Chính trị Venezuela biến động: Kho dự trữ Bitcoin trị giá 600 tỷ USD huyền thoại sẽ đi về đâu?

Đúng ngày 1 tháng 1, giờ địa phương, Mỹ đã tiến hành một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn vào Venezuela, Tổng thống Maduro và phu nhân bị bắt giữ và đưa ra khỏi đất nước. Cùng với sự kiện địa chính trị đột ngột này, một tin đồn đã lưu truyền trong giới tài chính và tình báo nhiều năm nay lại một lần nữa trở thành tâm điểm — để tránh các lệnh trừng phạt lâu dài, chính phủ Venezuela có thể bí mật kiểm soát một kho dự trữ Bitcoin trị giá lên tới 600 tỷ USD.

Nếu con số này là chính xác, quy mô tài sản này đủ để so sánh với khoản nắm giữ của công ty niêm yết MicroStrategy, thậm chí còn vượt xa tổng dự trữ Bitcoin của toàn bộ quốc gia El Salvador. Giá Bitcoin sau khi tin tức lan truyền đã chịu áp lực tạm thời, nhưng đến ngày 5 tháng 1 đã thể hiện sự bền bỉ, với mức giá mới nhất trên Gate là 92.938,80 USD.

01 Nguồn gốc của tin đồn: “Đế chế tài chính bóng tối” dưới lệnh trừng phạt

Kho tài sản kỹ thuật số trị giá lên tới 600 tỷ USD này bắt nguồn từ những nỗ lực bí mật của Venezuela nhằm phá vỡ sự cô lập tài chính. Trong nhiều năm, các lệnh trừng phạt của Mỹ đã hạn chế nghiêm trọng khả năng của quốc gia này xuất khẩu dầu thô qua hệ thống tài chính toàn cầu và thu hồi doanh thu dầu mỏ.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) chỉ ra rằng nguyên nhân của sự sụp đổ kinh tế Venezuela bắt nguồn từ “mất cân đối vĩ mô, suy thoái thể chế và hạn chế về tài chính bên ngoài”, trong đó các lệnh trừng phạt càng làm trầm trọng thêm các vấn đề này.

Để tìm lối thoát, Venezuela đã xây dựng một mạng lưới tài chính bóng tối phức tạp. Các hoạt động chính bắt đầu từ năm 2018, khi quốc gia này xuất khẩu 73,2 tấn vàng, trị giá khoảng 2,7 tỷ USD.

Nguồn tin tiết lộ rằng, nếu một phần trong số này được chuyển đổi thành Bitcoin khi giá Bitcoin ở mức thấp từ 3.000 đến 10.000 USD, và giữ đến đỉnh cao lịch sử gần 69.000 USD vào năm 2021, giá trị tăng thêm sẽ vô cùng ấn tượng.

Ngoài việc đổi vàng, stablecoin (đặc biệt là USDT) cũng đóng vai trò then chốt trong hoạt động thương mại dầu mỏ của quốc gia này. Theo báo cáo, khi các lệnh trừng phạt ngày càng siết chặt, đến tháng 12 năm 2025, khoảng 80% doanh thu dầu mỏ của Công ty Dầu khí Quốc gia Venezuela (PDVSA) sẽ được thu bằng USDT.

02 Nhân vật then chốt và kênh bí mật: Ai nắm giữ chìa khóa riêng?

Khi trung tâm quyền lực chính trị bị phá vỡ về mặt vật lý, câu hỏi ai nắm giữ “chìa khóa riêng” để mở khóa kho tài sản số này trở thành một trong những mối quan tâm hàng đầu của Washington.

Nhân vật trung tâm trong toàn bộ hệ thống tài chính bóng tối này được cho là Alex Saab. Ông bị cáo buộc là “kiến trúc sư” của hệ thống, nhưng trong các tài liệu tố tụng đã tiết lộ, từ năm 2016 ông đã là nguồn tin của Cục Điều tra Liên bang Mỹ (DEA). Hai vai trò này khiến tình hình trở nên vô cùng phức tạp.

Để thực hiện việc chuyển giao tài sản một cách bí mật, một kênh phức tạp xuyên qua Thổ Nhĩ Kỳ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và các khu vực khác đã được xây dựng. Sau khi tinh chế và bán vàng ra nước ngoài, lợi nhuận được chuyển đổi thành tiền mã hóa qua các nhà môi giới OTC, rồi qua các công cụ trộn tiền (mixers), cuối cùng gửi vào ví lạnh.

Nguồn tin tiết lộ rằng, khả năng kiểm soát các chìa khóa ví lạnh này không nhất thiết thuộc về một cá nhân, mà là một cơ chế đa chữ ký do luật sư Thụy Sĩ thiết kế, phân tán các chìa khóa này cho nhiều người đáng tin cậy ở các khu vực pháp lý khác nhau.

03 Phản ứng tức thời của thị trường: Từ “bán tháo phòng ngừa rủi ro” đến “tiêu hóa nhanh chóng”

Các sự kiện “chim đen” trong địa chính trị thường gây ra cú sốc ngay lập tức đối với thị trường tiền mã hóa, vốn được xem là “tài sản rủi ro”. Sự kiện lần này cũng không ngoại lệ.

Sau khi tin tức lan truyền, giá Bitcoin đã chịu áp lực. Một số nhà phân tích dẫn chứng các trường hợp trước đây: Trong vài ngày sau khi Israel bắt đầu tấn công Gaza từ ngày 7 đến 8 tháng 10 năm 2023, Bitcoin đã giảm khoảng -5%. Thị trường từng lo ngại rằng sự kiện này có thể đẩy giá về gần mức hỗ trợ 86.000 USD.

Tuy nhiên, thực tế thị trường cho thấy sự bền bỉ mạnh mẽ hơn. Dù ban đầu có dao động, giá Bitcoin nhanh chóng ổn định và phục hồi.

Tính đến ngày 5 tháng 1, theo dữ liệu từ nền tảng Gate, giá Bitcoin đã trở lại mức 92.938,80 USD. Xu hướng này cho thấy thị trường có xu hướng coi sự kiện này như một sự kiện chính trị đã được định giá, không phải là mối đe dọa dài hạn đối với các yếu tố cơ bản của Bitcoin.

04 Ba kịch bản cho tương lai: phong tỏa, quốc hữu hóa hay bán tháo?

Số phận cuối cùng của kho dự trữ Bitcoin có thể tồn tại này không chỉ liên quan đến Venezuela, mà còn có thể đặt ra một tiền lệ quan trọng trong cuộc chơi trừng phạt toàn cầu. Hiện tại, có ba khả năng chính.

Kịch bản 1: Phong tỏa pháp lý kéo dài (khả năng cao nhất). Nếu Mỹ có thể lấy được chìa khóa riêng qua các biện pháp pháp lý hoặc tình báo, các tài sản này có khả năng bị phong tỏa ngay lập tức, kéo dài từ 5 đến 10 năm hoặc hơn nữa trong các vụ kiện tụng pháp lý. Điều này có nghĩa là hơn 600.000 Bitcoin (khoảng 3% tổng cung) sẽ bị khóa dài hạn, “biến mất” khỏi thị trường.

Kịch bản 2: Ghi nhận vào dự trữ chiến lược của Mỹ (khả năng cao). Trong bối cảnh chính phủ Mỹ thể hiện sự quan tâm đến khả năng dự trữ của Bitcoin, số Bitcoin bị tịch thu này có thể được chuyển vào “Dự trữ Bitcoin chiến lược của Mỹ”. Đây sẽ là việc khóa giữ vĩnh viễn ở cấp quốc gia, tương tự như kết quả cuối cùng của kịch bản 1.

Kịch bản 3: Bán tháo quy mô lớn (khả năng cực thấp). Về lý thuyết, chính quyền Mỹ có thể chọn bán từng phần các tài sản này trên thị trường. Nhưng xét quy mô — gấp 12 lần quy mô bán 50.000 Bitcoin của bang Sachsen, Đức trong năm 2024 gây thị trường chỉnh sửa — khả năng này gần như không thể xảy ra, vì nó trái lợi ích của Mỹ và có thể gây ra sụp đổ thị trường.

05 Những bài học cho nhà đầu tư: Tập trung dài hạn vào yếu tố cơ bản

Đối với các nhà đầu tư bình thường trên các nền tảng giao dịch như Gate, bài học cốt lõi rút ra là: cần phân biệt rõ giữa nhiễu loạn địa chính trị ngắn hạn và giá trị cấu trúc dài hạn.

Phản ứng nhanh của thị trường đối với sự kiện này cho thấy, các nhà đầu tư chín chắn hơn sẽ chú trọng vào câu chuyện nền của Bitcoin: khả năng lưu trữ giá trị phi chủ quyền và giới hạn cung cố định của nó. Việc phong tỏa vĩnh viễn một lượng lớn tài sản của cá mập tiềm năng có thể, về dài hạn, còn mang lại lợi ích bằng cách giảm lượng cung lưu thông.

Ngoài ra, phản ứng của thị trường truyền thống cũng đáng để tham khảo. Mặc dù Venezuela sở hữu trữ lượng dầu thô đã được khám phá lớn nhất thế giới (khoảng 3.030 tỷ thùng), nhưng sản lượng khai thác hiện tại đã giảm xuống còn khoảng 1 triệu thùng/ngày, chỉ chiếm 0,8% sản lượng toàn cầu.

Vì vậy, sự kiện này ít ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường dầu mỏ toàn cầu, phần nào làm dịu đi các lo ngại về rủi ro vĩ mô có thể gây ra bán tháo tài sản rủi ro toàn diện.

Triển vọng tương lai

Trên nền tảng Gate, giá Bitcoin ngày 5 tháng 1 là 92.938,80 USD, tăng so với ngày hôm trước. Con số này lặng lẽ nằm trên màn hình của vô số nhà giao dịch toàn cầu, như thể cuộc chiến bí mật liên quan đến 600 tỷ USD, vàng và dầu mỏ kia chẳng liên quan gì đến nó.

Về việc ai cuối cùng có thể kiểm soát các ví tiền mã hóa đó, các nhân viên tình báo và luật sư vẫn đang tranh đấu quyết liệt. Nhưng đối với thị trường tiền mã hóa, kết cục khả dĩ nhất không phải là một cơn sóng bán tháo, mà là một sự chuyển giao tài sản im lặng — từ một chính quyền bị bao vây, sang một quá trình pháp lý kéo dài, cuối cùng có thể trở thành một con số âm thầm trên bảng cân đối tài sản của một quốc gia.