Trong xu hướng gần đây, quy mô thanh lý vị thế short thực sự đã xuất hiện sự bùng nổ cực đoan—loại làn sóng thanh lý áp đảo này thường ẩn chứa rủi ro đảo chiều không nhỏ.

Vấn đề cốt lõi là: độ biến động của thị trường $BTC và quy mô thanh lý đòn bẩy đang ngày càng lệch khỏi nhau một cách nghiêm trọng, tín hiệu này rất quan trọng. Khi lực thanh lý vượt xa dự đoán về biến động, thường có nghĩa là rủi ro của các nhà tham gia thị trường đã đến mức giới hạn. Trong trạng thái này, việc theo đuổi mua ở mức 930 thực chất là đặt cược, chứ không phải là giao dịch.

Lúc này, thử thách lớn nhất là xây dựng tâm lý—đừng để bị thị trường dẫn dắt theo cảm xúc. Tâm lý thị trường dễ lan truyền, đặc biệt là khi thấy số liệu thanh lý nhảy vọt. Nhưng cách lý trí là giữ vững tâm thế trước, chờ đợi tín hiệu xác nhận rõ ràng.

Một số trader đã vào lệnh mua nhẹ tại 912, giờ đang lên kế hoạch rút lui. Kế hoạch táo bạo hơn là phân từng phần mở vị thế short trong khoảng 926-932, cược vào sự điều chỉnh ngược lại sau đó. Các thao tác đối lập như vậy đã phản ánh rõ ràng mức độ bất đồng của thị trường—và chính những bất đồng này thường là nơi chứa đựng rủi ro.