Gần đây thấy nhiều nhà giao dịch mắc cùng một sai lầm khi xử lý vị thế đòn bẩy.

Ngày hôm kia, một người dùng chia sẻ trải nghiệm của mình: tài khoản 6000U, đòn bẩy 3x mở toàn bộ vị thế mua. Thị trường chỉ điều chỉnh 1.5%, tài khoản lập tức bị thanh lý. Điều đau lòng nhất là anh ấy rõ ràng đã đặt lệnh dừng lỗ — lệnh thị trường, nhưng trượt giá瞬瞬就 xuyên thủng ký quỹ, dừng lỗ hoàn toàn không kịp kích hoạt.

Logic đằng sau đó rất tàn nhẫn. Mở đòn bẩy 3x với 5500U, giá trị vị thế thực tế là 16500U. Có vẻ chỉ mất 1.5% thôi, nhưng thực tế thì sao? Ký quỹ chỉ có 5500U, khi thị trường biến động ngược chiều, mức lỗ sẽ bị đòn bẩy nhân lên gấp nhiều lần. Thêm vào đó, tác động của trượt giá, toàn bộ tài khoản lập tức bị xuyên thủng. Lệnh dừng lỗ? Trong tình huống cực đoan này, gần như vô dụng.

Đây chính là sự kết hợp chết người của "khối lượng vị thế + hệ số đòn bẩy" trong chế độ toàn bộ. Nhiều nhà giao dịch đã đánh giá thấp sức mạnh của tổ hợp này.

Vậy làm thế nào để sửa? Có ba hướng tiếp cận khá thực tế:

**Kiểm soát vị thế mỗi lần trong vòng 20% tài khoản.** Với tài khoản 10.000U, mỗi lần tối đa đầu tư 2000U. Dù mất 10%, cũng chỉ thiệt hại 200U, nền tảng vốn vẫn vững chắc. Tâm lý sẽ thoải mái hơn nhiều, bước tiếp theo cũng có không gian để hành động.

**Giới hạn mức thua lỗ mỗi lần trong 2% tổng vốn.** Ví dụ, 2000U mở đòn bẩy 3x, đặt dừng lỗ khoảng 0.67%, như vậy mức thua lỗ trong vòng 200U. Bạn còn để dư địa cho trượt giá, khả năng cháy tài khoản thực sự giảm đi đáng kể.

**Chỉ tham gia khi xu hướng đã xác nhận rõ ràng.** Tránh giao dịch trong thị trường đi ngang, chờ tín hiệu trung và dài hạn như MA phân kỳ tích cực + phá vỡ khối lượng, rồi mới vào lệnh. Dù làm vậy có thể bỏ lỡ một số cơ hội, nhưng khả năng sống sót cao hơn nhiều.

Có người đã áp dụng logic này, trong 3 tháng từ 4000U lên 1.2 vạn U. Cảm nhận của anh ấy là: đòn bẩy bản thân không phải là thứ xấu, quan trọng là đừng dùng nó để đánh cược. Giao dịch nhẹ nhàng thử sai + quản lý tài khoản chính xác mới là cách sống lâu dài.

Nhiều khi chúng ta đánh giá quá cao khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, cũng đánh giá thấp các biến động cực đoan của thị trường. Những trải nghiệm cháy tài khoản do chạm trần hoặc trượt giá thường không phải do sai hướng, mà là do thiết kế vị thế từ đầu chưa tính đến tình huống xấu nhất.

Đòn bẩy như một chiếc kính lúp, dùng đúng có thể nhân rộng lợi nhuận, dùng sai sẽ làm cháy sạch tài khoản. Nhận thức rõ điều này, hành trình giao dịch của bạn mới bắt đầu.