Nhìn thấy có người dự đoán thị trường thua lỗ 2 triệu, sau khi phân tích kỹ lưỡng hồ sơ giao dịch của họ mới hiểu ra, đây không phải là vấn đề may rủi, mà là đã phạm phải sai lầm chết người trong giao dịch — không có ý thức kiểm soát rủi ro thực sự.

Thành tích của họ có vẻ không tệ: 53 lần dự đoán thắng tỷ lệ 51%, nhưng vấn đề nằm ở đâu? Mỗi lần đặt cược 40 vạn, không có cơ chế giảm vị thế trước, cũng không đặt mức cắt lỗ. Kết quả là chỉ một dự đoán liên quan đến Liverpool đã thua lỗ 158 vạn, nuốt hết lợi nhuận đã kiếm được trước đó. Đây chính là ví dụ điển hình của “lãi nhỏ lỗ lớn”.

Trong giới crypto thực sự đầy những câu chuyện như vậy. Có một trader kỳ cựu từng nói với tôi một câu rất thấm thía — “Tỷ lệ thắng không phải là cốt lõi, sống sót mới là cốt lõi”. Dù khả năng thắng của bạn vượt quá 50%, chỉ cần một lần dốc toàn bộ vào bẫy, tất cả nỗ lực trước đó đều trở thành vô nghĩa.

Vậy làm thế nào để làm? Điều đầu tiên là: không đặt cược quá 5% tổng vốn cho mỗi lần giao dịch, dù cơ hội có tốt đến đâu cũng phải phân tán. Thứ hai: dù có chắc chắn đến đâu cũng phải đặt mức cắt lỗ, chốt lời thì giảm vị thế, thua đến mức nào thì cắt, giữ vững là ngu nhất. Thứ ba: thị trường biến động cao dựa trên thông tin công khai (như dự đoán sự kiện) thực sự không nên đặt cược lớn, tính không chắc chắn còn lớn hơn thị trường coin, đó là chơi cược thuần túy.

Nói thẳng ra, anh ta coi dự đoán như là cách kiếm tiền đảm bảo, hoàn toàn đánh giá thấp sức mạnh sát thương của rủi ro. Bản chất của giao dịch là sự kết hợp giữa xác suất + kiểm soát rủi ro, không phải dựa vào một lần cược lớn để lật ngược tình thế. Người có thể kiếm tiền lâu dài không phải là người thắng nhiều nhất, mà là người biết kiểm soát thua lỗ trong mỗi lần giao dịch.