#数字资产动态追踪 Giông bão thị trường đêm khuya: Tại sao sự kết hợp giữa vị thế chéo + cắt lỗ vẫn khiến mọi người hò hét?

Vào sáng sớm của buổi sáng, tôi thấy một tin nhắn đau khổ quen thuộc trong Discord. Một nhà giao dịch cho biết tài khoản 6000U của anh ta đã mua với đòn bẩy gấp 3 lần, nhưng thị trường chỉ kéo lại 1,5% và thanh lý trực tiếp. Điều kỳ quặc hơn nữa là lệnh cắt lỗ đã bị treo từ lâu, nhưng nó vẫn không cứu được tài khoản.

Lật qua chi tiết vị trí của mình. Tình hình rất rõ ràng: tiền gốc của 5500U là đòn bẩy gấp 3 lần và số tiền tiếp xúc thực tế đạt 16500U. Khi thị trường giảm nhanh chóng, ngay sau khi trượt giá xuất hiện, ký quỹ sẽ bị nuốt ngay lập tức và lệnh cắt lỗ hoàn toàn không có thời gian phản ứng. Đây không phải là một trường hợp cá biệt.

Gốc rễ của vấn đề ở đâu? Logic của thanh lý chéo thực sự rất tàn nhẫn - sự kết hợp của "quy mô vị thế × nhiều đòn bẩy" giống như một con dao hai lưỡi. Biến động 1,5% mà bạn nghĩ không phải là con số đó khi sử dụng đòn bẩy. Mức độ phơi nhiễm của 16500U gặp phải biến động ngược 1,5% và tổn thất được nhân trực tiếp với 3 lần. Cùng với tác động của trượt giá, tỷ suất lợi nhuận là vô ích.

Làm thế nào để phá vỡ trò chơi? Hệ thống phòng ngừa và kiểm soát rủi ro phổ biến trong ngành thực sự có ba khía cạnh:

Cấp độ đầu tiên - các vị trí đơn lẻ nên được hạn chế. Tài khoản 10000U, khoản đầu tư tối đa là 2000U trong một giao dịch, ngay cả khi lệnh mất 10%, nó chỉ là lỗ 200U và phần thân chính không bị hư hại.

Lớp thứ hai - một mức trần tổn thất duy nhất. Nếu 2000U mở đòn bẩy gấp 3 lần, mức cắt lỗ sẽ bị mắc kẹt ở mức khoảng 0,67% (để mức lỗ tối đa không vượt quá 200U). Ưu điểm của điều này là có đủ không gian đệm cho trượt giá.

Lớp thứ ba - chỉ theo xu hướng. Trong giai đoạn đi ngang, hãy bình tĩnh quan sát, đợi cho đến khi cấu trúc đường trung bình động rõ ràng và khối lượng giao dịch được khuếch đại đồng bộ trước khi can thiệp, đồng thời không chạy theo vị thế sau khi tham gia thị trường.

Một nhà giao dịch đã từng thanh lý vị thế của mình hàng tháng và chính với logic này mà anh ta đã chuyển từ 4.000U lên 12.000U trong ba tháng. Tóm tắt của anh ấy rất sâu sắc: "Vị trí chéo không bao giờ là một canh bạc lớn, điều thực sự kiếm tiền là vị trí nhẹ nhàng nhiều lần thử và sai + tích lũy lãi kép." "

Đòn bẩy giống như kính hiển vi, nó có thể khuếch đại lợi nhuận nếu được điều chỉnh chính xác và phóng đại khoản lỗ cho đến khi tài khoản bị xóa. Nhiều người được trồng ở đây, không phải vì thị trường quá khốc liệt mà vì phân bổ vị thế sai ngay từ đầu.