lợi nhuận hoạt động.

Thu nhập ròng (Lợi nhuận ròng)

Đây là lợi nhuận cuối cùng sau khi trừ đi tất cả mọi thứ, bao gồm cả chi phí tài chính và thuế.

Ví dụ thực tế về tính toán P&L

Nhìn vào báo cáo thu nhập năm 2022 của Ngân hàng Trung ương Thái Lan, chúng ta có thể thấy một bức tranh rõ ràng:

• Doanh thu Nó đến từ một số nguồn: thu nhập từ lãi, lợi nhuận từ các khoản đầu tư giao dịch, phí và thu nhập khác.
• Phí Tổn Bao gồm: Chi phí lãi vay, lỗ giao dịch đầu tư, tiền lương nhân viên và các chi phí hoạt động khác.
• Kết quả cuối cùng Trong năm đó, lợi nhuận ròng là 191.077.634.015 baht, điều này cho thấy hiệu quả sinh lời của ngân hàng.

Các hình thức thuyết trình P&L khác nhau

1. Mẫu báo cáo (Định dạng báo cáo)

Được trình bày một cách đơn giản, được chia thành 3 phần: Doanh thu, Chi phí và Lãi/Lỗ ròng. Phong cách này rất dễ đọc và phù hợp với những người không phải là chuyên gia.

Thuận lợi:

• Dễ hiểu. Được sắp xếp từ trên xuống dưới như một logic quốc gia.
• Tổng quan rõ ràng
• Tuyệt vời để phân tích thô

2. Biểu mẫu tài khoản (Định dạng tài khoản)

Nó được thể hiện bằng hình chữ T bằng cách đặt Chi phí ở bên trái và Doanh thu ở bên phải. Định dạng này được sử dụng trong kế toán chính thức hơn.

Thuận lợi:

• Rõ ràng và đầy đủ
• Được công nhận bởi các cơ quan chính phủ
• Nó có một cấu trúc nhất định và thuận tiện để chuẩn bị.

Cách đọc P & L như một chuyên gia

Bước 1: Kiểm tra khoảng thời gian

Bắt đầu bằng cách xem xét ngân sách, thời kỳ kinh nguyệt, quý hoặc năm là bao nhiêu. Biết khoảng thời gian giúp hiểu rõ hơn về ngữ cảnh của các con số. Ví dụ: so sánh lợi nhuận trong mùa cao điểm với trái mùa.

Bước 2: Nhìn vào bức tranh toàn cảnh trước

Nếu thu nhập > chi phí thì có lãi, nếu ít hơn thì lỗ. Kích thước của lãi hoặc lỗ.

Bước 3: Xác định “nguồn” thu nhập

Đừng chỉ nhìn vào tổng doanh thu, hãy cố gắng khám phá doanh thu đó đến từ đâu. Hoạt động kinh doanh chính? Thu nhập thêm? Kinh doanh mới? Hiểu được nguồn doanh thu có thể giúp bạn đánh giá tính bền vững của doanh nghiệp.

Bước 4: Phân tích cơ cấu chi phí

Chi phí nào cao nhất? Có xu hướng tăng hay giảm? Khi bạn biết được cấu trúc chi phí, bạn sẽ có thể làm như vậy. Bạn có thể dự đoán nơi doanh nghiệp sẽ có thể tiết kiệm hoặc tăng hiệu quả.

Tại sao báo cáo thu nhập lại quan trọng?

Đo lường hiệu quả kinh doanh

Lợi nhuận ròng nói rằng doanh nghiệp thực sự thành công hoặc chỉ trông đẹp từ bên ngoài.

Quyết định đầu tư

Các nhà đầu tư sử dụng P&L để quyết định đầu tư vào liên doanh nào. Các doanh nghiệp có triển vọng lợi nhuận tăng đều thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.

Lập kế hoạch chiến lược

Nếu bất kỳ phần nào của chi phí di chuyển quá cao. Các giám đốc điều hành sẽ biết rằng họ cần tìm cách kiểm soát hoặc điều chỉnh cho phù hợp.

Cảnh báo các dấu hiệu nguy hiểm

Nếu lợi nhuận tiếp tục giảm hoặc chuyển thành thua lỗ. Đó là một dấu hiệu cảnh báo rằng cần phải thay đổi.

Hãy nhớ rằng: Đừng tin tưởng P&L một mình.

Trong khi Báo cáo P&L Đó là một công cụ mạnh mẽ, đừng quên rằng nó không phải là tất cả về phân tích kinh doanh.

• Bảng cân đối kế toán (Bảng cân đối kế toán) - Nếu P&L là về thu nhập, thì Bảng cân đối kế toán là kinh nghiệm thu thập kho báu.
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thông thường, doanh nghiệp có lãi, kiểm tra trên giấy tờ, nhưng thiếu tiền mặt.
• Các tỷ lệ tài chính - Sử dụng Profit Margin, ROE, ROA, v.v. để phân tích sâu hơn.
• Chất lượng đội ngũ quản lý - Doanh thu tốt đòi hỏi quản lý tốt.

Cuối cùng, đọc Báo cáo P&L Cách tốt nhất là cung cấp cho bạn tầm nhìn để phát triển hơn các quyết định đầu tư. Cho dù bạn là nhà đầu tư bán lẻ hay tổ chức. Sự hiểu biết này sẽ giúp bạn tránh các doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả và bắt kịp với các doanh nghiệp đang phát triển.